Hasta las 15:00 del 31 de diciembre de 2025 (UTC+8), el precio spot de BTC reporta aproximadamente 87,000 dólares, el mercado de futuros muestra una tendencia débil y lateral, con una perspectiva a medio plazo ligeramente bajista. Existe una posible rebote técnico a corto plazo, dependiendo de la ruptura en la zona de 86,000-89,000 dólares.

1. Núcleo del mercado y niveles clave

• Referencia spot: aproximadamente 87,000 dólares, amplitud de 24h de aproximadamente 4%, mayor volatilidad en condiciones de baja liquidez

• Soportes: 86,000-86,500 dólares (soporte fuerte intradía); 85,769 dólares (EMA de 100 semanas); ruptura hacia abajo, vista en 80,000-76,000 dólares

• Resistencias: 88,130-88,800 dólares (resistencia fuerte a corto plazo); 90,000 dólares (nivel entero); 94,000-94,500 dólares (línea divisoria a medio plazo)

2. Puntos clave en el análisis técnico

• Gráfica diaria: presión en EMA30, medias móviles de 7 y 30 días en configuración bajista, MACD en cruce a la baja, tendencia a medio plazo bajista; el precio en la parte inferior del rango, probando soporte en la línea de cuello del patrón cabeza-hombro invertido

• Gráfica de 4h: medias móviles en configuración bajista, pero MACD con disminución en el volumen y RSI cerca de sobreventa, debilitando el impulso bajista a corto plazo; la recuperación requiere volumen y mantenerse por encima de 88,000 dólares

• Mercado de fondos: fin de año con retorno de capital, tasa de financiación de contratos perpetuos débil, divergencias entre largos y cortos en convergencia, mayor probabilidad de amplificación de la volatilidad

3. Recomendaciones para operar con futuros

• Estrategia alcista: en retroceso a 86,000-86,500 dólares, se puede intentar una posición ligera de compra, con stop por debajo de 85,500 dólares; objetivo en 88,000-88,800 dólares, y si rompe, buscar 90,000 dólares, tomando beneficios en etapas

• Estrategia bajista: en rebote a 88,130-88,800 dólares, se puede intentar una posición ligera de venta, con stop por encima de 89,000 dólares; objetivo en 86,000 dólares, y si rompe, en 85,769 dólares, controlando estrictamente la exposición

• Regla de oro en gestión de riesgo: apalancamiento en futuros recomendado ≤ 5x; riesgo en una operación individual ≤ 2% del capital; ajustar la dirección solo si rompe 85,769 dólares a la baja o se mantiene por encima de 89,000 dólares, para evitar posiciones contrarias a la tendencia

4. Advertencias de riesgo

1. La baja liquidez a fin de año puede provocar movimientos bruscos, por lo que se recomienda ampliar los stops de forma razonable

2. Eventos macroeconómicos imprevistos (como políticas de la Reserva Federal o cambios regulatorios) pueden alterar la tendencia

3. Transferencias grandes en la cadena, flujos de fondos en ETF u otros factores pueden generar volatilidad; se recomienda usar herramientas como Glassnode para seguimiento