Ciclo Altcoin: Desde la definición hasta estrategias de trading efectivas

El mercado de criptomonedas, al igual que los mercados financieros tradicionales, atraviesa fases de actividad dinámica y recesión. Entre ellas, el fenómeno de la “alt season” (ciclo de altcoin) es uno de los eventos más esperados por los inversores, ya que es el período en el que las criptomonedas alternativas a Bitcoin comienzan a brillar y superan en rentabilidad.

Hasta finales de diciembre de 2025, el mercado de criptomonedas se muestra optimista, con Bitcoin negociándose a 88.57K USD y representando el 55.092% de la capitalización total del mercado. Ethereum (ETH) se sitúa en 2.96K USD. Este escenario genera señales de optimismo, abriendo la posibilidad de que un nuevo ciclo de altcoin esté por comenzar. Comprender la naturaleza de este fenómeno y cómo aplicar estrategias de trading adecuadas es clave para que los inversores tomen decisiones basadas en información precisa.

¿Qué es la Alt Season? Definición y Esencia

El ciclo de altcoin se refiere a una fase en el mercado de criptomonedas en la que la capitalización total de todas las altcoins (todas las criptomonedas fuera de Bitcoin) supera a Bitcoin en tasa de crecimiento de precios, generalmente durante fuertes tendencias alcistas (bull run).

La característica principal de la alt season es un aumento significativo tanto en el precio como en el volumen de transacciones de las altcoins. Cuando la confianza en las criptomonedas se extiende más allá de Bitcoin, el flujo de capital de los inversores comienza a dirigirse a proyectos emergentes en el sector. Esto suele ocurrir cuando el precio de Bitcoin sube demasiado, dificultando el acceso a los inversores minoristas, quienes buscan oportunidades en altcoins con precios más bajos.

Diferencia entre ciclo de altcoin y período de dominio de Bitcoin

Durante la alt season: El foco se desplaza de Bitcoin a otras criptomonedas. El índice de dominio de Bitcoin (Bitcoin dominance) cae por debajo del 50%, indicando una dispersión más amplia de las inversiones. Las altcoins, desde tokens de gran capitalización hasta proyectos más pequeños, tienen oportunidades de crecimiento fuerte. El flujo de capital se dirige especialmente a áreas tecnológicas emergentes como DeFi, AI, GameFi, o tendencias en auge.

Durante el período de dominio de Bitcoin: El mercado se centra en Bitcoin, con un índice de dominio que supera el 70%. Esta fase es desfavorable para las altcoins, ya que los inversores prefieren Bitcoin, considerado como “oro digital” y más seguro. En mercados bajistas (bear market), esta tendencia se acentúa cuando los inversores buscan activos con menor riesgo.

Historia de la Alt Season: Ciclos Memorables

2017-2018: Burbuja ICO y Explosión de Altcoins

Este ciclo comenzó con un dominio de Bitcoin del 87%, y luego cayó al 32% en enero de 2018, su nivel más bajo en la historia hasta ese momento. La dominancia de las altcoins se disparó cuando la de Bitcoin disminuyó.

La capitalización total del mercado de criptomonedas creció de aproximadamente 30 mil millones de USD a más de 600 mil millones en solo un año. Muchas altcoins alcanzaron máximos históricos (ATH). Este período estuvo marcado por la fiebre de las ICO (Oferta Inicial de Monedas), donde miles de nuevos tokens fueron lanzados, atrayendo gran cantidad de inversión basada en expectativas y especulación.

2021: Explosión de DeFi, NFT y Memecoins

En 2021 se produjo un cambio radical. La dominancia de Bitcoin cayó del 70% al 38%, mientras que la participación de las altcoins aumentó del 30% al 62%, casi duplicándose. El mercado de criptomonedas superó por primera vez los 2 billones de USD, principalmente liderado por las altcoins.

Este ciclo se caracterizó por una gran fiebre en proyectos DeFi (como Solana, Polygon), NFT, y memecoins (Dogecoin, Shiba Inu, PancakeSwap). Incluso las altcoins de menor capitalización lograron rendimientos enormes. El punto culminante fue que Bitcoin alcanzó los 69,000 USD y la capitalización total superó los 3 billones de USD a finales de año.

2023-2024: Nuevo ciclo de altcoin con nuevos sectores

El ciclo actual de altcoins, iniciado en el cuarto trimestre de 2023, está impulsado por diferentes factores. No solo ICOs o NFT, sino la aparición de nuevos campos como AI, GameFi, metaverso, DePIN (Redes de Infraestructura Física Descentralizada), y Web3. Altcoins como Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin, Fetch.ai muestran signos fuertes. El mercado parece estar en camino de una “revolución” más amplia en diversos sectores, en lugar de centrarse en una o dos tendencias como antes.

Señales para Detectar el Inicio de la Alt Season

Aunque no existe una fórmula infalible para predecir la alt season, estos indicadores pueden sugerir su aparición:

Aumento significativo del índice de dominio de altcoins: Cuando la capitalización de las altcoins crece rápidamente en comparación con Bitcoin, refleja un cambio en la mentalidad de los inversores.

Bitcoin dominance por debajo del 50%: Es una señal clásica de inicio de ciclo de altcoin. Cuando Bitcoin ya no domina el mercado, se abren opciones para otras criptomonedas.

Aumento explosivo en el volumen de transacciones de altcoins: Un incremento notable en el volumen en exchanges indica mayor interés y posible tendencia alcista próxima.

Sentimiento optimista generalizado: Cuando la confianza se extiende en todo el espacio cripto, suele contagiarse a las altcoins, impulsando a los proyectos más pequeños a subir de precio.

Eventos específicos: Lanzamientos de proyectos innovadores, regulaciones favorables para criptomonedas, o anuncios de ETF por parte de grandes reguladores pueden activar la alt season.

Estrategias de Trading Efectivas en el Ciclo de Altcoin

Principios básicos para traders

Investiga a fondo antes de invertir: Antes de poner dinero en cualquier altcoin, estudia en profundidad el proyecto, el equipo de desarrollo, la tecnología subyacente y el potencial real de mercado. No te dejes llevar solo por el optimismo sin entender bien los fundamentos.

Diversifica tu portafolio: Aplica la regla de “no pongas todos los huevos en una sola cesta”. Distribuye tu inversión en varias altcoins prometedoras para reducir riesgos. Un portafolio diversificado te ayudará a equilibrar posibles pérdidas y ganancias.

Expectativas realistas de rentabilidad: La alt season puede ofrecer ganancias atractivas, pero no esperes hacerte rico rápidamente. El mercado de criptomonedas es volátil, y los precios pueden cambiar rápidamente en ambas direcciones.

Gestión de riesgos sólida: Siempre establece órdenes de stop-loss (stop-loss) para limitar pérdidas si el precio se mueve en contra. Mantén un equilibrio entre las posibles recompensas y las pérdidas aceptables. No pongas todo tu capital en una sola operación.

Selección de plataformas de trading adecuadas

Al escoger un exchange para participar en el ciclo de altcoin, considera estos aspectos:

• Diversidad de altcoins: La plataforma debe soportar una amplia variedad de criptomonedas, desde grandes proyectos hasta tokens emergentes.
• Interfaz amigable: Funciones de trading fáciles de usar que te permitan ejecutar operaciones rápidamente.
• Seguridad avanzada: Opta por exchanges con autenticación de dos factores (2FA) robusta y funciones de protección de cuentas.
• Volumen de transacción alto: Un exchange con gran volumen permite comprar/vender a mejores precios y con menor impacto en el precio.

Pasos básicos para usar un exchange:

1. Crear una cuenta y completar la verificación KYC según requisitos
2. Activar la autenticación de dos factores para mayor seguridad
3. Depositar fondos mediante canales soportados (criptomonedas o moneda fiduciaria)
4. Buscar la altcoin deseada en la sección Mercado o Trading
5. Elegir el tipo de orden adecuado (orden de mercado para ejecución inmediata, orden limitada para precio específico)
6. Monitorear tu portafolio regularmente

Riesgos Potenciales en el Ciclo de Altcoin

Alta volatilidad

Las altcoins tienden a ser más volátiles que Bitcoin. Los precios pueden subir un 100% en unas horas o caer igual de rápido. La liquidez en el mercado de altcoins es menor, lo que aumenta el spread (bid-ask) y los costos de transacción.

Burbuja de precios y especulación

El sobrecalentamiento y la especulación excesiva pueden inflar artificialmente los precios, creando riesgos de burbujas. Cuando la psicología del inversor cambia, la caída puede ser muy rápida.

Fraudes y Rug Pulls

Ten cuidado con proyectos falsos. Algunos desarrolladores pueden captar fondos y luego abandonar el proyecto, causando un “rug pull”. Las operaciones de “pump-and-dump” también son comunes, donde actores con información privilegiada generan hype artificial y luego venden en masa.

Cambios regulatorios

La regulación es un arma de doble filo. Reglamentaciones estrictas por parte de grandes organismos pueden generar incertidumbre y debilitar la confianza del mercado. Por otro lado, regulaciones claras y favorables pueden estimular el interés. Por ejemplo, la aprobación del ETF de Bitcoin spot por la SEC en 2024 incentivó la participación institucional, mejorando el ánimo general del mercado.

Conclusión

El ciclo de altcoin ofrece oportunidades reales para inversores dispuestos a afrontar desafíos y riesgos. Mantenerse informado, diversificar y gestionar riesgos con disciplina permite maximizar beneficios en este período. Recuerda que la educación continua sobre las dinámicas del mercado en desarrollo es la base para tener éxito en el trading de criptomonedas.