¿A cuántas fases de subida ha pasado Bitcoin? Ciclos del mercado y lo que podemos aprender

Desde su creación en 2009, Bitcoin ha escrito continuamente capítulos optimistas en la historia del mercado de criptomonedas. No siempre ha sido un pico, pero cada ciclo alcista de Bitcoin trae consigo valiosas lecciones para los inversores. Entonces, ¿cuánto dura generalmente un ciclo alcista en criptomonedas? ¿Y qué factores realmente desencadenan estas explosiones de precios?

¿Qué es un ciclo alcista de Bitcoin y cuánto dura?

Un ciclo alcista de Bitcoin no es un evento aleatorio—es la convergencia de múltiples factores: tecnología, psicología del inversor, aceptación del mercado y ciclos económicos macroeconómicos. Cuando se trata de cuánto dura un ciclo alcista, la respuesta depende de lo que lo activa.

Históricamente, los ciclos alcistas de Bitcoin suelen durar entre 12 y 18 meses, aunque hay excepciones. El ciclo de 2017 duró casi 2 años, mientras que el de 2020-2021 se desarrolló en aproximadamente 16 meses. Actualmente, estamos presenciando un fuerte ciclo alcista en 2024-2025 tras alcanzar los $88.58K—un aumento del 132% desde principios de 2024.

Indicadores que muestran que un ciclo alcista está en marcha

Para determinar si Bitcoin está en un ciclo alcista, los inversores deben seguir tres tipos de señales:

1. Señales Técnicas

• El índice RSI (Relative Strength Index) supera 70, indicando una fuerte fuerza de compra
• El precio supera las medias móviles de 50 y 200 días
• El volumen de comercio se dispara, a menudo al doble o triple de lo normal

2. Datos en la cadena

• Actividad de billeteras en aumento repentino
• Flujos de stablecoins hacia los exchanges en aumento
• La cantidad de Bitcoin en exchanges disminuye—lo que indica acumulación por parte de los inversores

3. Factores macroeconómicos

• Aprobación de nuevos productos financieros como ETF de Bitcoin
• Cambios en políticas regulatorias favorables a las criptomonedas
• Mayor interés por parte de grandes instituciones financieras

Las 5 principales fases alcistas de Bitcoin en la historia

2013: La primera subida—De $145 Llevarse a $1,200 (+730%)

2013 marcó la apertura de Bitcoin en los medios. El precio, que en mayo rondaba los $200, se disparó a casi $1,200 en diciembre. Un aumento de 8 veces en menos de 8 meses.

Factores clave:

• La crisis bancaria en Chipre llevó a los inversores a buscar refugio seguro
• Los medios comenzaron a cubrir Bitcoin, creando el primer efecto FOMO
• El público descubrió que Bitcoin existía, y el precio subió en consecuencia

Desafíos: En 2014, Mt. Gox, la mayor plataforma de intercambio que manejaba el 70% de las transacciones de Bitcoin, fue hackeada y colapsó. Bitcoin cayó un 75% desde su pico, por debajo de $300. Este evento generó una gran desconfianza, pero también enseñó la importancia de la seguridad en los exchanges.

$145 2017: La explosión de ICO—De $1,000 a $20,000 ###+1,900%(

El ciclo alcista de 2017 fue lo que los inversores llaman una “locura especulativa”. Bitcoin subió de $1,000 a principios de año a casi $20,000 en diciembre—un aumento de 20 veces en un solo año.

Motivaciones:

• La explosión de las Ofertas Iniciales de Monedas )ICO(—nuevos proyectos recaudando fondos mediante emisión de tokens
• Nuevas plataformas de intercambio fáciles de usar, permitiendo a cualquiera comprar Bitcoin
• Los medios nacionales comenzaron a cubrir Bitcoin, creando un ciclo de retroalimentación psicológica

Sin embargo… En 2018, el mercado bajista duró. Bitcoin cayó de $20,000 a solo $3,200—una caída del 84%. El gobierno chino prohibió las ICO y los exchanges locales, provocando ventas masivas.

) 2020-2021: La era de las instituciones—De $8,000 a $64,000 ###+700%(

El ciclo alcista de 2020-2021 fue diferente porque ahora los grandes actores estaban en juego. MicroStrategy, Tesla y otras grandes empresas comenzaron a comprar Bitcoin como parte de su estrategia de balance.

El precio, que en 2020 rondaba los $8,000, subió a más de $64,000 en abril de 2021. Duró aproximadamente 16 meses.

¿Por qué las instituciones están interesadas?

• La inflación en aumento, con dinero de bancos centrales con tasas de interés cercanas a cero
• Bitcoin considerado como “oro digital”—una protección contra la depreciación monetaria
• Empresas públicas como MicroStrategy poseen más de 125,000 BTC

Corrección: Desde $64,000, Bitcoin cayó a $30,000 en julio de 2021 )-53%(, pero aún mucho más alto que en 2020.

) 2024-2025: La era ETF—De $40,000 a más de $88,000 ###+132%(

La aprobación de fondos ETF de Bitcoin al contado )spot Bitcoin ETF( por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. )SEC( en enero de 2024 marcó un punto de inflexión. Por primera vez, los inversores institucionales pueden poseer Bitcoin a través de un producto financiero familiar.

Cifras impactantes:

• Desde enero de 2024, el flujo de capital en ETFs de Bitcoin ha superado los )mil millones de USD$28 en comparación con los $4.5 mil millones del año pasado en noviembre(
• BlackRock posee más de 467,000 BTC a través del fondo IBIT
• Bitcoin alcanzó los $126.08K—nuevo máximo histórico

Este ciclo alcista fue impulsado por la reducción a la mitad de Bitcoin en abril de 2024, que disminuyó la emisión y redujo la oferta en el mercado.

¿Por qué la reducción a la mitad es clave para activar ciclos alcistas?

Cada cuatro años, Bitcoin realiza un evento llamado “halving”—la recompensa por minería se reduce a la mitad. Esto disminuye la emisión de Bitcoin de 6.25 BTC a 3.125 BTC por bloque.

La historia muestra que los halvings suelen activar ciclos alcistas:

• Halving de 2012: Bitcoin subió un 5,200% después
• Halving de 2016: Subió un 315%
• Halving de 2020: Subió un 230%
• Halving de 2024: Hasta ahora, un aumento del 132% )en lo que va de(

¿La razón? Cuando la oferta disminuye y la demanda se mantiene alta, el precio sube. Es economía básica.

Factores regulatorios y de política que aumentan la confianza

No solo la tecnología, sino también las decisiones políticas globales juegan un papel importante. En 2024, la postura favorable del presidente en funciones hacia las criptomonedas ha aumentado el optimismo. La propuesta de la Ley BITCOIN 2024, que permitiría al Departamento del Tesoro de EE. UU. comprar hasta 1 millón de BTC en cinco años, sería un cambio histórico si se aprueba.

El Salvador aceptó Bitcoin como moneda legal en 2021, y Bután ha acumulado más de 13,000 BTC—estos países están usando Bitcoin como reserva estratégica.

¿Qué nos enseñan cada uno de estos ciclos alcistas?

2013: Bitcoin puede existir, pero su infraestructura aún es débil.

2017: El interés minorista tiene un poder inmenso, pero también las regulaciones.

2020-2021: Las grandes instituciones aceptan Bitcoin como activo, dejando atrás la fase de aventura.

2024-2025: Bitcoin se está integrando en el sistema financiero tradicional.

¿Cuándo será la próxima subida?

Nadie puede predecir con certeza, pero los inversores pueden seguir de cerca:

• Próximos eventos de halving )el próximo en 2028(
• Flujos en ETFs y actividades de grandes inversores
• Desarrollos regulatorios en países clave
• Datos en la cadena como actividad de billeteras y saldos en exchanges

Para prepararse para el próximo ciclo alcista, se recomienda:

1. Educarse sobre Bitcoin y los ciclos del mercado
2. Diseñar una estrategia de inversión con objetivos claros
3. Elegir una plataforma confiable con fuertes medidas de seguridad
4. Almacenar Bitcoin en lugares seguros )dispositivos de hardware para inversión a largo plazo(
5. Mantenerse informado con fuentes confiables
6. Diversificar la cartera para gestionar riesgos

Conclusión

Bitcoin ha pasado por al menos 4 ciclos alcistas principales desde 2013, cada uno con sus propias lecciones. Desde sus días de volatilidad extrema, Bitcoin se ha convertido en un activo institucional. Actualmente, con el precio en $88.58K y los flujos en ETFs en aumento, estamos quizás en las primeras etapas de un ciclo alcista más prolongado.

La clave para atravesar los ciclos del mercado de criptomonedas es entenderlos, prepararse para ellos y, lo más importante, no dejar que el psicológico tome decisiones. Un ciclo alcista puede durar más de 18 meses o solo 8—lo importante es que estés preparado.