¿Por qué el APY en Cripto es diferente del de los bancos tradicionales?

Si estás buscando formas de obtener ingresos pasivos de criptomonedas, la cifra APY (Rendimiento Porcentual Anual) seguramente aparecerá en tu pantalla. Pero, ¿qué significa realmente APY crypto y por qué es mucho más atractivo que una cuenta de ahorros bancaria?

¿Qué es APY y por qué es importante?

APY (Rendimiento Porcentual Anual) es la tasa de interés anual que calcula los intereses acumulados a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta el interés compuesto. Esta es la principal diferencia con la tasa de interés simple (IR).

En interés simple, solo ganas intereses sobre el capital inicial. Con interés compuesto, ganas intereses tanto sobre el capital como sobre los intereses acumulados previamente. Por ejemplo: invertir 10.000 USD con un 6% de interés anual, si el banco calcula intereses mensualmente en lugar de anualmente, tendrás 10.616,78 USD al final del año en lugar de 10.600 USD — esta diferencia surge del efecto del interés compuesto.

Cómo calcular el APY usando la fórmula

Para calcular el APY, usa la siguiente fórmula:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Donde:

• r = tasa de interés nominal (antes de la inflación)
• n = número de periodos de capitalización en un año

La tasa de interés nominal es la tasa inicial prometida, mientras que el periodo de capitalización es el intervalo entre cada cálculo de intereses (diario, semanal, mensual). Cuantos más periodos de capitalización, mayor será el APY.

APY vs APR: No confundir

Aunque tanto el APY como el APR (Tasa Porcentual Anual) están relacionados con intereses, son completamente diferentes:

• APY = cálculo con interés compuesto → para inversiones a largo plazo
• APR = sin interés compuesto → para préstamos o inversiones a corto plazo

Para comparar oportunidades de inversión, siempre usa el APY, ya que te da una visión más precisa de las ganancias reales.

¿Cómo funciona el APY en criptomonedas diferente a otros mercados?

A diferencia de los bancos tradicionales, cuando inviertes en crypto, recibes intereses en la misma criptomoneda que depositaste, no en USD u otra moneda fiat.

Por ejemplo: invertir 1 BTC con un APY del 6% te dará 0,06 BTC al final del año, no 0,06 USD. El valor en dólares de Bitcoin puede subir o bajar, pero la cantidad de criptomonedas que recibes permanece fija.

Esto significa: en un mercado alcista (Bull market), el APY crypto es extremadamente atractivo. Pero en un mercado bajista (Bear market), solo ganarás intereses en esa criptomoneda, aunque su precio caiga.

Formas de generar ingresos pasivos con Crypto

Para obtener un APY alto en criptomonedas, los inversores suelen usar métodos de Yield farming:

1. Staking de criptomonedas
Al verificar transacciones en la blockchain (Proof of Stake), ganas recompensas. Cuanto más criptomonedas stakes, mayor es la probabilidad de ser seleccionado como validador para añadir bloques a la blockchain.

2. Proveer liquidez (Liquidity)
Al proporcionar dos tipos de criptomonedas de igual valor en exchanges descentralizados (DEX), ganas beneficios de las comisiones de transacción, con APY que suele ser muy alto.

3. Préstamos de criptomonedas
A través de plataformas financieras descentralizadas (DeFi) o intermediarios centralizados, prestas criptomonedas y ganas intereses.

Un factor importante: los pools de liquidez (Liquidity pools) ofrecen los APY más altos, pero conlleva el riesgo de pérdida impermanente (Impermanent Loss). Cuando el precio de una de las criptomonedas en el par fluctúa fuerte, las ganancias pueden disminuir rápidamente.

¿Por qué el APY crypto puede ser varias veces mayor?

Los bancos tradicionales solo ofrecen un APY de aproximadamente 0,28% en cuentas de ahorro, y los préstamos solo con tasas del 2-3%. En cambio, el APY crypto puede llegar a 12% o más en ahorros, y préstamos del 5-18%.

Las razones son:

• Menos regulación: El mercado crypto no es tan estricto como las finanzas tradicionales, permitiendo tasas más altas
• Mayor riesgo: La volatilidad y la incertidumbre del mercado conducen a tasas elevadas para compensar el riesgo
• Oferta y demanda de tokens: Como en cualquier economía, cuando hay escasez de oferta, las tasas de préstamo aumentan

APY a 7 días: Cómo evaluar las ganancias reales

La mayoría de plataformas crypto calculan el interés compuesto en ciclos de 7 días en lugar de anualmente. La fórmula para el APY a 7 días:

APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

Donde:

• A = precio al final de los 7 días
• B = precio al inicio de los 7 días
• C = comisiones acumuladas en la semana

Este cálculo te da una visión más clara de la rentabilidad semanal que obtienes, en lugar de esperar un año completo.

Factores que afectan el APY

Inflación: Si la emisión de nuevos tokens es mayor que el APY, tus ganancias se verán erosionadas. Los tokens con alta inflación tendrán un APY afectado negativamente.

Oferta y demanda: Cuando muchas personas quieren staking o prestar un token, las tasas pueden disminuir por la abundancia de oferta. Por el contrario, si hay escasez, las tasas suben mucho.

Frecuencia de interés compuesto: Calcular intereses diariamente o semanalmente da mejores resultados que anualmente, ya que ganas “interés sobre interés” con mayor frecuencia.

Conclusión

El APY es una herramienta clave para comparar oportunidades de inversión en crypto. Aunque el APY crypto es mucho más alto que en los bancos tradicionales, también implica mayores riesgos. Antes de invertir, analiza bien la inflación, la oferta y demanda de tokens, y la frecuencia de interés compuesto. Mantente atento al APY para ajustar tu estrategia de inversión según cambien las condiciones del mercado.