¿Qué es OTC? Guía completa sobre el mercado de comercio fuera de la plataforma para inversores

Descubre OTC - Mercado de Comercio Descentralizado

Además de las grandes plataformas de intercambio como HOSE, HNX o Upcom que los inversores conocen habitualmente, el mundo financiero cuenta con otro mercado en pleno desarrollo: ese es el mercado OTC. Pero ¿Qué es OTC y en qué se diferencia de los intercambios tradicionales? Descubramos en detalle este mercado especial.

OTC es la abreviatura de “Over-the-counter” (comercio en mostrador), un término que refleja la naturaleza de este mercado. Es un mercado descentralizado, donde los precios se establecen mediante negociaciones directas entre compradores y vendedores, en lugar de ser gestionados por una bolsa de valores centralizada. En Vietnam, este mercado también se conoce con otros nombres como mercado de redes, mercado de valores libre, o mercado de cotizaciones electrónicas.

Características de Funcionamiento del Mercado OTC

A diferencia de las plataformas tradicionales que requieren un lugar fijo, las transacciones en ¿qué es el mercado OTC suelen realizarse a través de una red de corredores, inversores o plataformas en línea como teléfono, email y sitios web. La actividad de negociación no está limitada por un lugar específico, lo que proporciona mayor flexibilidad tanto a compradores como a vendedores.

El mecanismo de operación del OTC se basa en una amplia red de agentes, corredores e inversores, en lugar de una bolsa fija. Los participantes negocian y acuerdan el precio de los valores o activos antes de que la transacción se realice en los mostradores de las empresas de valores o bancos. Inicialmente, OTC solo funcionaba como un mercado secundario, pero hoy en día se ha desarrollado en un mercado avanzado gestionado por corredores profesionales.

Comparación entre Mercado OTC y Bolsa Centralizada

Para facilitar la diferenciación a los inversores, aquí están las diferencias básicas:

Ventajas Destacadas del Mercado OTC

Oportunidades de Inversión Diversificadas

El mercado OTC ofrece muchas opciones de activos que las plataformas centralizadas no proporcionan. En Vietnam, los inversores tradicionales solo pueden invertir en acciones o futuros VN30, pero en OTC pueden acceder a derivados, CFD, opciones y otros productos, optimizando así su portafolio.

Productos Derivados que Complementan el Mercado Spot

El desarrollo de productos derivados en OTC ha mostrado un fuerte atractivo. Desde que se lanzaron los contratos derivados de Bitcoin en 2017, su valor ha representado más del 30% de la capitalización total del mercado de Bitcoin. Datos de 2021 muestran que el volumen de negociación de derivados incluso superó al volumen de Bitcoin en spot, reflejando una tendencia creciente de estos productos en el mercado OTC.

Mejoras en Seguridad

El mercado OTC hoy en día ha sido optimizado y automatizado con múltiples capas de seguridad, comparable a las plataformas centralizadas. Muchos corredores OTC están autorizados por instituciones financieras de renombre, por lo que los inversores pueden participar con confianza.

Incremento de Apalancamiento

Una de las ventajas más importantes del OTC es la posibilidad de usar apalancamiento alto para amplificar beneficios. Mientras que HOSE y HNX solo ofrecen un apalancamiento máximo de 2 veces, y algunas corredoras ni siquiera ofrecen apalancamiento para acciones Upcom, el mercado OTC permite a los inversores usar apalancamiento de hasta varias centenas de veces.

Mercado OTC en Vietnam

Según estadísticas, Vietnam cuenta actualmente con aproximadamente 683.600 empresas en operación, pero solo 1.575 empresas tienen acciones listadas en las tres principales bolsas (HOSE, HNX, Upcom), representando menos del 0,2%. Esta es la razón por la cual el mercado OTC se ha convertido en un canal importante de captación de capital para empresas que no cumplen con los estrictos requisitos de las bolsas tradicionales.

En los últimos años, aunque el mercado OTC local ya no es tan activo como antes, sigue siendo un canal de inversión atractivo con altas tasas de retorno. Plataformas OTC y corredores como SanOTC, VN-Direct, Vietstock han construido una buena reputación gracias a la oferta de información diversa y operaciones estables en valores OTC. Sin embargo, estas plataformas actualmente se enfocan principalmente en acciones OTC nacionales y aún no ofrecen productos internacionales.

Para inversores que desean ampliar sus opciones con Bitcoin apalancado o acciones OTC de empresas internacionales, es recomendable escoger corredores confiables, con licencias internacionales y que operen en grandes centros financieros.

Riesgos a Tener en Cuenta al Operar en OTC

Aunque el mercado OTC ofrece muchas oportunidades, los inversores deben estar alertas a los riesgos potenciales y aplicar estrategias de gestión de riesgos inteligentes.

Limitaciones en la Negociación de Acciones con Bajo Volumen

Las acciones con muy bajo volumen de negociación presentan un alto riesgo de liquidez. Cuando no se encuentra un contraparte, el inversor puede tener dificultades para comprar o vender, lo que puede llevar a inmovilización de fondos o imposibilidad de recuperar los activos.

Diversificación de la Cartera de Inversión

No se debe concentrar todo el capital en un solo activo. Diversificar en diferentes activos ayuda a reducir el riesgo sistémico, independientemente del mercado en el que se invierta.

Uso Cauteloso del Apalancamiento

Aunque un apalancamiento alto puede aumentar rápidamente el patrimonio, también puede llevar a la pérdida total del capital. El uso del apalancamiento debe basarse en un análisis cuidadoso y experiencia del inversor, evitando abusar sin entender bien el producto.

Conclusión

¿Qué es OTC es simplemente un mercado descentralizado que ofrece muchas oportunidades, pero también conlleva riesgos. Para operar de manera efectiva, los inversores deben comprender bien su mecanismo de funcionamiento, ventajas y limitaciones, y tomar decisiones de inversión inteligentes y acordes a sus capacidades.