Conocimiento en Bolsa de A a Z para inversores principiantes

Los últimos años, el mercado de valores se ha convertido en uno de los canales de inversión más atractivos. Cuando las actividades de producción y comercio enfrentan dificultades, muchas personas miran hacia el sector bursátil como una oportunidad para aumentar sus ingresos. Millones de nuevos inversores han ingresado al mercado en los últimos años, y esta tendencia continúa en 2022. Para participar de manera efectiva, los inversores (inversores primerizos) deben adquirir conocimientos básicos sobre cómo funciona el mercado, los tipos de productos de negociación y las estrategias de inversión adecuadas.

¿Qué es la Bolsa de Valores? Conceptos Básicos

Según la legislación, los valores son documentos o pruebas electrónicas que confirman los derechos y beneficios legales del propietario sobre activos o participaciones de las organizaciones emisoras.

Los principales tipos de valores incluyen:

• Acciones, bonos, certificados de fondos
• Derivados financieros
• Warrants, derechos de compra de acciones, certificados de depósito
• Otros tipos de valores regulados por el Estado

Acciones - El Tipo de Valor Más Común

Las acciones son el tipo de valor más conocido. Confirman la propiedad de una parte de la participación en la empresa/organización emisora. Existen dos estructuras:

Acciones ordinarias: Vinculadas a los resultados comerciales de la empresa, sin un dividendo predeterminado

Acciones preferentes: Incluyen acciones con derechos preferentes a dividendos o derechos de voto especiales

Las acciones pueden ser en forma de documentos nominativos, con valor nominal, año de emisión, o en forma electrónica con información almacenada en sistemas informáticos.

Bonos - Instrumento de Préstamo

El (bono) o (pagaré) es un valor que confirma los derechos del titular y la obligación de pago del emisor ###empresa, organización, autoridad###. En términos simples, un bono es una forma de préstamo en la que el emisor se compromete a pagar intereses y principal en un período determinado.

El comprador de bonos recibe intereses fijos que no dependen de la eficiencia del uso del capital, pero no tiene derecho a participar en la gestión del prestatario.

Certificados de Fondo - Participaciones en Fondos de Inversión

Los certificados de fondos confirman la propiedad del inversor al contribuir a un fondo de inversión público. Este fondo es financiado por varios inversores que invierten conjuntamente en valores u otros activos para obtener beneficios. Al participar en fondos públicos, los inversores deben comprar certificados para confirmar su aportación.

Derivados Financieros - Instrumentos Avanzados

Los derivados son contratos que establecen derechos y obligaciones de las partes. Su valor depende de uno o varios activos subyacentes, como valores o índices de mercado. Los tipos de contratos incluyen: opciones, futuros, contratos a plazo.

Características que diferencian los derivados de los valores subyacentes:

• Operan en mercados especializados de derivados
• No hay límite en la cantidad emitida
• Se liquidan en un momento específico en el futuro
• Las ganancias se calculan diariamente

Warrants - Derechos de Compra Garantizados

Los warrants garantizados son productos de valores con activos colaterales, emitidos por una sociedad de valores. Cada warrant suele estar asociado a un código de valor subyacente único. Al poseer un warrant, el inversor tiene el derecho de comprar el valor subyacente a un precio determinado en la fecha de vencimiento.

Derechos de Compra de Acciones - Ventaja para los Accionistas

El derecho de compra de acciones es un producto que la empresa emite en rondas, priorizando a los accionistas existentes para comprar primero las nuevas acciones emitidas a un precio inferior al de mercado. Cada acción en circulación tendrá asociado un derecho de compra, cuya cantidad puede variar según la emisión.

( Certificados de Depósito - Instrumentos de Negociación Internacional

Los certificados de depósito se generan cuando las acciones de una empresa o entidad extranjera se depositan en un banco depositario. Luego, el banco emite certificados de depósito cuyo número y valor dependen de la tasa de conversión entre los certificados emitidos y las acciones subyacentes.

Mercado de Valores - Lugar de Negociación

) ¿Cómo Funciona el Mercado de Valores?

El mercado de valores ###también llamado bolsa de valores### es el espacio donde los inversores compran y venden productos de valores en las bolsas de valores o a través de empresas de corretaje.

El mercado se divide en dos partes principales:

Mercado primario: Donde las organizaciones o fondos recaudan capital mediante la emisión inicial de acciones. Aquí nacen las acciones.

Mercado secundario: Tras la emisión en el mercado primario, los inversores continúan negociando la compra y venta de acciones aquí. La transacción no genera dinero, solo transfiere la propiedad entre participantes.

( El Papel Importante del Mercado de Valores

El mercado de valores tiene un impacto profundo en la economía:

• Fomenta el desarrollo de empresas corporativas mediante la publicación de información, valoración de empresas, garantías y distribución de valores, atrayendo inversión
• Proporciona criterios para que los inversores evalúen el desarrollo empresarial
• Ofrece alta liquidez, permitiendo compras y ventas rápidas
• Ayuda al gobierno y a las empresas a captar fondos extranjeros mediante la emisión de bonos y acciones

Conceptos y Términos Clave en Valores

Los nuevos inversores que comienzan en el mercado deben dominar los siguientes conceptos:

) Términos sobre el Mercado

• Empresa listada: Empresa que ofrece sus acciones al público (las acciones se listan en la bolsa y en el depósito central)
• IPO ###Oferta Pública Inicial(: Emisión de valores por primera vez al público
• Capitalización: Valor total de la empresa basado en las acciones en circulación
• Precio de oferta: Precio de emisión inicial de las acciones
• Carpeta de valores: Conjunto de todos los códigos de acciones en la cuenta del inversor
• Rendimiento/Tasa de retorno: Valor total de dividendos que recibe el inversor por poseer acciones
• Informe anual: Informe publicado anualmente por la empresa emisora
• Coeficiente Alpha: Rentabilidad ajustada por riesgo
• Coeficiente Beta: Medida del riesgo de la acción o cartera
• Coeficiente Price-to-Book: Comparación entre el precio de mercado y el valor en libros
• Coeficiente de riesgo de quiebra: Ayuda a evaluar riesgos y predecir quiebra
• Tasa de dividendo sobre el precio de la acción: Relación entre dividendos recibidos y el precio de compra

) Términos sobre Órdenes de Negociación

• Orden limitada (LO): Orden de compra/venta a un precio determinado o mejor
• Orden de mercado (MP): Orden de compra al precio de venta más bajo o venta al precio más alto actual
• Orden ATO: Orden de negociación al precio de apertura de la sesión matutina (antes de las 9h15)
• Orden ATC: Orden de negociación al precio de cierre de la sesión vespertina (14h45)
• Orden PLO: Orden de compra/venta al precio de cierre tras la sesión ATC
• Break: Fenómeno donde el precio de la acción aumenta significativamente superando un rango de precio específico
• Precio de cruce: Precio que el inversor establece al realizar la transacción
• Long (comprar en alza) / Short ###vender en baja(: Modalidad de negociación en derivados financieros
• Filtrar acciones: Usar criterios como tendencia alcista, acumulación, capitalización, liquidez para buscar códigos adecuados
• Margen de seguridad: Diferencia entre el precio de mercado y el valor intrínseco de la acción

) Términos sobre Precios de Valores

• Valor nominal: Monto impreso en la emisión de la acción o bono
• Precio de mercado: Precio de compra/venta en el mercado
• Precio de cotización: Precio de la primera cotización en la sesión
• Precio de apertura: Precio de cierre de la sesión anterior
• Precio mínimo (sàn): Precio más bajo en una sesión
• Precio máximo (trần): Precio más alto en una sesión
• Fecha de liquidación (T+3): Tres días hábiles después de la ejecución (sin contar días festivos). Al comprar, el dinero se transfiere a la cuenta de valores en 3 días; al vender, a la cuenta bancaria en 3 días
• Tendencia de precios: El mercado tiene tres tipos: alcista (Uptrend), bajista (Downtrend), lateral (Sideway)

Conceptos Básicos sobre Negociación de Valores

• Índice bursátil (Index): Estadística basada en una lista de acciones según cierta proporción. Ejemplo: VNIndex representa todos los códigos en HOSE, VN30 es el índice de las 30 principales por capitalización y liquidez
• Margen (Ký quỹ): Modalidad de negociación en la que el inversor pide prestado dinero a la sociedad de valores para comprar acciones
• Volumen de negociación: Cantidad de acciones negociadas en un período (por ejemplo: en un día)
• Venta en corto: Vender valores que no se poseen, mediante préstamo, con la expectativa de recomprar más barato
• Oscilación de precios: Rango de variación limitado; en HOSE +/- 7%, en HNX +/- 10% respecto al precio de referencia (precio de cierre de la sesión anterior)

Participantes del Mercado

• Emisor: Emite valores para captar fondos
• Inversor: Persona que realiza transacciones de compra y venta de valores
  • Inversor individual: Personas con capital que buscan obtener ingresos adicionales
  • Inversor institucional: Empresas de inversión, aseguradoras, financieras, bancos comerciales con gran capital
• Sociedad de valores: Ofrece servicios de gestión, asesoría, corretaje, emisión garantizada
• Organizaciones relacionadas: Autoridades regulatorias, bolsas de valores, agencias de calificación crediticia, empresas de tecnología de servicios

Principios de Funcionamiento del Mercado de Valores

Nueve principios básicos que los inversores deben entender:

• Principio de competencia: El emisor compite en vender valores, y el inversor en comprar a buen precio y con alta rentabilidad
• Principio de equidad: Todos los participantes deben cumplir las reglas comunes
• Principio de transparencia: El emisor debe proporcionar información de manera regular, pública y completa sobre los valores
• Principio de intermediación: Las transacciones entre inversores y emisores deben realizarse a través de sociedades de valores
• Principio de concentración: Las transacciones solo pueden realizarse en la bolsa oficial, bajo supervisión estatal

Horario de Negociación en la Bolsa

Las bolsas (Hồ Chí Minh, Hà Nội, UPCOM) operan en horarios:

• Mañana: 9h00 a 11h30
• Tarde: 13h00 a 15h00
• Días: De lunes a viernes (sin incluir fines de semana, feriados)

Cómo Leer la Tabla de Precios

La tabla de precios es la herramienta más importante para los nuevos inversores ###F0(. Es importante entender los códigos de colores:

• Verde: Precio en alza respecto al precio de referencia
• Rojo: Precio en baja respecto al precio de referencia
• Amarillo: Precio igual al precio de referencia

Comprar y Vender Acciones - Dos Métodos

Los inversores pueden realizar transacciones de compra y venta mediante dos métodos:

• Colocando órdenes manualmente en plataformas de negociación
• A través de la empresa de corretaje

Abrir Cuenta de Valores - Primer Paso

Antes de comenzar a negociar, el inversor debe elegir una sociedad de valores adecuada. Aspectos a considerar:

• Comisiones competitivas
• Tasa de margen aplicada
• Tasa de interés por margen

Se puede abrir la cuenta directamente en la sociedad de valores, en un banco, o mediante una firma de corretaje. La información necesaria incluye: dirección fija, email, teléfono, datos de la cuenta bancaria.

Tras abrir la cuenta, la empresa proporcionará el número de cuenta y las instrucciones para depositar fondos. Con al menos 500,000 VND en la cuenta, ya puedes comenzar a negociar compra y venta de acciones.

Consejos para la Negociación de Valores

) Selección de la Bolsa

En Vietnam, hay 3 bolsas principales:

• Bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (HOSE)
• Bolsa de Hanoi (HNX)
• UPCOM ###para empresas públicas no listadas

Además, existen varias bolsas internacionales operando en Vietnam. Independientemente de la bolsa elegida, debes asegurarte de que:

• Tenga buena reputación y larga historia operativa
• Esté regulada por autoridades bursátiles nacionales o instituciones internacionales confiables

Domina los Órdenes Básicos

Los nuevos inversores deben centrarse en tres órdenes básicas: ATO, ATC, LO. Luego pueden mejorar sus habilidades con órdenes como MP, MTL, MOK, MAK.

Resumen

El conocimiento básico sobre valores es la base que los inversores primerizos deben dominar al ingresar al mercado. Para invertir con éxito y obtener ganancias sostenibles, es necesario seguir aprendiendo, adquirir experiencia, y desarrollar la capacidad de reaccionar rápidamente a las variaciones del mercado. Actuar con rapidez, pensar con cuidado y gestionar riesgos de manera científica serán las claves para tener éxito en la negociación bursátil.