¿ Qué son las acciones derivadas? Guía de comercio y cómo ganar dinero en el mercado de derivados

En este artículo, exploraremos los aspectos importantes sobre acciones derivadas (derivatives): definición, funcionamiento, los principales tipos y estrategias de trading efectivas.

¿Qué son las Acciones Derivadas?

Acciones derivadas (o también llamadas instrumentos financieros derivados) son una herramienta financiera cuyo valor depende completamente de las fluctuaciones de precio del activo subyacente (underlying asset). Este activo puede ser una mercancía como petróleo crudo, oro, plata, productos agrícolas, o activos financieros como acciones, bonos, índices de mercado, tasas de interés, e incluso criptomonedas.

Aunque las acciones derivadas no son un concepto nuevo — los contratos de futuros existen desde la antigua Mesopotamia — su desarrollo fue realmente fuerte a partir de los años 1970, cuando surgieron las técnicas modernas de valoración. Hoy en día, las acciones derivadas se han convertido en una parte indispensable del sistema financiero global.

Cuando el precio del activo subyacente cambia, el precio de las acciones derivadas también variará en consecuencia. Esto hace que la valoración de esta herramienta sea mucho más compleja que la de los instrumentos financieros tradicionales.

Principales Tipos de Acciones Derivadas

El mercado de derivados es muy diverso, con muchos tipos de instrumentos. A continuación, los cuatro tipos más comunes de acciones derivadas:

Contrato a Plazo (Forward)

Es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender una cantidad específica de activo subyacente a un precio establecido, con ejecución en un momento futuro. El pago se realiza en la fecha acordada. Este contrato no involucra intermediarios y no tiene costos administrativos.

Futuros (Futures)

Es un contrato estandarizado, cotizado públicamente y negociado en bolsas oficiales. Los futuros tienen mayor liquidez que los contratos a plazo. Ambas partes deben depositar garantías en la bolsa para asegurar el cumplimiento. El valor del contrato se revaloriza diariamente según el precio de mercado.

Opciones (Options)

Es una herramienta derivada que permite al titular tener el derecho (no la obligación) de comprar o vender un activo a un precio determinado en un período de tiempo específico. Debido a que las opciones tienen valor intrínseco, poseen un precio de mercado propio. El valor del contrato de opción se determina en función del precio del activo subyacente.

Swaps (Swap)

Es un acuerdo entre dos partes que implica el intercambio de dos flujos de efectivo calculados según principios definidos. Los swaps suelen negociarse fuera de mercados centralizados y son acuerdos privados entre las partes involucradas.

Dos Formas de Negociar Acciones Derivadas

1. Negociación en Mercado OTC (Over-the-Counter)

Las acciones derivadas OTC son contratos realizados de forma privada entre dos partes y no están sujetas a control estricto. La ventaja del OTC es que los costos son menores al no haber un tercero. Sin embargo, el inconveniente es que existe el riesgo de que una de las partes no cumpla con el contrato en la fecha de vencimiento.

2. Negociación en Bolsa Regulada por el Estado

Las acciones derivadas listadas en estas bolsas deben pasar por un proceso de evaluación antes de ser permitidas para negociar. Aunque las tarifas de transacción son más altas, los derechos y obligaciones de las partes están garantizados y protegidos por la ley.

Comparación entre CFD y Opciones — Las Dos Herramientas Más Populares

CFD (Contrato por Diferencias)

El CFD es un acuerdo entre dos partes para pagar la diferencia de precio de un activo desde que se abre la posición hasta que se cierra. Es la herramienta más popular en OTC porque es simplemente un contrato directo entre el inversor y el proveedor de liquidez.

Características del CFD:

• No tiene fecha de vencimiento, puede cerrarse en cualquier momento
• Se aplica a más de 3000 tipos de activos
• Usa apalancamiento alto, inversión inicial baja
• Costos de transacción mucho menores que las opciones
• El precio del CFD sigue de cerca el precio del activo subyacente

Opciones (Options)

Las opciones ofrecen al trader el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo a un precio determinado en un período específico. Es la herramienta más moderna entre los contratos derivados negociados en bolsa oficial.

Características de las opciones:

• Contrato con plazo definido, solo puede cerrarse antes o en la fecha de vencimiento
• Debido a su regulación, no todos los activos tienen opciones
• Volumen de negociación grande y tarifas elevadas
• El precio de la opción se calcula mediante fórmulas complejas de valoración
• Mover un punto en el activo subyacente no siempre equivale a un punto en el precio de la opción

Proceso Paso a Paso para Negociar Acciones Derivadas

Paso 1: Elegir una Plataforma de Negociación Confiable

El primer paso es seleccionar una plataforma de trading confiable. Una plataforma de confianza te ayudará a evitar riesgos por incumplimiento de las partes. Verifica si la plataforma tiene licencia de las autoridades regulatorias financieras.

Paso 2: Preparar el Capital Inicial

Determina la cantidad de margen que necesitas depositar según la cantidad de activo que deseas negociar y el apalancamiento que usarás. Solo deposita el dinero que puedas permitirte perder.

Paso 3: Realizar la Operación

Tras depositar fondos, puedes colocar órdenes de trading. Según tu predicción del mercado, realiza una orden Long (si predices que el precio subirá) o Short (si predices que el precio bajará). Puedes usar la app móvil o la versión web.

Paso 4: Gestionar la Posición

Supervisa continuamente tu posición. Establece objetivos de ganancia y límites de pérdida antes de entrar en la operación. Cierra la posición a tiempo para proteger las ganancias o limitar las pérdidas.

Ejemplo Práctico: Ganar con la Volatilidad del Oro

Veamos un escenario concreto. Observas que el oro está en $1683/oz. Basado en tu experiencia y análisis, predices que tras estabilizarse la economía, el precio del oro caerá fuerte. Quieres aprovechar esta predicción sin poseer oro físico, así que usas CFD de oro para negociar.

Abrir una Posición Short

Dado que predices que el oro bajará, abres una posición Short (vender) a $1683/oz. Cuando el precio del oro caiga según lo previsto, cierras la posición comprando a un precio menor.

Usar Apalancamiento

El precio del oro a $1683/oz es muy alto respecto a tu capital actual. Para reducir la inversión inicial, decides usar un apalancamiento de 1:30. Esto significa que solo necesitas $56.1 en realidad en lugar de $1683.

Comparación de Resultados:

Escenario 1: Uso de apalancamiento 1:30

• Capital inicial: $56.1
• Precio del oro baja a $1660 (ganancia): Beneficio del 41%
• Precio del oro sube a $23 $1700 pérdida(: Pérdida del 30%

Escenario 2: Sin apalancamiento

• Capital inicial: )- Precio del oro baja a $1660: Ganancia del 1.36%
• Precio del oro sube a $1700: Pérdida del 1%

Como puedes ver, el apalancamiento puede aumentar significativamente las ganancias, pero también incrementa el riesgo correspondiente.

Beneficios de Negociar Acciones Derivadas

Las acciones derivadas se negocian ampliamente en todo el mundo por razones válidas:

**Cobertura de Riesgos $17 Hedging$1683 **

Esta herramienta fue creada inicialmente para ayudar a los inversores a protegerse contra la volatilidad de precios. Puedes comprar un derivado con precio que se mueva en sentido opuesto a tu activo principal, compensando pérdidas.

Valoración de Activos

El precio del contrato de futuros puede reflejar las expectativas del mercado sobre el precio futuro de las mercancías, ayudando a determinar un precio razonable.

Mejorar la Eficiencia del Mercado

A través de las acciones derivadas, todos pueden copiar los rendimientos de diferentes activos. Esto hace que los precios del activo subyacente y los instrumentos derivados tiendan a equilibrarse, evitando oportunidades de arbitraje de precios irracionales.

Acceso a Activos Intangibles

Por ejemplo, mediante contratos de swaps de tasas de interés, una empresa puede obtener tasas preferenciales en comparación con un préstamo directo.

Riesgos a Tener en Cuenta

Como cualquier producto financiero, negociar acciones derivadas conlleva ciertos riesgos:

Alta Volatilidad de Precios

La estructura compleja de los contratos hace que la valoración sea extremadamente difícil, a veces incluso imposible. Por ello, la alta volatilidad es una característica inherente a las acciones derivadas.

Capacidad de Especulación del Mercado

Por su alto riesgo y gran volatilidad, los precios de las acciones derivadas son difíciles de predecir. Las especulaciones irracionales pueden causar pérdidas importantes.

Riesgo de Contraparte

Especialmente en contratos OTC, existe el riesgo de que la otra parte no cumpla con el contrato según lo acordado.

Requiere Conocimiento Profundo

La valoración y gestión de posiciones derivadas requiere conocimientos especializados y experiencia.

¿Quién Debería Negociar Acciones Derivadas?

Existen varios grupos que pueden beneficiarse de las acciones derivadas:

Empresas Mineras y Productoras de Materias Primas

Las compañías que extraen petróleo, oro o Bitcoin pueden usar futuros para fijar precios y así protegerse contra movimientos no deseados.

Fondos de Inversión y Empresas Comerciales

Los fondos de cobertura y las empresas comerciales usan derivados para aprovechar el apalancamiento, proteger sus carteras o gestionar riesgos.

Inversores y Traders Individuales

Estas personas usan acciones derivadas para especular sobre la volatilidad del mercado y pueden usar apalancamiento para aumentar sus potenciales retornos.

Conclusión

Las acciones derivadas son herramientas financieras poderosas con potencial de altos beneficios, pero también con riesgos considerables. Antes de comenzar a negociar, asegúrate de entender bien cómo funcionan, los diferentes tipos de instrumentos y los riesgos asociados. Comienza con poco, gestiona cuidadosamente el riesgo y nunca operes con dinero que no puedas permitirte perder.