Entrar en el mercado: 10 cosas que los inversores deben entender al participar en la bolsa

Querer tener éxito en la inversión en bolsa no solo requiere estudiar la teoría, sino también acumular experiencia práctica. Los inversores que han ido antes siempre enfatizan que el mercado es un libro vivo, un lugar donde aprendes lo que ningún libro enseña. A continuación, se presentan 10 principios de oro que cualquier persona que quiera participar en la bolsa debe entender claramente.

1. Definir objetivos y estilo de trading

Antes de participar en la bolsa, la primera pregunta que debes responder es: ¿qué tipo de inversión quieres hacer?

Inversión a largo plazo basada en análisis fundamental, mantienes acciones de un año a otro, de una década a otra. Este estilo requiere que comprendas bien la industria, las finanzas corporativas y el potencial de crecimiento a largo plazo.

Inversión a corto plazo enfatiza operaciones de alta frecuencia, seguimiento de gráficos, análisis técnico y psicología del mercado en segundos o minutos. Este estilo es adecuado para quienes tienen tiempo para observar continuamente el mercado y soportar la presión psicológica.

No hay un estilo mejor que otro; lo importante es elegir el que se adapte a tu carácter, capacidad financiera y tiempo disponible. Una vez decidido, cúmplelo estrictamente y evita cambiar de estrategia por decisiones emocionales momentáneas.

2. La psicología es un factor decisivo

Las personas que fracasan en el mercado de valores no suelen ser por falta de conocimientos, sino por un control emocional deficiente. El miedo y la avaricia son las dos emociones más comunes al invertir en bolsa.

¿El mercado baja y tú subes? La sensación de pánico te hace querer vender inmediatamente para evitar pérdidas mayores. ¿El mercado sube y pierdes la oportunidad? La sensación de arrepentimiento te impulsa a FOMO (fear of missing out) y comprar en la cima. En ambos casos, el resultado suele ser negativo.

La experiencia de inversores expertos indica que: mantener una mentalidad estable es más importante que predecir con precisión la tendencia del mercado. Ten un plan previo, escribe tus reglas de trading en papel y síguelas, incluso cuando las emociones te empujen a hacer lo contrario.

3. La diversificación es una estrategia defensiva

Warren Buffett, el inversor más grande del siglo XX, siempre aconseja: “No pongas todos los huevos en una sola cesta”. La diversificación de la cartera no busca maximizar beneficios, sino minimizar riesgos.

Si tienes varias acciones de diferentes sectores — tecnología, energía, bienes raíces, banca — el impacto negativo de un sector será compensado por el buen rendimiento de otro. Los índices de mercado como S&P 500 o VN30 son ejemplos de carteras diversificadas.

También puedes diversificar invirtiendo en diferentes tipos de activos: acciones, bonos, commodities e incluso criptomonedas. Cada tipo de activo tiene su ciclo y reacciona de manera distinta ante cambios económicos.

4. Elegir acciones basándose en datos reales

Para inversores a largo plazo, seleccionar buenas acciones es un factor crucial. No todas las acciones valen la pena mantener.

Señales de acciones de calidad:

• Bajo nivel de deuda, índice de liquidez (activos corrientes divididos por pasivos corrientes) superior a 1,5
• Ingresos y beneficios en crecimiento constante durante 5 años (excepto en años de crisis global)
• Margen de beneficio, ROE, ROA en aumento anual
• Dividendos regulares para los accionistas
• Dirección con buena reputación, sin historial de engaños o ocultamiento de información

Empresas líderes como Vinamilk, Hòa Phát, Vicostone… no prometen rendimientos explosivos a corto plazo, pero son activos defensivos de oro en mercados alcistas. Crecen lentamente pero de forma estable, bajan poco y mantienen su valor.

5. Controlar el riesgo — Regla obligatoria

Cualquier operación puede resultar en pérdidas. El éxito no significa nunca perder, sino perder menos.

La herramienta básica para gestionar riesgos es la orden Stop Loss (detener venta). Si compras una acción a 100 đồng, establece una orden de venta cuando el precio caiga a 90 đồng desde el momento de la compra. Así, la pérdida máxima será del 10%, un nivel aceptable.

Regla de oro: Nunca permitas que la pérdida supere el 2% del capital total en una sola operación. Si tienes $10,000, la pérdida máxima en una operación es de $200. Aunque parezca poco, si multiplicas por 50 operaciones consecutivas sin control, tu cuenta puede desaparecer por completo.

6. Análisis técnico — Herramienta para encontrar puntos de entrada y salida

Si la inversión a largo plazo se basa en datos financieros fundamentales, el trading a corto plazo se apoya en análisis técnico: lectura de gráficos, indicadores y patrones.

Los dos indicadores más populares:

RSI (Relative Strength Index) — mide la fuerza de la tendencia. Cuando RSI < 30, la acción está sobrevendida y puede revertir al alza. Cuando RSI > 70, está sobrecomprada y puede corregirse a la baja.

Stochastic — indicador de oscilación aleatoria. Cuando está por encima de 80, el mercado está sobrecomprado. Cuando está por debajo de 20, está sobrevendido. Estos puntos suelen ser potenciales de reversión.

Sin embargo, ningún indicador es 100% preciso. Es recomendable combinar varios indicadores, confirmar con patrones de precios (moldes gráficos) y observar la psicología del mercado para tomar decisiones.

7. Comprar en el suelo — Oportunidades y peligros

Comprar en el suelo (comprar cuando el precio está en su nivel más bajo) puede generar beneficios dobles, pero también es la estrategia más arriesgada.

Señales de que el mercado ha tocado fondo:

• El precio forma nuevos mínimos, pero los indicadores de momentum (RSI, Stochastic) aumentan, indicando que la presión de venta se está debilitando
• Cada mínimo es más alto que el anterior, mostrando que la fuerza de venta se está reduciendo
• El volumen de operaciones aumenta de forma significativa, señal de que los grandes inversores están comprando en el suelo

Pero advertencia: Nunca pongas todo tu capital en la compra en el suelo. Es un juego de azar. Solo usa una pequeña parte de tu capital para probar. Además, evita comprar en el suelo acciones especulativas o con precios extremadamente bajos, ya que cuando caen, lo hacen muy profundo.

8. No usar dinero prestado para invertir en bolsa

Este es un error común entre los inversores novatos: pedir dinero prestado para invertir.

Lo recomendable es invertir solo con dinero ocioso, que si se pierde, no afecte tu vida diaria. Si pides dinero prestado, no solo asumes el riesgo del mercado, sino también la presión de pagar la deuda, lo que puede influir en tus decisiones emocionales.

Una forma más segura de amplificar beneficios es usar Margin (apalancamiento) si la plataforma lo soporta. Con margen, pides prestado a la plataforma, no a particulares o bancos. El riesgo de un margin call (llamada de margen) es mayor, pero al menos no te endeudas con una persona.

9. Ajustar la cartera según la tendencia

El mundo cambia, las necesidades humanas cambian, y el mercado de valores también evoluciona.

Por ejemplo: cuando estalló el COVID-19, las políticas de apoyo económico redujeron las tasas de interés. El dinero barato llevó a que la gente pidiera préstamos para comprar casas, lo que disparó los precios inmobiliarios y las acciones del sector inmobiliario. Pero cuando la inflación volvió, los bancos centrales endurecieron la política monetaria, restringiendo los préstamos inmobiliarios. La demanda de viviendas bajó y las acciones del sector cayeron.

Los inversores experimentados no mantienen sus carteras para siempre, sino que saben cuándo aumentar o reducir la exposición según las condiciones del mercado. Incluso Warren Buffett, aunque famoso por ser inversor a largo plazo, ajusta continuamente su cartera de Berkshire en cada informe.

10. Aprender continuamente — No hay certificación que enseñe

El mercado de valores es una universidad en vivo. Cada día que operas, aprendes algo nuevo, incluso de tus errores.

Los inversores con experiencia destacan: Practica antes de usar dinero real. La mayoría de las plataformas ofrecen cuentas demo con dinero virtual, que te permiten operar sin arriesgar dinero real. Usa esta cuenta para:

• Mejorar tus habilidades en análisis de gráficos
• Probar estrategias antes de implementarlas
• Acumular experiencia y ganar confianza

No hay ningún libro o curso que pueda reemplazar la experiencia práctica. Comienza con poco, aprende rápido y amplía progresivamente.

En resumen, para tener éxito en la inversión en bolsa, debes entenderte a ti mismo (métas, tolerancia al riesgo), controlar la psicología, diversificar la cartera, elegir acciones de calidad, gestionar riesgos, analizar técnicamente, ajustar estrategias según el mercado, y sobre todo, aprender sin parar. La bolsa no es un juego de azar, sino una habilidad que se puede entrenar. Paciencia, disciplina y fortaleza mental son las tres claves del éxito.