¿Derivados? Guía de comercio y cómo ganar dinero con herramientas financieras modernas

Historia y Papel de los Derivados en las Finanzas Modernas

Los derivados no son un concepto nuevo. Desde la época de Mesopotamia hace más de 4000 años, las personas ya utilizaban contratos a futuro para protegerse del riesgo en el comercio de bienes. Sin embargo, no se popularizaron realmente hasta los años 1970, cuando surgieron las técnicas modernas de valoración, marcando el auge del mercado de derivados a nivel global.

Hoy en día, ninguna finanza moderna existe sin la presencia de los derivados. Estos desempeñan un papel importante en la gestión del riesgo, aumentan la liquidez y crean oportunidades de ganancia para los inversores.

¿Qué son los Derivados? Definición y Naturaleza

Derivados (derivatives) son instrumentos financieros cuyo valor depende del precio de un activo subyacente, llamado activo base. Este activo puede ser una mercancía (petróleo crudo, oro, plata, productos agrícolas), un activo financiero (acciones, bonos), o incluso índices (índices bursátiles, tasas de interés, tipos de cambio).

Cuando el precio del activo base cambia, el valor del derivado también fluctúa en consecuencia. Esta es la razón por la cual la valoración de los instrumentos derivados es más compleja que la de los instrumentos financieros tradicionales, ya que su precio está influenciado por múltiples variables.

Tipos Principales de Derivados en el Mercado

El mercado de derivados ofrece diversas opciones de instrumentos, cada uno con características particulares:

Dos Formas de Negociación de Derivados

Negociación OTC (Over-The-Counter) - Mercado No Centralizado

Los derivados OTC son contratos diseñados de forma personalizada entre dos partes sin control de terceros. La ventaja es que los costos de transacción son menores, pero el riesgo es mayor, ya que la otra parte puede no cumplir con el contrato en tiempo y forma.

Negociación en Bolsa - Mercado Centralizado

Los derivados en bolsas oficiales deben pasar por un proceso de verificación antes de ser negociados. Aunque las tarifas son mayores, los inversores tienen garantizados sus derechos y obligaciones legales.

Los Dos Derivados Más Populares

1. CFD (Contratos por Diferencia)

Los CFD son acuerdos entre dos partes para pagar la diferencia de precio de un activo desde que se abre la posición hasta que se cierra. Son las herramientas más utilizadas en el mercado OTC porque son contratos directos entre inversor y corredor.

Características del CFD:

• Contrato sin fecha de vencimiento, puede cerrarse en cualquier momento
• Aplicable a más de 3000 tipos de activos
• Uso de apalancamiento alto, bajo capital invertido
• Costos de transacción muy bajos
• El precio del CFD sigue de cerca el precio del activo base en ese momento

2. Opciones (Options)

Las opciones ofrecen el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo a un precio determinado en un período de tiempo específico. Es la herramienta más moderna en las bolsas oficiales.

Características de las Opciones:

• Contrato con vencimiento, solo puede cerrarse antes o en la fecha de vencimiento
• Solo activos regulados por el estado pueden tener opciones
• Tamaño de la operación grande, costos elevados
• Requiere fórmulas de valoración complejas

Guía paso a paso para negociar Derivados

Paso 1: Abrir una cuenta de negociación

Elegir una plataforma confiable es el primer paso. Una bolsa de valores confiable te ayudará a evitar riesgos por parte de socios que no cumplan con el contrato.

Paso 2: Depositar margen inicial

El monto del margen depende de la cantidad de bienes que deseas negociar y del apalancamiento que utilices. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será el capital inicial requerido.

Paso 3: Realizar la compra o venta

Tras depositar el margen, realiza órdenes de Long (previsión de subida) o Short (previsión de bajada) mediante la aplicación móvil o la versión web.

Paso 4: Gestionar la posición - Tomar ganancias y cortar pérdidas

Supervisa tu posición, toma ganancias si la previsión es correcta o corta pérdidas si el mercado se mueve en contra.

Ejemplo real: Ganar dinero con la volatilidad del precio del oro

Supón que el precio del oro actualmente está en $1683/oz y prevés que, tras estabilizarse la economía, el precio caerá drásticamente. No posees oro físico, pero quieres beneficiarte de esta caída usando CFD de oro.

Crear posición Short

Dado que prevés que el precio bajará, abres una posición Short — es decir, vendes oro a $1683/oz. Cuando el precio del oro realmente baje según lo previsto, recompras (cerrar la posición) a un precio menor, obteniendo la ganancia por la diferencia.

Uso de apalancamiento 1:30

Dado que el precio del oro es muy alto en comparación con tu capital, utilizas un apalancamiento de 1:30 para reducir el capital inicial en 30 veces. Esto ayuda a aumentar el porcentaje de ganancia, pero también incrementa el riesgo proporcionalmente.

Comparación de beneficios con y sin apalancamiento:

Este ejemplo muestra claramente: usar apalancamiento de manera inteligente puede multiplicar las ganancias, pero también aumenta el riesgo en la misma proporción.

¿Por qué negociar Derivados?

( 1. Cobertura de riesgos )Hedging###

La razón original por la que se crearon los derivados fue para protegerse del riesgo. Los inversores pueden comprar un activo cuyo precio se mueva en dirección opuesta al activo que poseen, compensando pérdidas en mercados adversos.

( 2. Valoración del activo base

El precio spot del contrato a futuro puede servir como una aproximación del precio de la mercancía, ayudando a valorar con mayor precisión el activo base.

) 3. Mejorar la eficiencia del mercado

Al usar derivados, se puede replicar el nivel de pago del activo. Los precios del activo base y del derivado relacionado tienden a mantenerse en equilibrio, evitando discrepancias de precios irracionales.

4. Acceso a activos intangibles

A través de contratos de swaps de tasas de interés, una empresa puede obtener tasas preferenciales en comparación con un préstamo directo.

Riesgos inherentes a los Derivados

Alta volatilidad y grandes pérdidas

La complejidad en el diseño de los contratos derivados hace que su valoración sea extremadamente difícil o incluso imposible. El alto riesgo es una característica inherente a estas herramientas.

Naturaleza especulativa

El precio de los derivados es difícil de predecir, y la especulación irracional puede llevar a pérdidas significativas.

Riesgo en plataformas OTC

Si se negocian en mercados descentralizados, existe el riesgo de que la otra parte no cumpla con el contrato según lo acordado.

Requiere conocimientos profundos

Los inversores deben entender bien el funcionamiento, la valoración y la gestión del riesgo para evitar pérdidas.

¿Quién debería negociar Derivados?

Empresas de explotación de recursos

Las compañías que extraen petróleo, oro, Bitcoin u otros bienes pueden usar contratos a futuro o swaps para fijar precios de venta y protegerse de la volatilidad.

Fondos de inversión y empresas comerciales

Los fondos de cobertura y las empresas comerciales usan derivados para aprovechar el apalancamiento, proteger sus carteras o gestionar riesgos de manera más eficiente.

Traders e inversores individuales

Estas personas usan derivados para especular en activos en los que confían y pueden usar apalancamiento para aumentar beneficios, pero deben tener conocimientos sólidos en gestión del riesgo.

Conclusión

Los derivados son herramientas financieras poderosas pero también muy riesgosas. Para tener éxito, los inversores deben:

• Entender claramente el funcionamiento de cada tipo de derivado
• Tener un plan de gestión de riesgos riguroso
• Elegir plataformas de negociación confiables
• Comenzar con capital pequeño para aprender y ganar experiencia
• Nunca invertir dinero que no puedan permitirse perder