USD 2025: ¿Hacia dónde irá el valor del dólar? Un año lleno de incertidumbres para los inversores

En los últimos años, el dólar estadounidense ha sido siempre el centro de atención de los inversores globales. Desde los 19.000 đồng/USD en 2010, ha subido a más de 23.200+ đồng/USD en la actualidad. Sin embargo, la pregunta que muchos todavía se hacen es si es recomendable comenzar a invertir en USD en este momento. Para responder a esta pregunta, necesitamos entender claramente qué fuerzas económicas están influyendo en el tipo de cambio y cómo se pronostica que será el valor del USD en el futuro cercano.

¿Qué factores económicos determinan la fortaleza del dólar estadounidense?

No es casualidad que el USD sea considerado la moneda de reserva más segura del mundo. Su fortaleza depende de múltiples factores interrelacionados.

Política monetaria de la FED

La Reserva Federal de EE. UU. puede subir o bajar las tasas de interés, lo cual impacta directamente en la atracción del USD. Cuando la FED aumenta las tasas, depositar dinero en USD en los bancos se vuelve más rentable, aumentando la demanda de USD y, en consecuencia, su valor. Por el contrario, cuando la FED reduce las tasas, el USD se vuelve menos atractivo en comparación con otras monedas.

Situación de producción y exportaciones

El índice PMI (Purchasing Managers’ Index) es una medida de la salud de la economía. Cuando el PMI de países como China aumenta significativamente, significa que la economía se está recuperando, y los flujos de inversión vuelven a estos mercados, debilitando la demanda de USD. La historia muestra que tras eventos importantes como pandemias, cuando los países comienzan a recuperar su producción, la fortaleza del USD suele disminuir. El índice de fortaleza del dólar (DXY) llegó a superar los 100 puntos, pero luego bajó a 97-98 cuando otras economías se recuperaron.

Demanda real de USD en mercados emergentes

Los países con economías en desarrollo suelen tener que pagar sus deudas en USD, por lo que necesitan comprar USD para realizar pagos. Cuando estos países enfrentan dificultades financieras, la demanda de USD aumenta de forma repentina, fortaleciendo al dólar.

Precio del petróleo

La caída en los precios del petróleo suele favorecer la subida del USD frente a monedas de países exportadores de petróleo como Rusia, Canadá o Noruega. Esto está relacionado con que estos países enfrentan dificultades financieras cuando el petróleo es barato, y deben vender otros activos para obtener USD y pagar sus deudas.

Pronóstico del valor del USD en el futuro cercano: señales a tener en cuenta

Observando la tendencia actual, hay varias consideraciones importantes para el pronóstico del USD en los próximos años.

Primero, los grandes países del mundo están adoptando políticas fiscales y monetarias similares. Esto significa que ya no hay una diferencia significativa entre las monedas, por lo que la fortaleza relativa del USD no puede seguir aumentando indefinidamente. Cuando todos los bancos centrales imprimen dinero y reducen las tasas, el USD pierde su ventaja básica frente al Euro o el Yen.

En segundo lugar, las economías están en proceso de recuperación gradual. Las políticas de estímulo económico han ayudado a reactivar la producción, y el PMI de varios países ha vuelto a superar el umbral de 50, especialmente China, que muestra una recuperación fuerte. Cuando las economías se fortalecen, la demanda de inversión en USD se debilita.

En tercer lugar, el dólar ha subido anteriormente por ser considerado un refugio seguro. Sin embargo, cuando los casos de COVID-19 disminuyen y la economía se estabiliza, la mentalidad de “buscar seguridad” de los inversores irá desapareciendo gradualmente, lo que puede reducir la demanda de USD como reserva.

El último factor es que un dólar fuerte también genera problemas para EE. UU.: sus exportaciones se vuelven más caras en el mercado internacional, dificultando su competitividad. Por ello, la FED tiene incentivos para reducir la fortaleza del dólar y apoyar las exportaciones.

¿El USD es una herramienta de inversión a corto o largo plazo?

La respuesta depende de tus objetivos.

Para inversores a largo plazo: El USD no es la mejor opción. La razón es que el oro sigue ofreciendo mayores rendimientos a largo plazo. El USD está directamente afectado por la inflación, y las tasas de interés en cuentas de ahorro en USD en los bancos son casi nulas. El oro, en cambio, es un activo refugio contra la inflación.

Para inversores a corto plazo: El USD es una herramienta excelente. Debido a que se negocia ampliamente en el mercado de divisas global, cualquier noticia económica, datos de desempleo, inflación o decisiones de la FED impactan instantáneamente en el tipo de cambio. Esto crea muchas oportunidades de volatilidad en un solo día. Los inversores pueden usar instrumentos de margen (apalancamiento) para amplificar las ganancias de estas pequeñas variaciones.

Un ejemplo práctico: si predices que el euro subirá frente al USD, puedes comprar 20.000 EUR a un precio de 1.2642 con un margen del 3%, lo que requiere aproximadamente 759 USD. Después de un día, si el precio sube a 1.3110, vendes y obtienes una ganancia de 936 USD. Sin embargo, recuerda que si el precio se mueve en contra, puedes perder los 759 USD iniciales. Por eso, el mercado forex requiere que estés atento a las noticias económicas diarias.

¿Es recomendable comprar USD ahora? Consideraciones prácticas

Si planeas reservar dinero en USD como una inversión a largo plazo, ten en cuenta lo siguiente:

Elegir un momento adecuado para comprar: Verifica el tipo de cambio USD en los bancos en Vietnam. Elige aquel con la menor diferencia entre compra y venta. Evita comprar en máximos, ya que eso afectará el precio de venta posterior.

Invertir en USD en canales internacionales: Muchas personas han tenido éxito comprando USD y luego invirtiendo en acciones, criptomonedas u otras herramientas en el extranjero.

Cumplir con las regulaciones legales: Realiza compras y ventas de divisas a través de canales oficiales, evitando transacciones ilegales que pueden implicar pérdida de dinero y riesgos legales.

Preparar efectivo en VND: Solo usa tu propio dinero, no fondos prestados, para comprar USD.

Utilizar corredores de confianza: Para asegurar que el spread (spread) sea lo más bajo posible y la operación sea segura.

En general, el pronóstico del valor del USD en el futuro cercano indica que esta moneda puede experimentar altibajos, sin seguir una tendencia claramente alcista o bajista. Con las políticas de estímulo global en marcha y las economías en recuperación, la demanda de USD como reserva puede disminuir en comparación con la crisis anterior. Sin embargo, el USD sigue siendo una herramienta de inversión atractiva para quienes saben aprovechar las variaciones a corto plazo. Lo fundamental es entender los factores económicos, gestionar bien los riesgos y solo invertir el dinero que puedas permitirte perder.