El mercado post-festivo está tranquilo, las ballenas observan, pero hay quienes se están moviendo en este momento.

El 26 de diciembre, la última opinión del experimentado operador Eugene Ng Ah Sio se volvió viral en las redes sociales. Sin pelos en la lengua, afirmó: ya ha comenzado a construir posiciones largas en Bitcoin y en algunas criptomonedas de menor capitalización.

¿¿Por qué en este momento?? La razón es muy simple y contundente: el mercado ahora está en un típico modo de vacaciones. Los inversores se han ido, el volumen de operaciones se ha reducido drásticamente, ¿y hasta qué punto se ha vuelto delgado el libro de órdenes?? Solo unas pocas órdenes de compra grandes pueden impulsar el precio hacia arriba. Esto suena a riesgo, pero desde otra perspectiva, es precisamente cuando la relación riesgo-recompensa es más asimétrica.

¿Cómo operarlo exactamente?? La estrategia de Eugene es muy clara. Está posicionándose en el rango por debajo de 90,000 dólares, estableciendo stops, con un objetivo de 100,000 dólares. Bitcoin actualmente muestra resistencia cerca de 84,000 dólares, sin caer efectivamente por debajo, lo que le da motivos para entrar. Su lógica es: en lugar de esperar a 95,000 o 100,000 dólares y perderse por la indecisión, es mejor probar suerte ahora con un riesgo controlado.

Hay un detalle que vale la pena destacar. Eugene mencionó factores estacionales. Históricamente, enero suele ser un mes de mayor volatilidad. En otras palabras, la calma de diciembre podría ser solo la tranquilidad antes de la tormenta. Esto también concuerda con su juicio de hace una semana: en ese momento, ya pensaba que la mayoría de las altcoins estaban cerca del fin de la caída.

¿Cómo entender esta jugada?? El mercado, debido a las vacaciones, ha entrado en un estado de liquidez agotada. Una vez que grandes fondos entren, el precio podría ser impulsado de forma "sorpresiva". La estrategia de Eugene no se basa en una fuerte creencia en un mercado alcista, sino en aprovechar las condiciones favorables que ofrece la microestructura del mercado.

¿¿¿Cuál es la palabra clave?? Control de riesgos y disciplina en los stops. Sin estas dos cosas, cualquier estrategia es pura conjetura. Cuando el mercado está en silencio, suele ser la ventana para preparar la próxima ola, pero el requisito es que uno esté vivo para verlo.