Entiende bien los derivados: herramientas financieras modernas y oportunidades para ganar en mercados volátiles

El derivative no es un concepto desconocido en el mundo financiero actual. Desde hace miles de años en Mesopotamia, ya existían contratos derivados primitivos. Sin embargo, no fue hasta la década de 1970 cuando explotaron realmente, con el desarrollo de modelos de valoración avanzados. Hoy en día, los mercados financieros globales no pueden existir sin la presencia de estas herramientas derivative.

¿Qué es un Derivative? Definición Detallada

Derivative (o valores derivados) es una herramienta financiera cuyo valor se determina en función del precio de un activo subyacente. Este activo puede ser bienes reales como petróleo, oro, plata o productos agrícolas, o puede ser activos financieros abstractos como acciones, bonos, índices bursátiles o tasas de interés.

Cuando el precio del activo subyacente cambia, el derivative correspondiente también variará en consecuencia. Por lo tanto, la valoración precisa de estos instrumentos derivados es más compleja que la de otros instrumentos financieros tradicionales.

Principales Tipos de Derivative

El mercado de derivados incluye diversos tipos de instrumentos, cada uno con características propias:

Dos Enfoques para el Mercado de Derivados

Negociación en mercado OTC (Over-The-Counter) - Descentralizado:

Los derivados OTC se realizan como acuerdos privados entre dos partes, sin supervisión de autoridad reguladora. Ventaja: costos menores por ausencia de intermediarios, pero riesgo de que una parte no cumpla al vencimiento.

Negociación en bolsa regulada por el Estado:

Estos derivados deben ser aprobados por las autoridades antes de su listado. Aunque los costos de transacción son mayores, las partes tienen mayor protección.

Los Dos Instrumentos Derivados Más Populares

CFD (Contrato por Diferencias):

El CFD es un acuerdo en el que ambas partes se pagan en función de la diferencia de precio de un activo desde que se abre hasta que se cierra la posición. Es la herramienta más confiable en el mercado OTC, ya que es un contrato entre trader y broker. Se puede aplicar a más de 3000 tipos de activos.

Ventajas: sin fecha de vencimiento, se puede cerrar en cualquier momento, apalancamiento alto que requiere menor capital inicial, bajos costos de transacción.

Opciones (Options):

Las opciones otorgan el derecho a comprar o vender un activo a un precio determinado en un período de tiempo específico. Es la herramienta derivada más moderna listada en bolsa.

Ventajas: derecho (no obligatorio), gran tamaño de transacción, buena liquidez.

Comparación CFD vs Opciones

Pasos para Comenzar a Operar con Derivados

Paso 1: Elegir una plataforma de negociación adecuada

Seleccionar una plataforma confiable es el primer paso. Asegúrate de que esté autorizada y supervisada por organismos financieros internacionales o locales. Una plataforma confiable te protegerá del riesgo de que la contraparte no cumpla.

Paso 2: Abrir una cuenta de trading

Tras escoger la plataforma, debes abrir una cuenta. Este proceso generalmente incluye verificar identidad y proporcionar información personal necesaria.

Paso 3: Depositar margen inicial

El monto que deposites dependerá del activo que deseas negociar y del apalancamiento que utilices. Con apalancamiento, una cantidad pequeña puede controlar una posición mayor.

Paso 4: Realizar la operación

Tras depositar fondos, puedes comenzar a colocar órdenes. Si predices que el precio subirá, coloca una orden de compra (Long). Si crees que bajará, coloca una orden de venta (Short) desde la app móvil o versión web.

Paso 5: Monitorear y gestionar riesgos

Supervisa siempre las posiciones abiertas. Usa órdenes de stop-loss para limitar pérdidas potenciales y órdenes de take-profit para asegurar beneficios.

Ejemplo Real: Ganar con la Volatilidad del Oro

Supón que el precio del oro está en su punto más alto, $1683/oz. Basado en tu análisis, crees que tras estabilizarse la economía, el precio caerá fuerte. Aunque no posees oro físico, puedes ganar con esta predicción negociando un CFD de oro.

Abrir posición Short:

Decides vender oro (Short) a $1683/oz. Cuando el precio caiga como predices, lo recompras (cerrando la posición) a $1660/oz, obteniendo una ganancia de $23.

Usando apalancamiento 1:30:

En lugar de invertir $1683 para negociar 1 oz de oro$1683 , con apalancamiento 1:30, solo necesitas $56.1 de margen. Esto te permite controlar una posición mayor con menos capital.

Este ejemplo muestra cómo el apalancamiento puede amplificar tanto beneficios como pérdidas.

¿Por qué Operar con Derivados?

El mercado de derivados tiene un papel importante en las finanzas modernas por varias razones:

Cobertura de riesgos:

Los derivados se crearon inicialmente para que las empresas protejan sus operaciones contra la volatilidad de precios. Los inversores pueden comprar un activo que se mueva en dirección opuesta al que poseen, compensando posibles pérdidas.

Valoración de activos subyacentes:

El precio de un contrato a futuro puede reflejar las expectativas de precios futuros de una mercancía, proporcionando información valiosa de valoración.

Mejora de la eficiencia del mercado:

Al usar derivados, los traders pueden replicar los pagos de los activos, ayudando a mantener el equilibrio de precios entre el activo subyacente y el derivado relacionado.

Acceso a activos difíciles de obtener:

A través de contratos de swaps de tasas de interés, las empresas pueden obtener tasas preferenciales en lugar de préstamos directos.

Riesgos a Conocer al Operar con Derivados

Como cualquier producto financiero, operar con derivados implica riesgos:

Alta volatilidad de precios:

El diseño complejo de los contratos hace que la valoración sea extremadamente difícil, incluso imposible en algunos casos. Por ello, el alto riesgo es una característica inherente de los derivados.

Naturaleza especulativa:

Por el riesgo y la volatilidad, los precios de los derivados no son fáciles de predecir. Decisiones de especulación irracionales pueden causar pérdidas severas.

Riesgo de contraparte )Counterparty Risk:

Si operas en OTC, debes aceptar el riesgo de que la otra parte no cumpla al vencimiento.

Limitaciones de la linealidad de los derivados:

No todos los derivados están listados en bolsa. Algunos solo negocian en mercados descentralizados.

¿Quién debería operar con Derivados?

Diversos grupos pueden beneficiarse de los derivados:

Empresas extractoras de materias primas:

Compañías de petróleo, minería de oro o negocios con Bitcoin pueden fijar precios mediante futuros o swaps, protegiéndose contra movimientos adversos.

Fondos de cobertura y empresas comerciales:

Estas organizaciones usan derivados para apalancarse, gestionar riesgos en sus carteras o potenciar estrategias de gestión de activos.

Trader e inversores particulares:

Estos usan derivados para especular sobre activos específicos y pueden usar apalancamiento para amplificar potenciales beneficios.

En resumen, los derivados son herramientas poderosas en las finanzas modernas, pero deben usarse con prudencia, planificación y gestión clara del riesgo.