Mercado de Divisas: Desde la Esencia Hasta las Decisiones de Inversión para los Comerciantes Vietnamitas

Fuera de la superficie, el mercado de divisas ha estado activo a lo largo de toda la historia del comercio internacional, pero para muchos inversores vietnamitas sigue siendo un campo lleno de interrogantes. ¿Es esto un canal de inversión legal? ¿Cuál es la verdadera naturaleza de este mercado? ¿Y cómo participar de manera segura? Este artículo responderá a esas dudas.

Cuestiones Legales: El Punto de Partida que Debes Entender

Antes de discutir sobre el mecanismo de negociación, necesitas comprender la situación legal actual. En Vietnam, el Estado mantiene un control estricto sobre las reservas de divisas, por lo que solo las instituciones bancarias autorizadas pueden realizar transacciones oficiales. Las plataformas de trading de forex independientes aún no están permitidas por la ley en Vietnam.

Sin embargo, lo importante es: que el comercio de forex no esté permitido no significa que sea ilegal. Las personas tienen pleno derecho a realizar operaciones de divisas con fines de inversión a través de empresas de corretaje internacionales que cuenten con licencias válidas en países que aceptan esta actividad. Lo que está prohibido es participar en plataformas de forex establecidas ilegalmente en Vietnam o en empresas de corretaje que se hagan pasar por “tener licencia de Vietnam”.

Actualmente, Vietnam no ha establecido una política fiscal específica para las ganancias del trading de forex, ya que esta actividad aún se encuentra en una zona “no claramente regulada”. Este también es un riesgo que debes considerar cuidadosamente.

¿Qué es el Mercado de Forex? Naturaleza y Escala

El mercado de divisas difiere del mercado de valores en que no tiene un centro de negociación físico. En su lugar, es una red global descentralizada (OTC - Over The Counter) donde los traders interactúan a través de empresas de corretaje autorizadas.

Escala Real

El mercado de forex tiene un volumen de transacciones diarias de aproximadamente 6.6 billones de dólares (datos de 2020), siendo el mercado con mayor liquidez del mundo. Esta magnitud garantiza que nadie, incluso las grandes instituciones, pueda manipular los precios de manera unilateral.

¿Quiénes Participan?

Originalmente, el mercado de divisas era un espacio exclusivo para instituciones financieras, bancos centrales y empresas de importación-exportación. Utilizan forex para cubrir riesgos de fluctuación de tipos de cambio, prevenir la inflación o almacenar valor en tiempos de inestabilidad política.

Hoy en día, con la creciente diversificación de inversiones de los inversores particulares, estos también participan en el mercado. Aunque el volumen de operaciones de los inversores individuales sigue siendo menor que el de las instituciones, la alta liquidez y las oportunidades de movimiento de precios continúan atrayendo a cada vez más personas.

Top 10 de Pares de Divisas Más Negociados

Según estadísticas del Banco de Pagos Internacionales (BIS) en 2019, estos son los pares de divisas más destacados:

El EUR/USD es el más negociado porque estas dos monedas representan las dos mayores economías del mundo, ofreciendo mayor liquidez y previsibilidad en comparación con otros pares.

Factores Económicos que Moldean la Volatilidad del Forex

Decisiones de Tasas de Interés de los Bancos Centrales

La tasa de interés es el “precio” de una moneda. Cuando sube, esa moneda se vuelve más atractiva para los inversores internacionales, presionando al alza su valor. Cuando baja, disminuye su atractivo y su valor cae. Es la información que más impacta en la volatilidad del par de divisas.

Producto Interno Bruto (GDP)

Un PIB menor de lo esperado suele reducir el valor de la moneda; uno superior a las expectativas tiende a elevarlo. Refleja la salud económica a largo plazo de un país.

Índice de Precios al Consumidor (CPI) y la Inflación

Un CPI alto y una inflación en aumento suelen llevar a decisiones de subir tasas de interés por parte de los bancos centrales. Estos indicadores son medidas indirectas del poder adquisitivo real de la moneda.

Tasa de Desempleo

Un aumento en el empleo tiende a impulsar las tasas de interés, ya que los bancos centrales intentan equilibrar inflación y crecimiento. Los informes ADP y NFP de EE.UU. se publican mensualmente y son seguidos de cerca por los traders.

Anuncio del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto de EE.UU.)

Reuniones mensuales del FOMC para definir las tasas de interés del mercado abierto. Los comunicados posteriores, especialmente cambios en la postura de política monetaria, pueden generar grandes movimientos en el mercado. Por ejemplo, el 18 de marzo de 2015, el par EUR/USD subió 400 pips en minutos tras declaraciones sobre el dólar en la reunión del FOMC.

Horarios de Negociación: Los Momentos de Mayor Actividad

El mercado de divisas funciona 24 horas, 5 días a la semana, con cuatro sesiones principales:

Cada sesión tiene características propias: la de Sídney suele tener movimientos fuertes en AUD, la de Londres se centra en monedas europeas, y la de Nueva York en el dólar estadounidense. Los traders pueden seguir las cuatro sesiones en una sola plataforma sin necesidad de abrir cuentas separadas.

Pasos para Abrir una Cuenta de Trading de Forex

Paso 1: Elegir una Empresa de Corretaje Confiable

En Vietnam hay más de 100,000 plataformas de trading en línea, pero no todas son confiables. Es recomendable escoger una autorizada por organismos regulatorios internacionales reconocidos (como ASIC en Australia, FCA en Reino Unido, etc.).

Criterios de Evaluación:

• Reputación, seguridad de datos y fondos
• Costos de transacción (spread, comisiones)
• Velocidad de retiro y depósito
• Calidad de la plataforma
• Velocidad de ejecución de órdenes
• Atención al cliente

Paso 2: Registrarse en la Plataforma

Puedes optar por una cuenta demo (para practicar gratis) o una cuenta real (para operar con dinero real). El proceso de registro online suele ser sencillo y rápido.

Paso 3: Elegir Pares de Divisas o Instrumentos de Trading

Selecciona el mercado en el que deseas operar (por ejemplo: EUR/USD, oro, índices bursátiles, criptomonedas, etc.).

Paso 4: Configurar la Posición

Decide comprar (long) o vender (short), tamaño de la posición, niveles de toma de ganancias, stop loss y otros parámetros.

Paso 5: Ejecutar la Operación

Confirma la orden y la operación se realiza al precio de mercado en ese momento.

Riesgos que Debes Conocer

El forex no es un atajo para hacerse rico rápidamente. De hecho, es un mercado muy arriesgado porque:

• Uso de Apalancamiento: Muchos brokers ofrecen apalancamientos de hasta 1:200 o más, lo que significa que puedes obtener grandes ganancias pero también perder todo tu capital rápidamente.
• Volatilidad Impredecible: Eventos geopolíticos inesperados pueden causar shocks en el mercado.
• Riesgo Legal en Vietnam: Como se mencionó, la regulación aún no es clara y puede cambiar.
• Negociación 24/5: Aunque hay alta liquidez, esto implica que debes monitorear el mercado continuamente.

¿Deberías Invertir en Forex?

El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo con liquidez ilimitada. Cada desarrollo económico genera movimientos en los precios, creando oportunidades de ganancia para quienes entienden.

Sin embargo, la decisión de participar depende de tres factores:

1. Nivel de Conocimiento: ¿Deberías profundizar en análisis económico, técnico, gestión de riesgos?
2. Capacidad Financiera: ¿Tienes suficiente dinero para soportar pérdidas sin afectar tu vida diaria?
3. Preparación Psicológica: ¿Puedes soportar la presión emocional ante movimientos fuertes del mercado?

Si la respuesta a las tres preguntas es “sí”, y eliges un corretaje internacional confiable y autorizado por organismos regulatorios reconocidos, el trading de forex puede formar parte de tu portafolio diversificado. Pero recuerda: nunca inviertas dinero que no puedas permitirte perder.