¿Qué es el índice DXY? Domina el índice USD para operar en Forex de manera efectiva

¿Por qué los Traders Profesionales de Forex deben entender el Índice USD?

Cualquier persona que participe en el mercado de divisas sabe que para tomar decisiones de trading acertadas, es necesario seguir la volatilidad de pares como EUR/USD, USD/JPY o GBP/USD. Pero hay una herramienta de análisis poderosa que muchos traders pasan por alto: el índice DXY (o también llamado USD Index o USDX). Este índice te permite tener una visión completa del poder del dólar estadounidense a nivel global, ayudándote a predecir con mayor precisión las próximas fluctuaciones de cada par de divisas.

¿Qué es el USD Index (USDX)?

Índice de fuerza del dólar estadounidense, representado como USD Index (USDX) o DXY, es una medida del valor del dólar en comparación con una cesta de las principales monedas de los principales socios comerciales de Estados Unidos. Cuando este índice sube, significa que el dólar estadounidense se está fortaleciendo frente a otras monedas, y viceversa.

La entidad que regula este índice es ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), con el nombre oficial “US Dollar Index”. El valor de este índice se calcula en base a un promedio ponderado del USD respecto a las siguientes monedas:

• EUR (Euro): 57,6%
• JPY (Yen Japonés): 13,6%
• GBP (Libra Esterlina): 11,9%
• CAD (Dólar Canadiense): 9,1%
• SEK (Corona Sueca): 4,2%
• CHF (Franco Suizo): 3,6%

El índice DXY fue establecido por primera vez en 1973 con un nivel base de 100 puntos. Desde entonces, todos los valores del índice se comparan con este nivel de referencia. Históricamente, el máximo del índice fue de 164,72 en febrero de 1985, mientras que el mínimo fue de 70,698 en marzo de 2008.

¿Cuál es la relación entre el índice USD Index y los pares de divisas?

Comprender la relación entre el DXY y los pares de divisas es clave para tener éxito en el trading de Forex.

Relación inversa - EUR/USD: Cuando el USD se fortalece y el índice USD Index sube, los traders venderán EUR y comprarán USD. Como resultado, el tipo de cambio EUR/USD baja. En otras palabras, EUR/USD se mueve en dirección opuesta al USD Index. Esta es una relación inversa típica.

Relación directa - USD/JPY: Por otro lado, cuando el USD Index sube (USD más fuerte), el par USD/JPY también aumenta. Los traders compran USD y venden JPY, haciendo que el tipo de cambio USD/JPY suba. Es un ejemplo de relación en la misma dirección.

Relación con las commodities - Oro (XAU/USD): El oro y el USD Index tienen una fuerte relación inversa. Cuando el USD se debilita (USD Index baja), los inversores tienden a vender USD para comprar oro, haciendo que el precio del oro (XAU/USD) suba. Esto sucede porque el oro se valora en USD, por lo que cuando el USD se devalúa, el oro en USD es más barato.

¿Por qué los traders deben seguir el índice DXY?

El índice USD Index es un indicador confiable de la salud del dólar en el mercado global. Al entender las fluctuaciones del USDX, puedes:

1. Predecir la tendencia de los pares de divisas: En lugar de solo analizar un par en particular, puedes entender la fuerza general del USD y predecir con mayor precisión la dirección de pares como EUR/USD, GBP/USD o USD/JPY.

2. Analizar el mercado de commodities: Los analistas usan frecuentemente el USD Index para determinar la tendencia de precios del oro, plata, petróleo y otros commodities relacionados con el USD. Cuando el USD se debilita, los precios de estos bienes tienden a subir.

3. Determinar el poder adquisitivo global del dólar: El USD Index te ayuda a entender mejor el valor de compra del USD en el mercado internacional, información clave para traders globales.

Fórmula para calcular el índice USD Index

Aunque no necesitas hacer cálculos manuales, entender esta fórmula te ayudará a comprender cómo funciona el índice:

USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,19) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^(0,036)

Cuando el USD es la moneda de cotización (como con EUR y GBP), el valor se multiplica por un exponente negativo. Cuando el USD es la moneda base (como con JPY, CAD, etc.), el valor se multiplica por un exponente positivo. La mayoría de plataformas de trading modernas calculan automáticamente este índice, por lo que solo necesitas saber cómo interpretarlo y aplicarlo.

Cómo leer y entender el índice USD Index

Para ilustrar, supongamos que el 20/9/2022, el índice USD Index cerró en 105. Al día siguiente (21/9/2022), subió a 108. Esto significa que el dólar se fortaleció aproximadamente un 2,85% respecto a la cesta de monedas principales en un solo día.

Por otro lado, si el índice baja a 103, indica que el valor del dólar estadounidense ha caído un 0,97% respecto a la cesta de monedas. Este cambio se refleja en tiempo real, permitiéndote captar señales de trading rápidamente.

Contexto histórico: ¿Por qué se creó el USD Index?

Antes de 1973, bajo el patrón oro (Bretton Woods 1944), el dólar estadounidense estaba fijado en un valor de $35 por una onza de oro(. Sin embargo, tras la eliminación del patrón oro por parte del presidente Nixon, el dólar se permitió flotar libremente en el mercado de divisas. En ese momento, la Reserva Federal )FED( creó el índice USD Index en 1973 para seguir y medir el valor real del dólar respecto a otras monedas en el mercado internacional.

Conceptos relacionados con el USD Index

Cesta de monedas )Currency Basket(: Es un conjunto de diferentes monedas, cada una con un peso específico. En el USD Index, el EUR tiene el peso más alto )generalmente cerca del 58%(, reflejando la importancia de la zona euro en el comercio internacional.

Índice del dólar estadounidense ponderado por comercio )Broad Index(: La Fed creó este índice en 1998 para medir el valor del USD respecto a monedas de 26 países y regiones. A diferencia del USDX, los pesos en este índice cambian anualmente para reflejar la realidad del comercio.

Diferencias entre USDX y USDx (criptomoneda): Es importante no confundir el USDx, una moneda digital desarrollada por Lighthouse en Blockchain, con el índice USD Index )USDX(. Son conceptos diferentes con aplicaciones y naturalezas distintas.

Cómo aplicar el USD Index en tu estrategia de trading

Para operar eficazmente, debes seguir las fluctuaciones del DXY regularmente. Cuando el USD Index está en tendencia alcista, las posiciones largas en USD son más seguras. Puedes combinar el análisis del DXY con otras herramientas técnicas como medias móviles, niveles de soporte/resistencia y gráficos de precios para identificar puntos de entrada y salida óptimos.

Utiliza gráficos en tiempo real para seguir el USD Index, combinándolos con datos macroeconómicos )inflación, tasas de interés de la FED, etc. para tener una visión completa. Este índice es una señal poderosa, pero no debe usarse como único indicador; combínalo con otros métodos de análisis para obtener mejores resultados.

Esperamos que con este artículo hayas entendido qué es el índice DXY y cómo aprovecharlo para analizar el mercado de manera profesional, tomando decisiones de trading más precisas en el futuro.