Comprender el índice del dólar: una herramienta de análisis de Forex imprescindible

Índice del Dólar (USDX) ¿Qué es?

Índice del dólar (o USD Index, USDX, DXY) es una herramienta de medición del valor relativo del dólar estadounidense frente a una cesta de las principales monedas del mercado global. Esta cesta incluye las monedas de los principales socios comerciales de Estados Unidos, ordenadas según su volumen de comercio real.

Este índice es diseñado, gestionado y publicado por ICE (Intercontinental Exchange, Inc.). Refleja la volatilidad del USD mediante una fórmula basada en los principales pares de divisas. Cuando el valor del dólar aumenta respecto a otras monedas, este índice sube, y viceversa.

Composición de la cesta de monedas en el Índice del Dólar

Este índice está compuesto por 6 monedas principales con diferentes ponderaciones:

• EUR (Euro): 57,6% - La mayor ponderación • JPY (Yen Japonés): 13,6% • GBP (Libra Esterlina): 11,9% • CAD (Dólar Canadiense): 9,1% • SEK (Corona Sueca): 4,2% • CHF (Franco Suizo): 3,6%

La alta ponderación del EUR refleja la importancia de la zona euro en el comercio internacional y en la economía global.

Historia del Índice del Dólar

El índice del dólar fue lanzado en 1973, justo después de que el presidente Nixon eliminara el patrón oro y permitiera que el dólar se valorara libremente en el mercado de divisas. Antes de esto, según el acuerdo de Bretton Woods (1944), el dólar estaba fijado en un nivel equivalente a una onza de oro.

El valor base del índice se estableció en 100. El máximo histórico registrado fue de 164,7200 en febrero de 1985, mientras que el mínimo fue de 70,698 en marzo de 2008. Estas fluctuaciones reflejan diferentes fases económicas de Estados Unidos y del mundo.

Aplicaciones prácticas: relación con pares de divisas

$35 Relación inversa: EUR/USD

Cuando el índice del dólar sube ###es decir, el USD se fortalece(, el par EUR/USD suele depreciarse. Esto se debe a que el EUR representa el 57,6% en la cesta de monedas. Cuando los traders compran USD y venden EUR, el tipo de cambio EUR/USD baja. Esta relación es muy confiable y muchos analistas la usan para prever tendencias.

) Relación en la misma dirección: USD/JPY

Contrario a EUR/USD, cuando el índice del dólar sube, el par USD/JPY también tiende a subir. Esta correlación en la misma dirección ayuda a los traders a confirmar la tendencia del USD. Cuando el dólar se fortalece, los inversores compran USD y venden JPY, haciendo que el USD/JPY aumente.

Relación inversa con el precio del oro

Una de las aplicaciones más importantes del índice del dólar es la predicción del precio del oro. Cuando el índice USD baja ###es decir, el USD se debilita(, el precio del oro )XAU/USD( suele subir. Esto se debe a que el oro se valora en USD, por lo que cuando el dólar se devalúa, comprar oro resulta más barato para quienes usan otras monedas, aumentando así la demanda.

¿Por qué los traders de Forex deben seguir el índice del dólar?

El índice del dólar es un indicador confiable para analizar las tendencias del mercado de divisas. Al seguir sus movimientos, los traders pueden:

Predecir la tendencia de los pares de divisas: Cuando el índice sube fuerte, los pares que contienen USD suelen estar bajo presión. Los traders pueden preparar estrategias como vender EUR/USD o comprar USD/JPY.

Identificar oportunidades en commodities: Oro, plata, petróleo — productos que se negocian en USD — tienen una relación estrecha con el índice del dólar. Cuando el USD se devalúa, aumenta la demanda de estos commodities por parte de quienes usan otras monedas.

Mejorar la precisión del análisis: Combinando el índice del dólar con otros indicadores técnicos como medias móviles o el Índice de Fuerza Relativa )RSI(, los traders obtienen una visión más completa del mercado.

Cómo se calcula el índice del dólar

La fórmula del índice del dólar es la siguiente:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

En esta fórmula:

• EUR y GBP se consideran como la cotización )cuánto dólares cuesta una unidad de esa moneda(, por lo que tienen exponente negativo
• JPY, CAD, SEK, CHF se consideran como la cantidad de esa moneda que se puede comprar con un dólar )cuántas unidades de esa moneda se obtienen por un dólar(, por lo que tienen exponente positivo

Sin embargo, los traders no necesitan hacer estos cálculos manualmente. En los programas de trading de Forex modernos, puedes buscar este índice con los símbolos: DX, DXY o USDX.

Cómo interpretar y analizar el índice del dólar

Supongamos que el 20/9/2022, el índice del dólar cerró en 105. Al día siguiente, el 21/9/2022, el índice subió a 108, lo que significa que el USD se fortaleció un 2,85% respecto a la cesta de monedas en ese día.

Por otro lado, si el índice USD cae a 103, indica que el valor del dólar estadounidense ha bajado un 0,97% respecto a la cesta de monedas. Estos cambios ocurren en tiempo real, permitiendo a los traders aprovechar oportunidades a corto plazo.

Términos relacionados con el índice del dólar

Cesta de monedas )Currency Basket(: Es un conjunto de diferentes divisas, cada una con un peso específico según su importancia en el comercio internacional. Actualmente, el EUR es la moneda con mayor peso, casi el 58%.

Índice del dólar estadounidense ponderado por comercio )Broad Index(: Creado por la FED en 1998, mide el valor del dólar frente a las monedas de 26 países y regiones. La ponderación en este índice cambia anualmente según los modelos comerciales actuales.

USDX Criptoactivo: Es un tipo de moneda digital completamente diferente )como Bitcoin o Ethereum(, desarrollado por Lighthouse en la plataforma Blockchain. No debes confundir este USDX digital con el índice del dólar publicado por ICE.

Conclusión

El índice del dólar es una herramienta de análisis imprescindible para cualquier trader de Forex. Entender su funcionamiento, su relación con los pares de divisas y cómo interpretarlo, te permitirá tomar decisiones de trading más precisas. Seguir sus movimientos con regularidad y combinarlo con otros métodos de análisis técnico optimizará tu estrategia en el mercado Forex.