Fortaleza del dólar estadounidense: Guía para leer el índice DXY en el comercio de divisas

¿Qué es el Índice USD y por qué es importante en Forex?

El índice de fortaleza del dólar estadounidense (USD Index, abreviado como USDX o DXY), es una herramienta que mide el valor relativo del dólar estadounidense frente a un grupo de las principales monedas del mundo. Diseñado y mantenido por ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), este índice refleja la capacidad de compra del dólar en comparación con los principales socios comerciales de Estados Unidos.

Si el USD Index sube, significa que el dólar estadounidense está apreciándose frente a otras monedas en la cesta. Por el contrario, cuando el índice baja, el valor del dólar se está debilitando. Esta es información clave que los traders profesionales deben seguir para predecir las tendencias en el mercado de divisas.

Estructura de la cesta de monedas en el USDX

El índice USD Index se calcula en base a una cesta de 6 monedas principales, con diferentes ponderaciones según su importancia comercial:

• EUR (Euro): 57,6% - La mayor participación
• JPY (Yen japonés): 13,6%
• GBP (Libra esterlina): 11,9%
• CAD (Dólar canadiense): 9,1%
• SEK (Corona sueca): 4,2%
• CHF (Franco suizo): 3,6%

Esta estructura está diseñada para reflejar los países con relaciones comerciales fuertes con Estados Unidos. El euro tiene la mayor participación, casi el 58%, lo cual es lógico dado que la Eurozona es uno de los principales socios comerciales de EE. UU.

Historia del desarrollo del USD Index

El USD Index fue lanzado por primera vez en 1973, con un valor base establecido en 100 puntos. Este número sirve como referencia: todos los valores posteriores se comparan con este nivel.

Al seguir su historia de fluctuaciones:

• Máximo histórico: 164,72 puntos en febrero de 1985
• Mínimo histórico: 70,698 puntos en marzo de 2008

Estas grandes variaciones reflejan cambios económicos y políticas monetarias a nivel global. En particular, el mínimo de 2008 ocurrió en medio de la crisis financiera mundial.

Relación entre el USD Index y los principales pares de divisas

USD Index y par EUR/USD

La relación entre USDX y el par EUR/USD es inversa: cuando uno sube, el otro tiende a bajar. La razón es sencilla: el euro representa el 57,6% de la ponderación en la cesta del USD Index.

Cuando el dólar estadounidense se aprecia (USD Index aumenta), los traders suelen vender euros y comprar dólares, haciendo que el tipo de cambio EUR/USD baje. Esto genera una correlación fuerte entre ambos indicadores.

USD Index y par USD/JPY

En contraste con EUR/USD, el par USD/JPY tiene una correlación positiva con el USDX. Cuando el dólar se fortalece (USD Index aumenta), el par USD/JPY también sube. Esto se debe a que en este par, el USD se compra con yen japonés, y cuando el USD se aprecia, el precio del par aumenta.

USD Index y el precio del oro

La correlación entre el USD Index y el oro es inversa y muy clara. El oro se valora en dólares en el mercado internacional. Cuando el dólar se debilita (USD Index disminuye), los inversores extranjeros pueden comprar oro a menor costo, lo que impulsa su precio al alza. Por el contrario, cuando el dólar se fortalece (USD Index aumenta), el precio del oro tiende a bajar.

Fórmula para calcular el USD Index

Este índice se calcula mediante una fórmula matemática específica:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

En esta fórmula:

• EUR y GBP usan exponentes negativos (porque son monedas cotizadas) — un EUR/GBP que se puede comprar con cuántos USD(
• JPY, CAD, SEK, CHF usan exponentes positivos )porque son monedas de cotización( — un USD que se puede comprar con cuántas unidades de estas monedas)

No es necesario que hagas los cálculos manualmente. En la mayoría de plataformas de trading Forex, puedes encontrar el USD Index usando los símbolos DX, DXY o USDX.

Cómo interpretar y entender el USD Index

Para entender mejor cómo leer este índice, veamos un ejemplo:

Si el 20/9 el USD Index cierra en 105, y el 21/9 sube a 108:

• El dólar estadounidense ha aumentado su valor en un 2,85% respecto a la cesta de monedas principales
• Esto indica una tendencia alcista fuerte del dólar

Si el índice baja a 103:

• El valor del dólar disminuye en 0,97%
• Es una señal de que el dólar se está debilitando en el mercado internacional

Estos cambios se reflejan en tiempo real, mostrando inmediatamente las fluctuaciones del mercado.

¿Por qué los traders deben seguir el USD Index?

1. Predecir tendencias de divisas

El USD Index ofrece una visión global de la fortaleza del dólar. Al seguir este índice, los traders pueden anticipar las tendencias de los principales pares de divisas. Cuando el USDX sube, los pares que venden USD (como EUR/USD, GBP/USD) tienden a bajar.

2. Análisis del mercado de commodities

El oro, la plata, el petróleo y otros commodities se valoran en dólares. Por ello, el USDX es un indicador importante para prever movimientos en el mercado de commodities. Cuando el dólar se debilita, los precios de los commodities suelen subir ###en dólares(.

3. Identificación de oportunidades de trading

Al seguir el USD Index junto con otros indicadores técnicos, los traders pueden detectar oportunidades potenciales en pares Forex como EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD.

Diferenciación del USD Index respecto a otros índices relacionados

) Broad Index (Índice amplio)

En 1998, la Reserva Federal ###FED( desarrolló una versión ampliada llamada “Índice del dólar estadounidense ponderado por comercio”. Este índice incluye las monedas de 26 países y regiones, con ponderaciones que cambian anualmente según datos comerciales actuales. Ofrece una visión más completa del valor del dólar en comparación con el USDX tradicional.

) USDX criptomonedas

No confundir el USD Index $35 DXY( con USDX, una criptomoneda desarrollada por Lighthouse basada en Blockchain. Aunque tienen nombres similares, son conceptos completamente diferentes.

Contexto histórico del USD Index

La creación del USD Index está relacionada directamente con un momento histórico en el sistema monetario internacional. Antes de 1973, el dólar estadounidense estaba fijado en oro — específicamente )a un onza de oro según el Acuerdo de Bretton Woods de 1944.

Cuando el presidente Nixon eliminó el patrón oro y permitió que el dólar se valorara libremente en el mercado de divisas, la Reserva Federal necesitaba una herramienta para seguir el valor del dólar. Así nació el USD Index en 1973, convirtiéndose en la herramienta estándar para medir la fortaleza de la moneda estadounidense.

Conclusión

El USD Index es una herramienta de análisis imprescindible para cualquier trader de divisas. Comprender cómo funciona, su relación con los pares de divisas y otros commodities, te permitirá tomar decisiones de trading más informadas. Seguir el USD Index en gráficos en tiempo real te ayudará a captar señales del mercado con anticipación y a construir estrategias de trading más efectivas.