¿Cómo comprar bonos de manera segura y rentable? Guía práctica para inversores vietnamitas

¿Qué es un Bono? ¿Por qué es tan Atractivo?

En el mundo de la inversión financiera, además de las acciones, comprar bonos es una vía elegida por muchos inversores por su mayor seguridad. No todos tienen la valentía de aceptar el riesgo de las acciones; para quienes tienen capital ocioso, los bonos ofrecen tranquilidad y ingresos estables.

Según datos del mercado, desde 2016 hasta 2020, el mercado de bonos corporativos en Vietnam creció en promedio un 35% anual. Esta cifra demuestra el gran atractivo de esta opción de inversión. Sin embargo, todavía hay muchas personas que no entienden claramente este tipo de valores, especialmente la pregunta “¿es mejor invertir en bonos o en acciones?”

Definición sencilla: Un bono es un tipo de valor de deuda, emitido por organizaciones (gobiernos, bancos, empresas). El comprador del bono se convierte en acreedor del emisor. Periódicamente, recibirá los intereses pactados y finalmente recuperará el capital invertido.

Tres Características Principales de los Bonos

1. Tienen un plazo específico y una tasa de interés definida – A diferencia de las acciones sin plazo, los bonos siempre tienen una fecha de vencimiento determinada.

2. Forma de emisión diversa – Puede ser en forma de certificados, registros en cuenta o datos electrónicos.

3. Combinan tres elementos: rendimiento, riesgo y liquidez.

Dos Tipos de Bonos Populares en Vietnam

Bonos Gubernamentales vs. Bonos Corporativos

Punto en común: Ambos son certificados de deuda, los inversores reciben intereses superiores a los de un ahorro, con un plazo mínimo de 1 año, y pueden ser negociados o transferidos.

Condiciones para Comprar Bonos en Vietnam

Para comprar bonos, solo necesitas tener una cuenta en una empresa de corretaje en Vietnam. Empresas como VPS, MBS, Vndirect, SSI ofrecen este servicio. El proceso es sencillo, solo toma unos minutos abrir la cuenta.

Clasificación de Bonos: Para Entender Mejor

Según la Fuente de Emisión

• Bonos corporativos: Emitidos por sociedades de responsabilidad limitada o anónimas para captar capital.
• Bonos gubernamentales: Emitidos por el estado para captar fondos ociosos de la población.
• Bonos bancarios: Emitidos por instituciones financieras para aumentar su capital operativo.

Según los Rendimientos

• Interés fijo: La rentabilidad se determina por un porcentaje fijo.
• Interés variable: La rentabilidad cambia según periodos y se calcula en base a tasas de interés fluctuantes.
• Interés cero: El comprador no recibe intereses, pero compra a un precio inferior a su valor nominal.

Según el Nivel de Garantía

• Bonos garantizados: El emisor usa activos valiosos como garantía; en caso de incumplimiento, puedes reclamar los activos.
• Bonos no garantizados: Sin garantía de activos.

Según la Forma

• Anónimos: No se registra el nombre del comprador.
• Registrados: Se registra el nombre del comprador en registros oficiales.

Según la Naturaleza

• Convertible: Se puede convertir en acciones de la empresa.
• Con derecho a compra de acciones: Incluye el derecho a comprar acciones en ciertas condiciones.
• Rescatable: El emisor tiene el derecho de recomprar cuando vence.

Bonos vs. Acciones – ¿Cuál Elegir?

Comentario: Los bonos son adecuados para inversores que prefieren seguridad, mientras que las acciones extranjeras atraen a inversores jóvenes que buscan beneficios en ambas direcciones con menor capital.

Dos Formas de Comprar Bonos en Vietnam

Método 1: Inversión Directa

Proceso en 3 pasos:

1. Firmar contrato de compra con el emisor.
2. Transferir fondos en el plazo establecido, recibir certificado de propiedad.
3. Recibir intereses al vencimiento.

Costos a considerar:

• Impuesto sobre la renta personal
• Comisiones por transferencia (contrato, impresión de certificados, etc.)
• Tarifas por transferencia de fondos

Lugar de realización: Directamente en la entidad emisora o a través de corretajes.

Método 2: Inversión a través de fondos

Proceso en 3 pasos:

1. Abrir cuenta de inversión y registrar compra de certificados de fondos.
2. Realizar órdenes de compra/venta según las reglas del fondo.
3. Mantener o negociar según necesidad.

Costos a considerar:

• Impuesto sobre la renta personal
• Comisiones por compra/venta
• Tarifas de gestión del fondo
• Penalizaciones por venta anticipada

Lugar de realización: Fondos de inversión en bonos.

Términos Clave al Comprar Bonos

Criterios para Elegir Bonos Adecuados

Al comprar bonos, debes considerar los siguientes factores:

✓ Reputación del emisor: Priorizar gobiernos, bancos grandes y empresas con información transparente.

✓ Para empresas: Elegir empresas líderes, con ventajas competitivas y desarrollo estable.

✓ Situación financiera: Optar por organizaciones con finanzas transparentes y sanas.

✓ Equipo directivo: Buscar equipos confiables, enfocados en actividades tradicionales.

✓ Garantía de activos: Preferir bonos con respaldo de activos.

✓ Auditoría: Escoger empresas auditadas por firmas reconocidas.

Preguntas Frecuentes

1. ¿Qué bono debería comprar?

Depende de tu capacidad para evaluar el mercado. Si buscas seguridad, los bonos gubernamentales son una buena opción con interés fijo y casi sin riesgo de pérdida de capital. Los bonos corporativos son más flexibles pero con mayor riesgo.

2. ¿Es seguro invertir en bonos bancarios?

Muy seguro. Son instrumentos de captación de fondos de los bancos, con alta seguridad, buena reputación y supervisión estricta. Elige bancos grandes.

3. ¿Es mejor invertir en bonos o en acciones?

Ambos son atractivos pero con enfoques diferentes. Los bonos son más seguros, las acciones ofrecen mayores beneficios. Si eres inversor principiante con poco capital y buscas ganancias rápidas, evalúa bien antes de decidir.

4. ¿Cuánto dinero se necesita para invertir en bonos?

Inversión directa: aproximadamente 100 millones de vnđ. A través de fondos: 5-10 millones de vnđ, menor cantidad.

5. ¿Cuál es el principal riesgo al comprar bonos?

• Riesgo de crédito (incumplimiento): El emisor no paga intereses o principal al vencimiento.
• Riesgo de pago anticipado: El bono se paga antes de lo previsto, con posible reducción de intereses.
• Riesgo de tasa de interés: Las tasas fluctúan y afectan el valor del bono.

Conclusión

El mercado de bonos es complejo, especialmente para los novatos. Para tener éxito en comprar bonos en Vietnam, necesitas entender los términos, los cálculos básicos y evaluar los riesgos cuidadosamente.

El plazo mínimo de 1 año puede ser menos atractivo para inversores jóvenes que prefieren transacciones a corto plazo. Sin embargo, con una estrategia de inversión a largo plazo y necesidad de ingresos estables, los bonos siguen siendo una opción financiera interesante.

Esperamos que esta información te ayude a tomar decisiones de inversión acertadas para ti. ¡Mucho éxito!