¿Por qué, a pesar de esforzarte en comerciar con criptomonedas, no puedes superar al mercado? Conoce de un vistazo los rendimientos Alpha y Beta

No sé si te has dado cuenta, pero muchas personas parecen esforzarse mucho en el círculo B

Las oportunidades de enriquecerse están girando en torno a ello, haciendo cálculos y estrategias, y al final solo se dan cuenta de que

No es mejor simplemente tener Bitcoin

Y no solo eso, ¿sabes qué más?

Según datos de SPIVA durante años

En un período de 10 años, entre el 85% y el 95% de los fondos activos en EE. UU. han quedado por debajo del mercado

Este resultado es difícil de aceptar

¿Significa que realmente no vale la pena esforzarse?

¿Por qué la mayoría de la gente no gana dinero?

En realidad, no es así, detrás hay ciencia, hay un conjunto completo de teorías económicas

Estos principios económicos se remontan a la década de 1960

Cuando el modelo de valoración de activos de capital, que ganó el Premio Nobel de Economía, fue propuesto

En este modelo, los economistas introdujeron por primera vez el concepto de beta

Luego, otro economista llamado Michael propuso el concepto de Alpha

Desde entonces, Alpha + Beta se convirtieron en la base teórica de las finanzas tradicionales

Y son venerados por grandes figuras como la Biblia de la riqueza

Con el desarrollo de las criptomonedas

Hoy en día todavía podemos ver a nuevas estrellas como MultiCoin o Pantera

Todos adoptan esta estrategia de inversión de manera similar

Bien, primero expliquemos qué es Alpha y qué es Beta

Este concepto lo aprendimos en primer año de economía

De hecho, es un concepto básico que aparece en los libros de texto

En palabras sencillas y académicas, se dice

Alpha se gana, Beta se da

Es decir, las ganancias de Alpha son tu dinero ganado

Las ganancias de Beta son el dinero que te da el mercado

Es decir, Beta es la apreciación de un activo que posees

Por ejemplo, si tienes el S&P 500, oro, Bitcoin

Mantenerlos sin hacer nada, solo sostener, te genera ganancias

Cuanto mayor sea el múltiplo de Beta, mejor es la selección del activo

Por ejemplo, si simplemente mantienes y esperas

Entonces, la Beta de Bitcoin será mayor que la del S&P 500

Bien, ahora hablemos de Alpha

Alpha es el resultado de tu estrategia activa

Es lo que ganas usando tus ventajas

Para entenderlo mejor en el caso de Bitcoin

No importa si Bitcoin sube a 10 millones o a 100 millones

La ganancia de Alpha es hacer que tus Bitcoins sean cada vez más

Hablando de esto, ¿no empiezas a pensar

¿Cómo puedo obtener ganancias de Alpha + Beta?

Mira, dime

¿Cómo puedo conseguir un rendimiento superior?

Al principio mencionamos que más del 90% de los gestores de fondos

No logran obtener Alpha positivo

Normalmente, solo el 10% de las personas que ganan dinero

Son quienes se llevan la mayor parte de las ganancias extras

¿Y dónde están esas ganancias del 10%?

En otros sectores no lo sé

Pero en el mundo de las criptomonedas, siguiendo la sombra de los grandes, encontramos la respuesta

La hemos organizado en esta tabla

Que puede parecer un poco secreta

Pero no te preocupes, luego te lo explico

Después de ver esta tabla, miremos este gráfico

En este gráfico, he puesto juntos los activos más representativos del círculo B

Que generan ganancias de Alpha + Beta

Aquí tienes un gráfico

El eje horizontal es el valor de Beta

Cuanto más a la derecha, mayor Beta

Podemos ver que Bitcoin tiene un Beta

Claro que sí, es mayor que el del S&P 500, ¿verdad?

¿Y qué hay en el eje vertical?

Es la tasa de retorno

La línea gris es la referencia de la tasa libre de riesgo

La parte azul representa la línea CARM

Esta línea indica la expectativa de retorno más razonable del mercado en diferentes valores de Beta

Cada punto representa un tipo de estrategia

Vamos a seguir la línea azul un poco

Primero, podemos ver donde la línea azul y la línea gris se cruzan

En ese punto, el valor de Beta en el eje horizontal es 0

La tasa en la izquierda es 0.04%

Este punto corresponde a los bonos del Tesoro de EE. UU.

O la tasa libre de riesgo

¿Y dónde está la parte de Alpha?

Es cuando este punto está por encima de la línea azul

Eso indica que tiene Alpha positivo

Supera a Beta, supera al mercado

Con el aumento del precio de la criptomoneda, obtiene más monedas

Si este punto justo está en la línea azul

Eso significa que solo tiene una ganancia Beta pura

Es decir, mantiene esa inversión sin cambios

Y si está por debajo de la línea azul, no ha superado Beta

Bien, con este panorama, analicemos algunos ejemplos

Para entender cómo ganar ganancias extras de Alpha

Primero, la primera categoría

La primera categoría es staking POS

Eso es característico del círculo B

En otros sectores, simplemente no existe

En términos simples, el principio que usa

Es que la esencia de la blockchain es una base de datos descentralizada

¿Y quién lleva la contabilidad en esa base de datos?

¿Y qué obtiene el que lleva la contabilidad?

Aquí hay una solución

Se llama mecanismo de prueba de participación (POS)

Permite a los usuarios bloquear sus monedas para obtener derechos de validación

Cuanto más monedas bloquees y más tiempo las mantengas

El sistema confiará más en ti

Y te dará el derecho de validar bloques

El sistema te recompensa por validar

Por ejemplo

Si quieres ser un nodo validante en la red de Ethereum

¿Qué debes hacer?

Primero, preparar 32 ETH

También, tener una computadora encendida 24 horas

Y, por supuesto, una buena conexión a internet

Una vez listo

Debes correr un cliente de Ethereum

Por ejemplo, Prysm Lighthouse

Y así, recibirás recompensas del sistema

Si se apaga la electricidad y te desconectas

Podrías ser penalizado con slashing

Y perder ETH, o ser sancionado

¿Suena un poco complicado, verdad?

Pero en el círculo B hay plataformas de staking

Que hacen mucho trabajo en segundo plano

Los usuarios solo tienen que dar sus monedas a estas plataformas

Y ellas se encargan del staking

Por ejemplo, el staking en Solana

Todos los exchanges ofrecen funciones de staking en cadena

Las ganancias de todos son bastante similares

Las recompensas que te da el sistema suelen ser monedas de esa cadena

Por ejemplo, las recompensas en Ethereum son ETH

Es decir, tu cantidad de ETH aumenta

Ganas Alpha

Y además, no vendes tus ETH

Sigues ganando dinero con la subida de Ethereum

Tu Beta también se mantiene

Por eso, este es un ejemplo clásico de un modelo de valor Alpha y Beta

Este esquema se aplica a todas las cadenas que usan POS

He organizado un poco los rendimientos de staking en las principales cadenas

¿Adivina qué?

He descubierto algo muy interesante

No voy a decir la respuesta todavía

Adivina cuál cadena tiene el mayor rendimiento

Realmente, me sorprendió mucho

El rendimiento más alto resulta ser la cadena de TRON

Tras este análisis, no puedo más que decir

Que Sun realmente sabe cómo hacer dinero

Al desglosarlo, se ve que

La tasa de staking en TRON es alta

Pero no solo por los ingresos

Todos saben que sus ingresos son altos

Al fin y al cabo, ahora todo el mundo transfiere en TRON

El gas en Ethereum y Solana cuesta solo unos pocos millones por día

Y estos ingresos son mucho menores que los de TRON

Además, la curva de ingresos de TRON es muy estable

Sigue creciendo y subiendo

Y con la aprobación de la ley de estabilidad financiera

Se espera que esta tendencia continúe por varios años más

Aunque sus ingresos son realmente buenos

El hecho de que sean altos no es la principal razón de su alto rendimiento de staking

Tras investigar, descubrí que

El staking en TRON es diferente de otros mecanismos POS

Es más parecido a un sistema de colateralización que permite obtener recursos y alquilarlos para ganar dinero

En pocas palabras

En la red de TRON

Cuando los usuarios hacen staking de sus tokens TRX

Pueden obtener dos cosas

No directamente TRON, sino

Una llamada ancho de banda

Y otra llamada energía

El ancho de banda se usa para enviar transacciones normales

La energía para ejecutar contratos en su cadena

Por ejemplo, transferencias de U

O operaciones DeFi

Por eso, podemos ver que

La energía es el recurso más valioso

Todas las operaciones de contratos inteligentes consumen energía

Por eso, la energía en TRON es muy valiosa

Hay una plataforma llamada Tronify

Donde puedes hacer staking de TRX para ganar energía

Luego, el sistema automáticamente vende la energía que ganas

Y así obtienes beneficios

Y además, aparte del staking simple

También existe el staking en doble capa

¿Y qué es eso?

Es básicamente bloquear activos en un proceso de staking

Y esos activos permanecen sin mover

Es decir, tu dinero está en el banco, bloqueado

Pero eso no impide que puedas usarlo para pedir préstamos

La tercera categoría es minería de liquidez

Que consiste en crear pools en intercambios descentralizados

Para proveer liquidez a los intercambios en la cadena

Este método también puede generar Beta

Pero con riesgos elevados

Y participar en pools de liquidez para minar

No es tan típico de Alpha + Beta

El ejemplo más clásico sería la minería en Bitcoin o Dogecoin, que usan mecanismo POW

La minería de Bitcoin es un ejemplo representativo

De un modelo compuesto de Beta + Alpha

Primero, una explicación sencilla

La minería de Bitcoin consiste en usar máquinas similares a computadoras para producir Bitcoin

En la página oficial de Bitmain

Puedes ver diferentes modelos de máquinas

Conectas esas máquinas a la electricidad

Y las unes a un pool de minería

Y así, comienzas a producir Bitcoin

¿Y cómo se gana dinero con esto?

Con una sola palabra: lento

O con dos: a largo plazo

Una máquina, una vez puesta en marcha

Debe funcionar al menos 4 años

Para que sus componentes no se desgasten ni queden obsoletos

Por eso, es una inversión a largo plazo

¿Y cómo logra superar Beta y obtener Alpha?

Por ejemplo

Podemos ver

En la página de Bitmain, un modelo llamado S21 Pro

Su precio oficial es de 16U

No hay stock en futuros, solo en stock real

¿Y dónde hay stock real?

En Datarun

El costo de la máquina en stock real es aproximadamente 19.2U por TH

El precio completo de la máquina es de 4,480 dólares

El costo de electricidad en 4 años

Es de 5.9 dólares por día

Unos 2,000 dólares al año

Y unos 8,000 dólares en 4 años

Sumando todo, la inversión total en 4 años sería aproximadamente 13,000 dólares

Con esa inversión, comprando Bitcoin a 120,000 dólares por unidad

Solo podrías comprar 0.109 BTC

Pero, según datos de Bitmain

Esa máquina, minando durante 4 años

Genera unos 0.1675 BTC

Incluso descontando el 10% de comisión de los gestores, como Datarun

Nos quedarían unos 0.15 BTC

¡Eso es un 38% más que comprar directamente!

Y esa diferencia es la ganancia de Alpha que obtiene la minería

Es decir, la ganancia extra por superar Beta y el mercado

Y quienes han minado saben que

El costo de electricidad se paga poco a poco, no de golpe

Por lo que el costo de capital es mucho menor

Se puede entender como un pago a plazos para comprar Bitcoin

Con mayor eficiencia en el uso del capital

Y mira, en apariencia es un negocio

Pero en realidad, todo tiene lógica

Quizá no ganamos dinero porque caímos en una trampa de ignorancia

Por eso, podemos decir que la minería de Bitcoin

Es uno de los pocos modelos de negocio que aún permanecen firmes en el círculo B

Muchas empresas han logrado grandes resultados con la minería

Y en las empresas cotizadas en Norteamérica, la mayoría son mineras

Incluso los grandes de B que tienen dinero

Al investigar, también son originarios de la minería

Y ahora, las ganancias en minería de Bitcoin

Se han reducido debido a la reducción automática de recompensas

No puedo imaginar cuánto podrían haber ganado los grandes que empezaron hace 10 años

Tras todo esto, revisemos las formas de ganar Alpha

Y miremos este gráfico

Para resumir

Para obtener buenos rendimientos

Primero, busca Beta en la parte derecha

Cuanto más alto sea Beta, mayores serán las ganancias por mantener y esperar

Pero también aumenta el riesgo

Porque toda ganancia conlleva riesgo

Las personas con buena gestión del riesgo

Pueden arriesgar un poco más hacia la derecha

Pero, en realidad, lo mejor es moverlo hacia la izquierda

Una vez que confirmes Beta

Puedes buscar Alpha

Cuanto más Alpha tengas

Y más tiempo pases en la esquina superior derecha

Mayor será tu ganancia extra

Y con la regulación en la industria de las criptomonedas avanzando

Seguramente en el futuro aparecerán más activos

Y se crearán más estrategias de Alpha + Beta

Debemos incorporar este marco teórico

en nuestro radar

Para escanear y detectar oportunidades reales de ganar Alpha

Ya se aprobó la ley de stablecoins

Luego vendrán otras leyes importantes

Cada vez que se apruebe una ley

Se abrirá una ventana para ganancias de Alpha

Con conocimiento y audacia

Nosotros seremos ese 10% que alcanza la riqueza **$COMMON **$MON