Mapa de inversión en acciones aeronáuticas 2025: ¿Cómo elegir entre acciones de Taiwán, EE. UU. y Hong Kong? Esta lista de recomendaciones de acciones aeronáuticas te ayudará a empezar rápidamente

¿Vale la pena comprar acciones de aerolíneas? Primero, mira esta señal clave

2025 será el año de la recuperación del sector aéreo. La Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA) estima que este año el número de pasajeros globales superará por primera vez los niveles previos a la pandemia, y para 2040 la demanda se duplicará hasta 80 mil millones de pasajeros, con una tasa de crecimiento anual del 3.4%. ¿Qué significa esto? La rentabilidad de las aerolíneas se está expandiendo rápidamente.

Incluso el inversor Warren Buffett ha cambiado de opinión. Antes pesimista respecto al sector aéreo, ahora posee participaciones importantes en compañías como Delta Air Lines (DAL), American Airlines (AAL) y United Airlines (UAL). Esto en sí mismo es una señal fuerte: el valor de inversión en acciones de aerolíneas está siendo reevaluado por las instituciones.

Pero esto no significa que todas las acciones de aerolíneas valgan la pena. Elegir mal puede llevar a una gran volatilidad o incluso pérdidas.

¿Cómo son las acciones de aerolíneas? Diferencias entre públicas y privadas

Para invertir en acciones de aerolíneas, primero hay que entender dos estructuras empresariales:

Acciones de aerolíneas estatales: caracterizadas por su estabilidad. La alta dirección y los consejos son designados por el gobierno, la estructura interna es fija y difícil que estalle una crisis. EVA Air es un ejemplo, y por eso es la opción preferida para muchos inversores conservadores. En el mercado de Hong Kong, China Eastern Airlines y China Southern Airlines también pertenecen a este grupo.

Acciones de aerolíneas privadas: más volátiles. La propiedad cambia con frecuencia, y los accionistas se suceden continuamente. Southwest Airlines y United Airlines en EE. UU., Spring Airlines y Juneyao Airlines en China, StarLux Airlines en Taiwán, son ejemplos de modelos privados. Las aerolíneas privadas suelen ser más flexibles, pero también más susceptibles a impactos del mercado.

Al elegir, pregúntate: ¿cuánto estás dispuesto a tolerar en volatilidad? La respuesta determinará qué tipo de aerolínea deberías comprar.

¿De qué depende realmente el precio de las acciones de aerolíneas?

Para predecir la tendencia de las acciones de aerolíneas, hay que entender tres factores clave que actúan en segundo plano:

La economía global es el primer factor. Cuando la economía va bien, aumenta el viaje de negocios y turismo, la ocupación de los vuelos sube y los precios de los billetes también. Cuando la economía va mal, el gasto en viajes se reduce y las acciones de aerolíneas caen. La pandemia de COVID-19 es un ejemplo claro: el impacto económico destruyó directamente la demanda de viajes aéreos.

La fluctuación del precio del petróleo es crucial para las ganancias. El combustible representa una gran parte de los gastos de las aerolíneas. Cuando el precio del petróleo sube, los costos operativos se disparan y las aerolíneas deben subir tarifas para mantener beneficios, lo que puede reducir la demanda. Cuando el precio baja, los costos disminuyen y las ganancias potenciales aumentan, lo que suele impulsar el precio de las acciones.

El nivel de tasas de interés determina el costo de financiamiento. Las aerolíneas necesitan mucho capital para comprar aviones y modernizar instalaciones. En períodos de tasas altas, los préstamos son más caros y el gasto de capital se restringe, afectando la operación; en períodos de tasas bajas, el financiamiento es más barato y las empresas están más dispuestas a invertir en expansión, lo que generalmente impulsa el precio de las acciones.

Por la complejidad de estos factores, la industria aérea se considera una de las más difíciles para mantener beneficios sostenibles. Los responsables de las aerolíneas deben ajustar continuamente sus estrategias: controlar costos, expandir rutas, gestionar la escasez de mano de obra, hacer frente a huelgas sindicales y a la volatilidad del precio del petróleo para mantenerse competitivos.

Análisis de las principales aerolíneas en EE. UU.: los 3 grandes jugadores

Delta Air Lines (DAL): la estrella de las blue chips

Fundamentos: con sede en Atlanta, fundada en 1924, se ha convertido en un gigante global que cubre seis continentes y más de 1000 destinos.

Ventajas principales: alta proporción de viajeros de negocios y rutas internacionales, clientes que pagan tarifas elevadas y aportan gran margen de beneficio. Además, Delta lidera en control de costos en coberturas de combustible, mantenimiento y alquiler de flotas. Morgan Stanley la considera la mejor opción en acciones de aerolíneas en EE. UU.

Rendimiento del precio: ha subido aproximadamente un 69.51% en lo que va del año, aunque recientemente ha corregido. Al 13 de noviembre de 2025, cotiza a unos 60.48 dólares, con una valoración de mercado de 39,49 mil millones de dólares y un PER de 8.5. En el último mes cayó un 3.86%, indicando una corrección reciente, ideal para comprar en bajadas.

Riesgos: alta volatilidad, recomendable para inversores que puedan soportar oscilaciones a corto plazo.

Copa Holdings (CPA): motor de crecimiento en América Latina

Fundamentos: principal aerolínea de Latinoamérica, con Copa Airlines y AeroRepública. Su hub está en Ciudad de Panamá, con 330 vuelos diarios que conectan Norte, Centro y Sudamérica y el Caribe, en 78 destinos en 32 países.

Ventajas principales: aumento del ingreso disponible en Latinoamérica y urbanización en crecimiento impulsan la demanda aérea. En la segunda trimestre de 2025, obtuvo un beneficio neto de 1.49 millones de dólares, un 25% más que el año anterior. La puntualidad fue del 91.5% y la tasa de cumplimiento de vuelos del 99.8%. Ha sido reconocida durante diez años consecutivos como la mejor aerolínea en Centroamérica y el Caribe por Skytrax.

Solidez financiera: con 1,4 mil millones de dólares en efectivo y inversiones, que representan el 39% de los ingresos de los últimos 12 meses, tiene buena capacidad de resistencia. Los costos operativos por unidad cayeron un 4.6% a 8.5 centavos de dólar, en constante optimización.

Rendimiento del precio: valor de mercado de 5,23 mil millones de dólares, PER de 8.2, con un aumento del 4.28% en el último mes, mostrando estabilidad relativa.

Ryanair Holdings (RYAAY): rey del bajo costo en Europa

Fundamentos: con sede en Irlanda, es el mayor grupo de aerolíneas de bajo coste del mundo, con marcas como Ryanair y Buzz. Fundada en 1985, es líder en la industria aérea europea.

Escala y ambiciones: con más de 640 aviones, cubre 36 países y 224 aeropuertos, con unas 3600 operaciones diarias y 207 millones de pasajeros anuales. Tiene pedidos de 300 nuevos Boeing 737 y planea llegar a 300 millones de pasajeros anuales antes de 2034, un crecimiento del 50%.

2025: cotiza a 64.61 dólares (al 13 de noviembre), con una valoración de mercado de 34.317 mil millones de dólares. En invierno, expandirá su capacidad con 3 nuevos aviones en Milán, 5 nuevas rutas y 40 rutas populares más, proyectando un crecimiento del 4% en pasajeros, hasta 19 millones.

Ventajas: bajo precio y alta eficiencia, su principal ventaja competitiva en Europa. Pero hay que tener en cuenta que su modelo de bajo costo es muy sensible al precio del petróleo.

Recomendaciones de acciones de aerolíneas en Taiwán: guía local

EVA Air (2618): acción estable de cinco estrellas

Fortalezas: uno de los principales aerolíneas de Taiwán, fundada en 1989, parte de Star Alliance. Cuenta con certificación de cinco estrellas por Skytrax. Su flota incluye Boeing 787 Dreamliner y A350, con rutas en Asia, Europa, Norteamérica y Oceanía, en más de 60 destinos.

Marca: ofrece servicios diferenciados como la clase Royal Laurel (business de largo alcance) y clase económica de lujo, con la filosofía de “Compartir el mundo, volar juntos”. También destaca en carga, con planes para incorporar 3 Boeing 777 convertidos en freighters en 2025.

Resultados: en el tercer trimestre, la tasa de ocupación fue del 92.5%, en rutas nacionales del 93.5%, y la capacidad en rutas internacionales creció un 28% respecto al año anterior. Los nuevos Boeing 787 ya operan en rutas a Brisbane y otras, y se extenderán a Vancouver.

Valoración: al 13 de noviembre, cotiza a 37.2 TWD, con una valoración de mercado de 186 mil millones de TWD. Los analistas estiman un precio objetivo anual de 37.84 TWD, con una subida significativa respecto al inicio de año. PER de 6.56, valoración razonable.

Perfil de inversión: crecimiento estable, ideal para inversores que prefieren mantener a largo plazo.

China Airlines (2610): historia y diversificación

Fortalezas: la aerolínea más antigua de Taiwán, fundada en 1959. Parte de SkyTeam, con subsidiarias como Mandarin Airlines y Tigerair Taiwan, formando una oferta completa de servicios tradicionales y low-cost. Tiene 83 aviones (65 de pasajeros y 18 de carga), con más de 1400 vuelos semanales.

Diversificación: combina negocios tradicionales con carga y pasajeros, lo que ayuda a mantener ingresos incluso en temporada baja.

Resultados: en el tercer trimestre, la tasa de ocupación fue del 86.9%, 4.4 puntos porcentuales más que en 2019. La capacidad en rutas internacionales creció un 13% respecto al año anterior, con alta demanda en rutas a Northeast Asia y Norteamérica.

Valoración: al 13 de noviembre, cotiza a 28.6 TWD, con una valoración de mercado de 162 mil millones de TWD. PER de 7.63, más bajo que EVA Air, con potencial de recuperación en valoración. Se espera que la expansión en rutas de largo alcance impulse el crecimiento.

Perfil de inversión: opción de valor, con potencial de crecimiento en rutas de largo alcance.

Starlux Airlines (2646): acción emergente de alto crecimiento

Características: aerolínea de servicio completo de Taiwán, en operación desde 2020, con estrategia diferenciada: flota moderna, servicio premium y enfoque de alta gama, diferente a las aerolíneas regionales tradicionales.

Oportunidad de mercado: recuperación del turismo en Taiwán, aumento del ingreso disponible, urbanización y cambios en el turismo en Asia, colocan a Starlux en una ventana de crecimiento excelente.

Últimas novedades: en el tercer trimestre, la tasa de ocupación fue del 85.9%, en rutas nacionales del 86.3%, y en internacionales creció un 10%. La ruta Taipei-California (Ontario) inaugurada en junio ya tiene un 80% de reservas. En el Salón de París, se añadieron 10 Airbus A350-1000, con planes de operar en Phoenix y otros destinos. En abril, se añadió la ruta Taichung-Kobe, ampliando la red en Northeast Asia.

Valoración y precio: al 13 de noviembre, cotiza a 42.8 TWD, con una valoración de 950 mil millones de TWD, un 18% más que a principios de año. PER de 48.53, alto, reflejando altas expectativas del mercado por su potencial de crecimiento. En el último mes, cayó un 1.05%, por lo que en una corrección puede ser buena opción para entrar.

Perfil de inversión: alta expectativa de crecimiento y valoración elevada, apta para inversores agresivos que confían en la demanda aérea en Asia y toleran la volatilidad.

¿Cómo operar con acciones de aerolíneas?

Comprar acciones directamente, la forma más tradicional

Abre una cuenta en un bróker, ingresa el código de la acción y realiza la orden. En Taiwán, se puede comprar directamente en brokers locales. Para EE. UU. y Hong Kong, es necesario abrir cuenta en un bróker extranjero o usar la subcontratación en un broker local (las comisiones son más altas y no es recomendable para operaciones frecuentes).

Contratos por diferencia (CFD): más flexible

Si quieres hacer long y short sin límites, sin comisiones y con apalancamiento para maximizar el uso del capital, considera plataformas de CFD. Estas plataformas suelen ofrecer acciones de EE. UU., Hong Kong, divisas, índices, commodities y criptomonedas.

La ventaja es que puedes usar cuentas demo para probar estrategias antes de operar en real. Con una buena gestión del riesgo, esto puede aumentar mucho las ganancias en trading a corto plazo.

Ejemplo: si la acción de aerolínea sube un 1%, con un apalancamiento de 10x, tu ganancia sería del 10%. Pero también se amplifica la pérdida.

Antes de comprar acciones de aerolíneas: análisis completo de ventajas y desventajas

¿Por qué vale la pena prestar atención a las acciones de aerolíneas?

Potencial de crecimiento con alta elasticidad: cuando la demanda de viajes se recupera, las acciones de aerolíneas superan ampliamente al mercado. La recuperación de 2022-2024 lo demuestra: muchas aerolíneas han tenido beneficios rápidos, convirtiéndose en “acciones beneficiadas” en la recuperación económica.

Característica de monopolio invisible: rutas, derechos de vuelo, flota y calificación de pilotos no se pueden aumentar rápidamente. Por eso, las grandes aerolíneas suelen tener ventajas claras en sus mercados principales. Las cuatro principales en EE. UU. dominan casi todos los vuelos nacionales de larga distancia e internacionales, ayudando a mantener su posición a largo plazo.

Diversificación de ingresos: las aerolíneas modernas no solo venden billetes. Tarifas por equipaje, upgrades, programas de fidelidad, carga y tarjetas de crédito en colaboración representan una parte importante de los ingresos. Esto les permite mantener beneficios incluso en temporada baja, con una estructura de ganancias más estable de lo que parece.

Algunas tienen dividendos atractivos: aerolíneas con buena salud financiera que operan en mercados estables suelen pagar dividendos. Southwest en EE. UU., algunas aerolíneas europeas y asiáticas, son ejemplos. Son atractivas para inversores que buscan flujo de caja.

¿Por qué las acciones de aerolíneas son propensas a caer en errores?

Estructura de costos rígida: combustible, mano de obra y mantenimiento de flotas son los principales gastos. Cualquier aumento en estos costos reduce beneficios rápidamente. Subida del petróleo, escasez de personal, huelgas sindicales — todo puede hundir el precio de las acciones.

Ciclos económicos fuertes: en auge, las acciones suben mucho; en recesión, caen igual de fuerte. Los inversores novatos suelen comprar en máximos y vender en mínimos, con volatilidad mucho mayor que el mercado general.

Alta deuda y gran inversión en capital: aviones, aeropuertos y equipos son muy caros. La mayoría de las aerolíneas tienen altos niveles de deuda. Cuando las tasas suben, la carga financiera aumenta. Durante la pandemia, muchas aerolíneas estadounidenses tuvieron que emitir grandes aumentos de capital, diluyendo el valor de las acciones y causando pérdidas para los inversores.

Susceptibilidad a eventos imprevistos: pandemias, crisis geopolíticas, clima extremo, restricciones en el espacio aéreo — estos eventos impredecibles pueden cancelar vuelos y reducir pasajeros rápidamente. Una sola crisis puede hundir a una aerolínea.

Estrategia de inversión en acciones de aerolíneas para 2025: 3 consejos clave

Primer paso: entender el ciclo económico

Las acciones de aerolíneas siguen un patrón de auge y caída. El mejor momento para comprar es cuando el ciclo está cerca de su fin y los datos económicos empiezan a mejorar. En ese momento, las ganancias de las aerolíneas comienzan a recuperarse, pero el precio aún no refleja totalmente esa tendencia, siendo una ventana de compra ideal. En cambio, en recesión, hay que ser cauteloso: la demanda de vuelos cae, la competencia de bajo costo aumenta y los márgenes se reducen.

Segundo paso: diversificar por regiones

Las acciones de aerolíneas dependen mucho de la economía global. Diversificar en diferentes regiones ayuda a reducir riesgos: por ejemplo, tener participaciones en Delta (EE. UU.), Ryanair (Europa) y EVA Air (Taiwán) puede disminuir el impacto de una crisis regional.

Tercer paso: elegir empresas con flujo de caja sólido

El sector aéreo requiere mucho capital y flujo de caja constante. Antes de invertir, revisa las reservas de efectivo, el flujo de caja libre y el nivel de deuda. Las empresas con buena liquidez y capacidad de resistir recesiones prolongadas son las mejores opciones para apostar.

En resumen: el panorama para las acciones de aerolíneas en 2025 es prometedor, pero hay que escoger con cuidado. Entender la salud financiera de la compañía, el ciclo económico y tu propia tolerancia al riesgo es clave para obtener beneficios en un sector tan volátil.