## Nuevo usuario: lo que debes saber sobre cómo construir científicamente tu portfolio de inversión

Muchos han oído la expresión "no pongas todos los huevos en una cesta", pero pocos realmente saben cómo diversificar sus inversiones. Hoy hablaremos sobre qué es un portfolio de inversión y, especialmente, cómo debería construirlo un principiante.

## ¿Qué es exactamente un portfolio de inversión?

Un portfolio de inversión, en pocas palabras, es: tener en simultáneo diferentes activos financieros como acciones, fondos, bonos, depósitos bancarios, en proporciones determinadas, con el objetivo de equilibrar riesgo y rendimiento mediante la diversificación.

Este concepto es fácil de entender—igual que tu dieta no puede consistir en un solo alimento, tus inversiones también deben ser variadas. ¿Por qué hacerlo así? Porque así garantizas tu salud financiera. Un portfolio estable y en crecimiento no se arruina por una caída en un sector específico.

Por ejemplo, tu portfolio puede incluir tanto proyectos de alto riesgo y alta rentabilidad (acciones, criptomonedas, futuros) como activos de bajo riesgo y mayor estabilidad (bonos, fondos, depósitos bancarios). De esta forma, incluso si algunas inversiones fluctúan, el conjunto se mantiene equilibrado.

## Los tres factores que influyen en la configuración de tu portfolio

### La tolerancia al riesgo determina la proporción de activos

Cada persona tiene una actitud distinta frente al riesgo. Algunos nacen con tendencia a arriesgar, otros son conservadores, y algunos se sitúan en un punto intermedio. Esto afecta directamente la distribución de activos en tu portfolio. Generalmente, se clasifican en tres tipos:

**Aficionado al riesgo**: acepta grandes fluctuaciones, busca altas ganancias
**Neutral al riesgo**: quiere crecer, pero sin demasiadas preocupaciones
**Reacio al riesgo**: prioriza la estabilidad, prefiere ganancias menores pero seguras

### La edad es un factor clave

Un joven de 28 años y un jubilado de 68 deben tener portfolios completamente diferentes.

Los jóvenes tienen mucho tiempo para recuperarse; si este año pierden un 30%, aún pueden recuperarlo trabajando. Por eso, pueden optar por una asignación con mayor riesgo, aumentando la proporción de acciones y criptomonedas.

En cambio, los jubilados no tienen ingresos futuros, y una pérdida puede significar una reducción en su nivel de vida. Por ello, deben priorizar la preservación del capital, con una mayor proporción de bonos y depósitos bancarios.

### El entorno del mercado y las características de los activos afectan el rendimiento real

No todos los fondos son iguales: los fondos monetarios y los fondos indexados tienen riesgos muy diferentes. Los fondos monetarios son estables pero con bajos rendimientos, mientras que los fondos indexados tienen mayor riesgo y también más oportunidades.

Por ejemplo, los fondos que siguen índices en mercados emergentes tienen un riesgo claramente superior a los de mercados maduros. La razón es que los mercados emergentes están más afectados por la geopolítica, las políticas económicas y tienen estructuras industriales más concentradas (recursos, energía, materias primas), lo que los hace más vulnerables a shocks internacionales. Los mercados maduros, en cambio, tienen empresas más diversificadas y mayor resistencia al riesgo.

Los datos lo ilustran claramente: entre 2020 y 2022, los ETFs de mercados emergentes cayeron un 15.5%, mientras que los ETFs de la zona euro solo un 5.8%. Esto refleja las diferencias en el entorno del mercado.

## Tres configuraciones comunes de portfolios de inversión

Según la tolerancia al riesgo, existen tres configuraciones estándar de referencia:

**Inversionista aventurero**
Acciones 50%, fondos 30%, bonos 15%, depósitos 5%

Esta configuración busca crecimiento, ideal para jóvenes con ingresos estables. La mayor parte en acciones permite aprovechar al máximo los mercados en alza.

**Inversionista conservador**
Acciones 35%, fondos 35%, bonos 25%, depósitos 5%

Es una opción equilibrada, con riesgos y rendimientos moderados, apta para la mayoría de los empleados.

**Inversionista muy conservador**
Acciones 20%, fondos 40%, bonos 35%, depósitos 5%

Prioriza la estabilidad, adecuada para quienes están cerca de jubilarse o no pueden soportar grandes fluctuaciones.

Si quieres experimentar con instrumentos de mayor riesgo (como divisas o criptomonedas), puedes destinar entre 100 y 200 dólares (el máximo que puedas perder sin afectar tu vida diaria) para probar, pero nunca debes usar dinero destinado a necesidades básicas.

## ¿Cómo construir tu propio portfolio si eres principiante?

### Primer paso: conoce tu tolerancia al riesgo

En internet hay muchas pruebas para evaluar tu perfil de riesgo. A través de varias preguntas, puedes determinar qué tipo de inversor eres. Esto no define tu nivel de riesgo para toda la vida, sino que te da una idea clara de tu perfil.

### Segundo paso: define tus objetivos de inversión

Los objetivos generalmente se dividen en tres categorías:

**Crecimiento de patrimonio**: establecer metas específicas, como duplicar en 5 años. Ideal para jóvenes y aventureros.

**Preservación del patrimonio**: principalmente, superar la inflación y mantener el poder adquisitivo actual. Para quienes están satisfechos con su riqueza actual o ya están jubilados.

**Flujo de efectivo suficiente**: buscar liquidez en cualquier momento, usando principalmente cuentas de ahorro. Para emprendedores o quienes necesitan flexibilidad en el manejo de fondos.

### Tercer paso: elige las clases de activos específicas

Antes de configurar tu portfolio, debes entender los activos que eliges. Conocer los niveles de riesgo y potencial de retorno de acciones, fondos, bonos y depósitos bancarios. No necesitas ser un experto, pero sí tener una idea clara.

### Cuarto paso: ejemplo práctico de configuración

Supón que tienes 100,000 TWD y eres un joven de 28 años con ingresos estables y ganas de hacer crecer tu patrimonio. ¿Cómo distribuirías?

**Tu perfil**: joven, con ingresos estables, ansioso por crecer → perfil aventurero
**Meta concreta**: duplicar en 5 años, llegar a 200,000 TWD
**Selección de activos**: acciones, fondos ETF, depósitos bancarios

**Distribución concreta**:
- Acciones: 50,000 TWD (50%)
- Fondos ETF: 30,000 TWD (30%)
- Depósitos bancarios: 10,000 TWD (10%)
- Fondo de reserva: 10,000 TWD (para emergencias)

Esta distribución busca crecimiento y también deja un colchón para imprevistos. Si surge un gasto inesperado (salud, familia), no tendrás que tocar tus inversiones.

## ¿Qué hacer después de configurar tu portfolio?

### Gestionar los riesgos

Configurar un portfolio ayuda a reducir riesgos, pero no los elimina por completo. La volatilidad del mercado, crisis económicas o eventos imprevistos pueden afectar tus inversiones. Además del riesgo de mercado, existen riesgos sectoriales, inflacionarios y de tasas de interés.

Un riesgo más difícil de gestionar es el emocional: ver pérdidas a corto plazo y entrar en pánico, comprar en alza y vender en baja, puede arruinar tu estrategia.

### Cómo enfrentarlo

**Establece límites de ganancia y pérdida**: fija objetivos de precio para evitar decisiones impulsivas ante movimientos bruscos del mercado.

**Diversifica**: no solo en tipos de activos, sino también en regiones. Así, el riesgo de un solo mercado o sector no te afectará completamente.

**Revisa y ajusta periódicamente**: tu portfolio no es algo que configuras una sola vez. El mercado y tu vida cambian, por lo que debes evaluar si la distribución sigue siendo adecuada.

**Mantén la racionalidad**: las fluctuaciones a corto plazo son normales. Lo importante es no dejarse llevar por el miedo. Mantén una visión a largo plazo y evita operaciones frecuentes.

## Preguntas frecuentes

**Q: ¿Puedo hacer un portfolio con poco dinero?**
A: Claro. Los fondos y bonos tienen bajos mínimos de inversión; en Taiwán, algunos fondos se pueden comprar desde 3000 TWD. El bajo umbral no es excusa para no diversificar.

**Q: ¿Solo con tener un portfolio ya puedo ganar dinero?**
A: No necesariamente. El portfolio es una herramienta para equilibrar riesgo y rendimiento, pero si ganas o no, depende del mercado y de los activos que elijas. Requiere seguimiento y ajuste constante.

**Q: ¿Qué conocimientos necesito para armar un portfolio?**
A: Básicamente, entender las características de los activos que eliges: sus perspectivas, momentos de compra y venta, etc. No necesitas ser un experto, pero sí tener una buena capacidad de juicio.

**Q: ¿Puedo copiar exactamente el portfolio de otra persona?**
A: Puedes usarlo como referencia si tiene un perfil similar, pero lo mejor es ajustarlo a tu situación personal. También puedes consultar a un asesor financiero para un plan profesional.

**Q: ¿Una vez configurado, puedo dejarlo así para siempre?**
A: Para nada. Es importante revisar y ajustar periódicamente. Algunos activos que antes funcionaban bien pueden deteriorarse por cambios en el mercado, y entonces hay que modificar la estrategia. El portfolio es dinámico, no estático.

En resumen, construir un portfolio de inversión de forma científica requiere conocimientos, pero también gestión emocional. Es fundamental tener un plan claro y ser flexible ante los cambios. Solo así lograrás que tus activos crezcan de forma sólida y no te dejes llevar por la corriente.