Predicción de la tendencia de las criptomonedas en 2024: oportunidades futuras según el aumento en 2023

Predice antes de entender el ecosistema del mercado

Para entender por qué las criptomonedas tuvieron un rendimiento sólido en 2023 y qué podría suceder en 2024, primero hay que reconocer que este mercado está compuesto por 9 tipos de participantes clave, cuya interacción determina la dinámica de oferta y demanda de todo el ecosistema.

Proyectos de blockchain, instituciones de capital riesgo, ballenas grandes, inversores minoristas, capital institucional, exchanges centralizados (CEX), exchanges descentralizados (DEX), corredores tradicionales y organismos reguladores, estos participantes conforman una red compleja de transferencia de valor. Entender sus mecanismos de incentivo te permitirá captar mejor el ritmo del mercado.

Según datos de Investing, actualmente existen 8882 proyectos de criptomonedas en el mercado, lo que hace que la selección sea muy difícil. Pero si se domina el método de análisis correcto, se pueden filtrar activos de alta calidad para invertir.

Las cuatro principales fuerzas que sustentaron el aumento de las criptomonedas en 2023

El índice de mercado CoinDesk (CMI) creció un 123% en 2023, cerrando en 1781.12 puntos. Entre ellas, Bitcoin tiene un peso del 62%, Ethereum del 20%, XRP, Solana y Cardano representan respectivamente el 3%, 2% y 1%, y el 12% restante se reparte entre 179 otros proyectos.

Anticipación en la estrategia de reducción a la mitad de Bitcoin

El mecanismo central de la cadena de bloques de Bitcoin es que cada 210,000 bloques se reduce automáticamente la recompensa a los mineros, en un ciclo de aproximadamente 4 años. Este diseño asegura que la oferta nueva disminuya gradualmente, teóricamente aumentando su escasez.

Los datos históricos son muy convincentes. Tras la primera reducción a la mitad, Bitcoin subió un 950% en 6 meses y un 8342% en 12 meses. La segunda reducción a la mitad mostró aumentos del 38% en 6 meses y del 286% en 12 meses. La tercera (mayo de 2020) fue del 83% y del 562% en esos mismos periodos.

Dado que la próxima reducción a la mitad se espera para abril de 2024, muchos traders comenzaron a posicionarse en 2023, formando un motor importante para el aumento anual.

Impulso por la expectativa de aprobación de ETF de contado

La SEC de EE. UU. aún no ha aprobado productos ETF que sigan directamente el precio del Bitcoin en contado. A diferencia de los ETF de futuros (que solo involucran especulación de precios sin poseer activos reales), los ETF de contado requieren que el fondo compre Bitcoin real para respaldar las participaciones emitidas.

En 2023, BlackRock y otras grandes gestoras de activos presentaron solicitudes de ETF de Bitcoin en contado ante la SEC. Si se aprueban, esto significará que miles de billones de dólares en fondos institucionales podrían entrar comprando Bitcoin real, elevando significativamente la demanda en contado. La expectativa optimista del mercado también elevó los precios en 2023.

Efecto de la fiebre por la inteligencia artificial

El éxito de ChatGPT y la subida de las acciones de Nvidia han puesto a todo el ecosistema tecnológico bajo el halo de la narrativa de IA. Proyectos y tokens relacionados con IA basados en blockchain también han subido en valor. Estos tokens no son solo medios de intercambio, sino que representan tokens utilitarios necesarios para servicios de IA en la cadena, en cierto modo como “acciones” de estas plataformas descentralizadas de IA.

Desde que la fiebre por la IA se intensificó en septiembre de 2023, el atractivo de las criptomonedas como activos de innovación tecnológica también ha aumentado.

Expansión conjunta en valor de mercado y volumen de transacciones

El valor total de mercado de las criptomonedas creció un 99.2% en 2023, añadiendo casi 750 mil millones de dólares. Esto se debe a que los compradores están dispuestos a pagar precios cada vez más altos, mientras que los vendedores o se rinden y cortan pérdidas, o toman ganancias.

Este comportamiento de precios en alza solo puede ocurrir con entrada masiva de dinero real. Al observar el volumen de transacciones mensual, se ve que en 2023 el volumen actual (140 billones de dólares) supera ampliamente la media de los últimos 6 meses (79 billones). Esto indica que entran muchos fondos nuevos, nuevos participantes o que los existentes aumentan sus posiciones.

Asimismo, los contratos de futuros de Bitcoin y Ethereum en corto y largo han aumentado significativamente desde agosto. Actualmente, hay 17,321 contratos abiertos de futuros de Bitcoin y 6,114 de Ethereum. El aumento en contratos abiertos suele ser señal de que los inversores profesionales mantienen una postura alcista, y esta expectativa eventualmente se transmite al mercado spot.

¿Seguirá subiendo la criptomoneda en 2024? Tres escenarios macroeconómicos

Como activos de alto riesgo, las criptomonedas dependen mucho del entorno macro global, especialmente de la inflación y las políticas de tasas en EE. UU. y Europa.

Escenario 1: Inflación moderada y economía estable

Si la inflación continúa bajando y la actividad económica se mantiene estable o mejora, la Reserva Federal y el BCE podrían pausar o incluso reducir tasas. En un entorno de política monetaria flexible, las acciones tecnológicas de alto crecimiento serán más atractivas, pero esto no necesariamente beneficiará a las criptomonedas, ya que las condiciones de liquidez también favorecen a las acciones tradicionales.

Escenario 2: Rebrotes de inflación y economía sobrecalentada

Si la inflación rebota o la economía se sobrecalienta, los bancos centrales reanudarán ciclos de aumento de tasas. El mercado bursátil puede sufrir, los bonos serán más atractivos, pero en ese momento Bitcoin, como “oro digital”, también atraerá atención. Su oferta fija teóricamente puede contrarrestar la inflación, aunque otros tokens con diferentes modelos de suministro no necesariamente se beneficiarán.

Escenario 3: Estancamiento con inflación (estanflación)

El escenario más complejo es una estanflación, donde la economía se estanca y la inflación persiste. Los bancos centrales enfrentan una disyuntiva: subir tasas para evitar recesión o bajarlas y alimentar la inflación. En esta situación, los activos tecnológicos (incluidas las criptomonedas) sufrirán, pero la presión inflacionaria persistente podría impulsar a algunos inversores a refugiarse en Bitcoin para cubrirse.

¿Debería invertir en criptomonedas en 2024?

En 2023, Bitcoin tuvo un rendimiento del 79.85%, muy por encima del S&P 500 (12.58%) en 6.3 veces, y del Nasdaq 100 (43.45%) en 1.8 veces. Ethereum subió un 40.45%, también superando en 3.2 y 0.9 veces a ambos índices.

A simple vista, los rendimientos anuales muestran la atractividad de las criptomonedas. Pero para seguir ganando en 2024, hay que dominar métodos de inversión científicos. Se puede usar el estándar DACS (Clasificación de Activos Digitales) desarrollado por CoinDesk, que divide el mercado en 7 grandes sectores: tecnología de la información, pagos, DeFi, cultura y entretenimiento, plataformas de contratos inteligentes, digitalización y stablecoins, subdividiendo en industrias y subindustrias, para construir carteras más especializadas.

¿Mantenerse a largo plazo o hacer trading a corto plazo?

Los datos muestran que los inversores que mantienen Bitcoin y Ethereum a largo plazo obtienen los mejores retornos. Esto es similar a la inversión en acciones: el tiempo es el mejor amigo de los buenos activos.

Si se busca un crecimiento más rápido del capital, se puede hacer trading, pero a costa de un riesgo significativamente mayor. La estrategia ideal es dividir el capital en dos partes: la mayor para mantener a largo plazo las principales monedas del mercado (Bitcoin, Ethereum), y una pequeña para hacer trading a mediano y corto plazo o buscar tokens con potencial (los llamados “tokens 100x”). Estos proyectos de menor capitalización teóricamente pueden crecer 10, 50 o incluso 100 veces, pero también con un riesgo enorme.

Resumen: variables clave para la predicción de las criptomonedas en 2024

Resumiendo el rendimiento de 2023 y el entorno macro actual, si las criptomonedas podrán continuar en tendencia alcista en 2024 dependerá de varios factores clave:

Primero, si la reducción a la mitad de Bitcoin (prevista en abril) impulsará una nueva ola de ciclos de precios como en el pasado;

Segundo, si EE. UU. aprueba productos ETF de contado, abriendo la puerta a capital institucional;

Tercero, la evolución final de la inflación y las tasas a nivel global;

Cuarto, los avances reales en el ecosistema blockchain en nuevas áreas como IA y DeFi.

El rendimiento de 2023 ya está definido, pero las predicciones para 2024 requieren cautela. Se recomienda a los inversores, en función de su tolerancia al riesgo y horizonte temporal, diversificar y aprender continuamente para participar en este mercado de alta volatilidad y oportunidades.