¿Por qué los inversores deben entender la relación entre la demanda y el precio de los productos?

Cuando se habla de invertir en el mercado de valores, los términos “demanda” y “oferta” suelen aparecer con frecuencia, pero muchos inversores quizás aún no entienden cómo estos conceptos básicos de economía pueden ser utilizados para predecir los precios de las acciones y tomar decisiones de inversión.

¿Cómo se relacionan la demanda y el precio de los bienes? Estudiar esto no solo ayuda a entender el funcionamiento del mercado, sino que también conduce al desarrollo de estrategias de trading más efectivas.

Primer paso: entender la ecuación sencilla del mercado

Cada vez que el precio de una acción cambia, ya sea subiendo o bajando, generalmente hay dos fuerzas en juego en el fondo: las fuerzas de los compradores (demanda) y las fuerzas de los vendedores (oferta).

Demanda es la cantidad de bienes que los compradores desean a diferentes niveles de precio. Cuando se representa gráficamente, la relación entre cantidad y precio se muestra como una curva (Curva de Demanda) con pendiente descendente de izquierda a derecha, lo que refleja la regla básica: cuando el precio es alto, las personas desean comprar menos; cuando el precio es bajo, desean comprar más.

Oferta es, por el contrario, la cantidad de bienes que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio. La curva (Curva de Oferta) tiene pendiente ascendente de izquierda a derecha, indicando que: cuando el precio es alto, los vendedores desean vender más; cuando el precio es bajo, desean vender menos.

Segundo paso: encontrar el punto de equilibrio (Punto de Equilibrio)

El punto más importante ocurre cuando las curvas de demanda y oferta se cruzan. A este punto se le llama “equilibrio”. El precio y la cantidad que surgen en este punto serán estables.

¿Por qué son estables? Porque si el precio sube por encima del equilibrio:

• Los vendedores quieren vender más
• Los compradores quieren comprar menos
• Se genera un exceso de oferta en el mercado
• El precio se ve obligado a bajar para vender el stock sobrante

Por otro lado, si el precio baja por debajo del equilibrio:

• Los compradores quieren comprar más
• Los vendedores quieren vender menos
• Se genera una escasez
• El precio se ve obligado a subir para equilibrar la demanda

Datos importantes: factores que impulsan la demanda y la oferta en el mercado financiero

Factores que afectan la demanda

Condiciones macroeconómicas: cuando la economía se expande y las tasas de interés son bajas, los inversores aumentan la compra de acciones, lo que incrementa la demanda.

Liquidez: un alto volumen de dinero en el sistema hace que los inversores tengan fondos suficientes para invertir más.

Confianza: las expectativas de los inversores sobre el futuro. Las buenas noticias atraerán demanda, las malas noticias harán que las personas reduzcan sus tenencias.

Factores que afectan la oferta

Políticas de la empresa: aumentar capital mediante emisión de acciones o recompras que reducen la cantidad en circulación.

Entrada a nuevos mercados: nuevas empresas que salen a IPO aumentan la oferta en el mercado.

Regulaciones y controles: las condiciones del mercado bursátil afectan la capacidad de emitir valores.

Aplicando estos principios al análisis fundamental

Las acciones y los activos financieros son bienes, por lo tanto, se puede aplicar la ley de demanda y oferta.

Cuando el precio de una acción sube, refleja que las fuerzas de los compradores ganan a las de los vendedores. Desde un punto de vista fundamental, esto suele deberse a que:

• La empresa tiene buenas perspectivas de crecimiento
• Se espera que los beneficios aumenten
• Hay noticias positivas sobre el negocio principal

Por el contrario, cuando el precio baja, indica que la oferta o la presión de venta domina el mercado, generalmente por expectativas negativas o preocupaciones sobre el rendimiento futuro.

Análisis técnico: ver la demanda y oferta a través del precio y volumen

1. Análisis de velas (Candlestick Analysis)

Las velas verdes (cierre por encima del precio de apertura) indican que la demanda es mayor que la oferta. Los compradores pueden impulsar el precio hacia arriba.

Las velas rojas (cierre por debajo del precio de apertura) indican que la oferta domina. Los vendedores controlan el mercado.

Las velas Doji (precio de apertura y cierre cercanos) indican equilibrio entre demanda y oferta, en ese momento el precio está en equilibrio.

2. Seguimiento de tendencias (Trend Analysis)

Si el precio crea nuevos máximos consecutivos, refleja que la demanda sigue fuerte.

Si el precio crea nuevos mínimos consecutivos, indica que la oferta domina el mercado.

Si el precio se mueve en un rango estrecho sin romper hacia arriba o abajo, muestra que ambas fuerzas están en equilibrio.

3. Identificación de soportes y resistencias (Support and Resistance)

Soporte es un nivel de precio donde la demanda espera comprar. Algunos inversores consideran que el precio es suficientemente bajo y desean comprar.

Resistencia es un nivel de precio donde la oferta espera vender. Los inversores creen que el precio es suficientemente alto y quieren vender.

Estrategia de trading en Demand Supply Zone

Una estrategia popular basada en estos principios es la Zona de Demanda y Oferta, que busca áreas donde el mercado pierde equilibrio y trata de encontrar un nuevo equilibrio.

Forma 1: Zona de Demanda - Caída, Base, Rally (DBR)

Ocurre por exceso de oferta, haciendo que el precio caiga (Drop). Cuando vuelve a subir, la demanda se fortalece, el precio se estabiliza en una base (Base) y luego, con nuevas noticias, la fuerza de compra gana, rompiendo la base y subiendo (Rally).

Los traders pueden entrar en posición de compra en la ruptura del rango, colocando stop por debajo de la base.

Forma 2: Zona de Oferta - Rally, Base, Caída (RBD)

Ocurre por exceso de demanda, haciendo que el precio suba (Rally). Cuando la fuerza de venta vuelve, el precio se estabiliza en una base (Base) y, con nuevas noticias, la presión de venta domina, rompiendo la base a la baja (Drop).

Los traders pueden entrar en posición de venta en la ruptura del rango, colocando stop por encima de la base.

Forma 3: Rally, Base, Rally (RBR) - tendencia alcista continua

Tras un fuerte movimiento al alza (Rally), la demanda disminuye, el precio se estabiliza en una base (Base) y, con buenas noticias, la fuerza de compra vuelve a ganar, impulsando el precio hacia arriba (Rally).

Los traders pueden seguir comprando en la tendencia alcista.

Forma 4: Caída, Base, Caída (DBD) - tendencia bajista continua

Tras una caída fuerte (Drop), aparece una pequeña demanda, formando una base (Base). Cuando llegan malas noticias, la presión de venta vuelve a dominar, y el precio continúa cayendo (Drop).

Los traders pueden seguir vendiendo en la tendencia bajista.

Resumen: por qué es importante entender esto

Demanda y oferta no son solo conceptos para economistas, sino herramientas poderosas para los inversores para entender el funcionamiento del mercado.

La relación entre demanda y precio de los bienes, en este caso las acciones, te ayudará a:

• Predecir movimientos de precios con mayor precisión
• Identificar buenos puntos de entrada y salida
• Entender por qué los precios suben o bajan
• Desarrollar estrategias basadas en principios económicos

Finalmente, el éxito en la inversión depende del aprendizaje continuo y de probar estos principios con datos reales del mercado. Cuanto más observes los precios reales, más comprenderás el mercado en profundidad.