Bajo la ola de IA en las acciones estadounidenses en 2024, las cinco opciones principales de acciones de servidores que vale la pena seguir

Con el desarrollo acelerado de la tecnología de inteligencia artificial, la demanda de Hashrate está creciendo a un ritmo sorprendente. Según predicciones de Huawei GIV, para 2030 la Hashrate inteligente alcanzará las 52.5 ZFLOPS, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 82.65% desde 2021 hasta 2030. Esta ola tecnológica está impulsando a los líderes en conceptos de servidores a aprovechar nuevas oportunidades de desarrollo, lo que merece la atención de los inversores.

La motivación principal que impulsa la subida de los líderes en conceptos de servidores

La carrera por la Hashrate impulsada por la IA generativa

Tras el lanzamiento de ChatGPT, se ha desencadenado una carrera global entre empresas tecnológicas para reservar grandes modelos de IA, con las principales empresas acelerando la implementación de infraestructura de centros de datos. Esta tendencia ha elevado directamente la demanda de industrias relacionadas como servidores, chips y equipos de refrigeración, proporcionando a los líderes en conceptos de servidores una fuerza de crecimiento sin precedentes.

La expansión del ecosistema de centros de datos y computación en la nube

La demanda de infraestructura en la nube por parte de las empresas continúa en aumento, impulsando un rápido desarrollo en la construcción y operación de centros de datos. Al mismo tiempo, la proliferación de dispositivos IoT aumenta la necesidad de procesamiento y almacenamiento de datos, formando un soporte de crecimiento a largo plazo para los líderes en conceptos de servidores.

Análisis profundo de cinco líderes en conceptos de servidores

Cisco Systems (CSCO): Líder global en comunicaciones de red

Fundada en 1984, Cisco tiene una participación superior al 40% en las infraestructuras de red empresarial a nivel mundial. En 2023, la compañía adoptó una estrategia activa de fusiones y adquisiciones, comprando 9 empresas para ampliar sus soluciones de seguridad en la nube y IA. Recientemente anunció la adquisición de Splunk, consolidándose como un peso pesado en el sector del software a nivel global.

Lo más destacado es la solución integrada Cisco Nexus HyperFabric AI clusters, desarrollada en colaboración con Nvidia, que proporciona a las empresas un equipo completo para desplegar IA generativa localmente. La dirección afirma que será la primera línea de productos de centros de datos que soporta gestión en la nube, demostrando liderazgo innovador en el sector.

Desde el punto de vista financiero, Cisco ha mantenido un crecimiento estable en beneficios anuales durante los últimos 7 años, con expectativas de mantener beneficios en torno a 3.7 dólares por acción en el futuro. Su política de dividendos estable ha atraído a fondos y a inversores a largo plazo. Si la colaboración con Nvidia supera las expectativas, podría impulsar aún más el precio de sus acciones.

Vertiv Holdings (VRT): Acción de crecimiento en infraestructura de centros de datos

Vertiv es un proveedor líder mundial en tecnología de infraestructura digital, con operaciones en más de 130 países. En 2023, sus beneficios por acción alcanzaron 1.77 dólares, un aumento del 233% respecto al año anterior, impulsado principalmente por la mejora en el margen bruto. Se espera que en 2024 siga creciendo más del 30%.

Las mejoras en la calificación crediticia también reflejan una mejoría en el rendimiento operativo. Moody’s y S&P elevaron sus calificaciones a Ba3 y BB en diciembre pasado, respaldadas por fuertes flujos de caja y expansión de márgenes. Aunque en 2023 aumentaron los dividendos, la rentabilidad por dividendo es inferior al 0.1%, indicando que la compañía aún está en fase de alto crecimiento, adecuada para inversores con mayor tolerancia al riesgo.

Desde el punto de vista técnico, el precio se mantiene estable en una tendencia alcista, con una reciente corrección que ha probado la base del canal. El indicador MACD podría cruzar al alza en el corto plazo, con un próximo objetivo en 110 dólares.

Oracle (ORCL): Transformador en infraestructura en la nube

Oracle está en proceso de transición de una empresa de licencias de software tradicional a un proveedor de infraestructura en la nube. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, alcanzó un hito al registrar ingresos por infraestructura en la nube y servicios de software que superaron por primera vez los ingresos por licencias de software.

Su plan de expansión es destacado. La CEO Safra Catz anunció una inversión de aproximadamente 10 mil millones de dólares en la próxima transición fiscal para ampliar sus centros de datos, en comparación con los 7-7.5 mil millones del año fiscal actual. El presidente Larry Ellison reveló que su nuevo centro de datos AI en Salt Lake City es tan grande que puede estacionar ocho Boeing 747, demostrando la inversión en conceptos de servidores.

Gracias a la fuerte demanda de servicios en la nube con IA, Oracle prevé un crecimiento de doble dígito en el año fiscal 2025. Catz afirmó que, a medida que la capacidad de OCI se acerca a la demanda, el ritmo de crecimiento trimestral será superior al anterior. Aunque la rentabilidad por dividendo es del 1.4%, su política de dividendos estable sigue atrayendo a inversores institucionales a largo plazo.

Desde el punto de vista técnico, el precio ha subido casi un 80% desde 2023, con una ruptura alcista tras sus resultados de junio. El RSI reciente muestra sobrecompra y corrección, por lo que se puede considerar una oportunidad de compra en retrocesos, con soporte en torno a los 130 dólares.

Digital Realty Trust (DLR): Rentabilidad segura en bienes raíces de centros de datos

Digital Realty es uno de los mayores operadores de centros de datos a nivel mundial, con un modelo de negocio basado en arrendar espacio a empresas. Este modelo tiene ventajas únicas: una vez desplegado, es difícil que los inquilinos cambien de proveedor, generando ingresos estables y a largo plazo.

En comparación con el mercado inmobiliario comercial en declive, el sector de bienes raíces de centros de datos tiene perspectivas mucho más claras. Con el crecimiento continuo en IA y computación en la nube, se espera que más inversores tradicionales o en renta fija se vuelquen a este sector. Además, el ciclo de bajada de tipos de interés de la Reserva Federal favorece a los activos tipo REIT, que suelen tener mayor valoración en entornos de tasas bajas.

Desde el punto de vista técnico, MACD y DMI muestran señales de corrección reciente. Los inversores alcistas pueden considerar abrir posiciones cerca de los 140 dólares, con un primer objetivo en 154 dólares y potencial de subir hasta 180 dólares en los próximos dos años.

Nvidia (NVDA): Líder absoluto en chips de IA

Nvidia, con su ventaja en GPU, se ha convertido en la mayor beneficiaria de la ola de IA. El CEO Huang Renxun predice que pronto llegará la era de centros de datos con millones de GPU, ya que cada interacción en red podría estar soportada por IA generativa en la nube.

Para mantener su ventaja competitiva, Nvidia invierte en el desarrollo de CUDA, su plataforma de computación paralela, que permite a los desarrolladores aprovechar al máximo la capacidad de sus GPU. Los datos financieros muestran que, tras la explosión de la IA en 2023, las órdenes se dispararon, con flujo de caja libre que pasó de 3.81 mil millones a 27.02 mil millones de dólares. Los beneficios de los últimos cuatro trimestres no solo crecieron, sino que superaron claramente las expectativas.

En mayo de 2024, la compañía anunció que los ingresos del centro de datos crecieron un 427% respecto al año anterior, alcanzando 22.6 mil millones de dólares, impulsados por la venta de GPU H100 basadas en la arquitectura Hopper. La próxima generación de GPU IA, basada en la arquitectura Blackwell, aportará un mayor impulso de crecimiento.

Desde el punto de vista técnico, el precio ha experimentado dos ondas alcistas de unos 45 dólares cada una. Actualmente, los indicadores técnicos muestran debilitamiento, y el mercado está asimilando noticias de split y reducción de participación de altos ejecutivos, por lo que puede requerir varias semanas de consolidación. Los inversores pueden considerar comprar cuando el precio caiga por debajo de la media móvil de 50 días, o comprar tras una ruptura por encima de los 140 dólares.

Opciones de inversión en líderes en conceptos de servidores

Compra directa de acciones

La inversión tradicional en acciones es más adecuada para inversores con fondos grandes y visión a largo plazo. Pueden comprar y mantener las acciones de los líderes en conceptos de servidores mencionados, beneficiándose del crecimiento de capital a largo plazo y de los dividendos.

Contratos por diferencia (CFD)

Para inversores con fondos pequeños, los CFD ofrecen mayor flexibilidad. Permiten obtener beneficios de las subidas o bajadas de precios sin comprar las acciones reales. Las ventajas principales son la capacidad de operar en ambos sentidos y el apalancamiento.

Con apalancamiento, los inversores solo necesitan depositar una parte del capital para controlar una posición mayor, maximizando beneficios potenciales. Sin embargo, un apalancamiento alto también aumenta el riesgo, por lo que se debe ajustar según la tolerancia al riesgo personal.

Otros instrumentos de inversión

Además de acciones y CFD, los inversores pueden considerar opciones, fondos cotizados (ETF) y fondos mutuos, eligiendo según sus objetivos y perfil de riesgo.

Perspectivas futuras y factores de riesgo de los líderes en conceptos de servidores

Perspectiva de crecimiento a medio plazo optimista

En el segundo trimestre de 2024, varias acciones en conceptos de servidores entraron en corrección, pero esto refleja principalmente la digestión de las subidas previas. Dado que gigantes tecnológicos, startups y gobiernos siguen desplegando infraestructura de IA, se espera que en el tercer trimestre finalicen la corrección y vuelvan a subir.

Lógica de inversión a largo plazo clara

En los próximos cinco años, se prevé una reestructuración y selección natural en el sector, con empresas líderes como Nvidia, Cisco y Digital Realty Trust con mayor certidumbre, siendo más adecuadas para inversores que busquen diversificación y inversión a largo plazo.

Factores clave que afectan el precio de las acciones

El precio de los líderes en conceptos de servidores está influenciado por múltiples factores. La expectativa de demanda de IA y procesamiento de datos es la principal, por ejemplo, si se estima que los beneficios por acción de Nvidia crecerán cerca del 100% este año y seguirán en doble dígito en los próximos dos, se puede valorar con un PER superior a 200.

El cambio en el entorno competitivo también afectará los precios y márgenes. Si la competencia aumenta y los precios bajan, los beneficios y el precio de las acciones de estos líderes podrían verse presionados.

La capacidad de gestión y la calidad del liderazgo son fundamentales para el rendimiento a largo plazo. Un equipo directivo capaz de superar obstáculos tecnológicos, lanzar productos innovadores y generar grandes beneficios es la razón principal por la que estos líderes pueden experimentar aumentos de cien veces o más en su valor.

Conclusión

Con la demanda global de Hashrate para IA creciendo rápidamente, los líderes en conceptos de servidores están en un período dorado de desarrollo sin precedentes. Desde infraestructura en la nube hasta operación de centros de datos, desde fabricación de chips hasta comunicaciones de red, todo el ecosistema de servidores se expande rápidamente. Los inversores deben seguir de cerca a estos cinco líderes competitivos en conceptos de servidores y aprovechar las oportunidades de crecimiento a largo plazo en medio de la reestructuración del sector y la selección natural.