Puntos clave que los inversores deben conocer: oferta, demanda y el movimiento de precios en el mercado financiero

¿Por qué los traders toman decisiones de compra y venta según la fuerza de compra y venta?

Cuando observas el movimiento del precio de una acción, quizás te preguntes por qué sube o baja realmente. La respuesta no es tan complicada como parece, porque en el mercado financiero el precio surge de algo simple: la demanda y la disposición a vender. Cuando hay más personas que quieren comprar que personas que quieren vender, el precio sube. Por el contrario, cuando hay más personas que quieren vender que comprar, el precio baja. Este concepto sencillo es la base para entender el mercado.

Concepto: ¿Qué son la demanda y la oferta?

Antes de aplicar esto en el trading, debemos entender cómo la demanda y la oferta determinan el precio.

Deseo de compra (Demand)

La demanda es la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precio. La característica principal de la demanda es la relación inversa con el precio. Es decir, cuanto más bajo sea el precio, mayor será la demanda, porque:

• Efecto ingreso: Cuando el precio baja, los compradores tienen más dinero disponible, por lo que pueden comprar más.
• Efecto sustitución: Cuando el precio de un bien baja, se vuelve una opción más atractiva en comparación con otros bienes.

Los factores que afectan la demanda no son solo el precio, sino también:

• Los ingresos de los compradores
• Preferencias y gustos
• La cantidad de consumidores
• Las expectativas sobre precios futuros
• La situación macroeconómica

Deseo de venta (Supply)

Por otro lado, la oferta es la cantidad de bienes que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio. A diferencia de la demanda, la oferta tiene una relación directa con el precio. Cuando el precio sube, los vendedores tienen más incentivos para vender más, porque:

• Las ganancias aumentan, motivando a los productores a producir más
• Los costos relativos disminuyen en comparación con los ingresos

Factores que afectan la oferta:

• Costos de producción
• Tecnología
• Número de vendedores
• Expectativas de precios
• Factores externos como desastres naturales, políticas fiscales

Punto de equilibrio (Punto de equilibrio)

El precio real en el mercado no depende solo de la demanda o la oferta, sino que se establece en el punto donde ambas se cruzan, llamado equilibrio.

En ese punto:

• La cantidad que los consumidores desean comprar = la cantidad que los vendedores desean vender
• El precio tiende a mantenerse estable, porque no hay presión para que cambie

Si el precio es mayor que el punto de equilibrio, habrá exceso de productos, los vendedores intentarán bajar el precio hasta volver al equilibrio. Si el precio es menor, habrá escasez, los compradores intentarán subir el precio hasta volver al equilibrio.

¿Cómo difiere la demanda y la oferta en el mercado de acciones respecto a los bienes?

Para las acciones y activos financieros, los principios de demanda y oferta siguen aplicando, pero son más complejos porque los factores que influyen están interrelacionados.

Factores que afectan la demanda de acciones

• Situación macroeconómica: Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en el mercado de acciones.
• Liquidez del sistema financiero: Cuando hay abundancia de efectivo, la inversión en activos riesgosos suele aumentar.
• Confianza del mercado: Expectativas positivas llevan a compras adicionales; expectativas negativas llevan a ventas.

Factores que afectan la oferta de acciones

• Políticas de la empresa: Emisión de nuevas acciones, recompra de acciones existentes.
• Nue上市aciones: Nuevos IPOs que ingresan grandes cantidades de acciones al mercado.
• Regulaciones del mercado: Normas como el período de silencio afectan la cantidad de acciones disponibles.

Cómo operar usando los principios de demanda y oferta: Zona de demanda y oferta

Una técnica popular es usar la Zona de Demanda y Oferta, que busca identificar momentos en los que el precio pierde equilibrio y probablemente genere un nuevo equilibrio.

Cómo leer la fuerza de compra y venta con las velas

• Vela verde (Cierre por encima de la apertura): indica que la fuerza de compra superó a la de venta en ese período, con posibilidad de que el precio siga subiendo.
• Vela roja (Cierre por debajo de la apertura): indica que la fuerza de venta superó a la de compra, con posibilidad de que el precio siga bajando.
• Vela Doji (Apertura ≈ Cierre): indica que las fuerzas de compra y venta son iguales, y el precio puede no moverse mucho.

Patrón de reversión: Zona de demanda (DBR) - Rally Base Rally

Este escenario ocurre cuando el precio cae rápidamente (Drop), mostrando que la fuerza de venta dominó. Luego, el precio se estabiliza en un rango (Base). Cuando la fuerza de compra y venta se igualan, y aparece un nuevo impulso, la fuerza de compra se fortalece y el precio rompe la parte superior del rango (Rally).

El trader puede entrar en compra en el rompimiento superior, colocando un stop debajo del rango.

Patrón de reversión: Zona de oferta (RBD) - Rally Base Drop

Este patrón es opuesto: el precio sube (Rally), luego se estabiliza en un rango (Base). Cuando aparece un impulso negativo, la fuerza de venta domina y rompe la parte inferior del rango (Drop).

El trader puede entrar en venta en el rompimiento inferior, colocando un stop por encima del rango.

Patrón de continuación: Seguir la tendencia

Frecuentemente, la fuerza de compra o venta vuelve a acercarse al precio sin revertir, continuando en la misma dirección de la tendencia.

• Rally Base Rally (RBR): el precio sube, se estabiliza en un rango, y continúa subiendo.
• Drop Base Drop (DBD): el precio baja, se estabiliza en un rango, y continúa bajando.

Estas situaciones son ideales para operar en la dirección de la tendencia, entrando en rompimientos del rango.

Cómo usar patrones de velas y soportes/resistencias

Análisis de resistencia (Resistance)

La resistencia es un nivel de precio donde hay una fuerte presencia de ventas, porque los inversores creen que el precio ya es suficientemente alto. El precio intenta subir pero choca repetidamente contra esa barrera.

Análisis de soporte (Support)

El soporte es un nivel donde hay una fuerte presencia de compras, porque los inversores quieren evitar que el precio caiga más allá. Cuando el precio llega a ese nivel, la demanda “aparece” para mantener el precio.

Cuando el precio rompe un soporte o resistencia, suele aparecer una vela grande que indica que la fuerza en el nuevo lado es fuerte.

Aspectos que todo inversor debe conocer

Aunque los conceptos de demanda y oferta parecen simples, su aplicación real en el mercado requiere experiencia y práctica. Quienes deseen profundizar deben estudiar los movimientos reales de precios con frecuencia, desarrollar la sensibilidad para leer la fuerza de compra y venta, y así poder aplicar estos principios de manera efectiva en sus inversiones.