Línea trimestral, línea mensual, línea semanal: dominar estas tres líneas te permitirá captar los puntos de inflexión del mercado

Al hacer análisis de acciones, muchas personas solo miran los gráficos de velas y comienzan a hacer órdenes, resultando en frecuentes atrapamientos. En realidad, la diferencia radica en no usar correctamente las medias móviles mensuales y trimestrales, que son indicadores a medio y largo plazo. Estos indicadores te ayudan a entender en qué costo promedio están los inversores que compraron en un período determinado, y así juzgar si el precio de la acción sube o baja.

¿Cómo se calculan la media móvil mensual, trimestral y semanal?

En pocas palabras, estos indicadores son promedios de precios calculados en diferentes períodos de tiempo.

Tomemos como ejemplo los datos recientes de negociación de NVIDIA (NVDA). Si quieres ver la media móvil de 5 días, sumas los precios de cierre de los últimos 5 días de negociación y los divides entre 5. Por ejemplo:

• Cierre del 26 de marzo de 2024: 925.61 yuanes
• Cierre del 25 de marzo de 2024: 950.02 yuanes
• Cierre del 22 de marzo de 2024: 942.89 yuanes
• Cierre del 21 de marzo de 2024: 914.35 yuanes
• Cierre del 20 de marzo de 2024: 903.72 yuanes

El promedio de estos 5 precios es 927.318 yuanes.

De manera similar, los promedios de diferentes períodos corresponden a:

La lógica principal es: al graficar estos promedios en el gráfico de velas, puedes ver el costo promedio de compra de los inversores en un período determinado. Cuando el precio está por encima de la media, indica que los que mantienen la posición están ganando; si está por debajo, están en pérdida.

¿Cómo interpretar las tres líneas? Leer las señales de compra y venta junto con el gráfico de velas

En la práctica, estos promedios deben usarse en conjunto. Tomemos como ejemplo la tendencia alcista de NVIDIA el 4 de marzo: ese día, el precio estuvo todo el día por encima de las medias móviles de 5, 10, 20 y 60 días.

¿Qué significa esto?

• Los compradores de la semana pasada están ganando dinero
• Los compradores de las dos últimas semanas también
• Los que compraron hace un mes también
• Incluso los que compraron en el último trimestre están en ganancia

En esta situación, las compras recientes son relativamente seguras, ya que la mayoría está en beneficios, formando un consenso fuerte en mantener posiciones.

Por el contrario, si el precio siempre está por debajo de las medias, indica que los compradores en todos los períodos están en pérdida. Si continúa bajando, los que están en pérdida intentarán vender rápidamente, lo que puede causar una caída acelerada.

Cruces dorados y cruces de la muerte: puntos clave para comprar y vender

Al hablar de momentos adecuados para comprar o vender, no podemos olvidar los cruces dorados y de la muerte.

Cruce dorado: Cuando la media móvil de período corto (como la de 5 días) cruza hacia arriba la media móvil de período largo (como la de 20 días), indica que la fuerza de compra a corto plazo se está fortaleciendo, y que el costo promedio de los participantes está en aumento. Esto suele señalar el inicio de una tendencia alcista y es una señal para construir posiciones.

Cruce de la muerte: Cuando la media móvil de período corto cruza hacia abajo la de período largo, indica que los vendedores a corto plazo están dominando, muchos están en pérdida y puede desencadenar una ola de ventas. En ese momento, conviene reducir posiciones o esperar.

¿Qué revelan las diferentes formaciones de las medias móviles?

La disposición de varias medias móviles puede mostrar la tendencia del mercado:

Disposición alcista (tendencia de compra) Todas las líneas están inclinadas hacia arriba y ordenadas de corto a largo plazo de arriba hacia abajo. Esto indica que los inversores en todos los períodos están en ganancia, hay confianza en el mercado y suele ser un preludio de subida.

Disposición bajista (tendencia de venta) Todas las líneas están inclinadas hacia abajo, con la de mayor período en la parte superior y las de períodos cortos debajo. Esto significa que solo los inversores a corto plazo aún no han perdido mucho, mientras que los de medio y largo plazo están en pérdida. El mercado es pesimista y la tendencia bajista puede continuar.

Estabilización o consolidación Todas las medias móviles están paralelas y planas, indicando un equilibrio entre compradores y vendedores, sin una dirección clara. En este caso, hay que ser cauteloso y esperar una señal de ruptura.

Enredos y cruces repetidos Las medias móviles se cruzan varias veces, mostrando que compradores y vendedores están en lucha. El mercado necesita una noticia positiva o negativa para definir la dirección.

¿Por qué las medias mensuales y trimestrales no son infalibles?

Aunque estos indicadores son útiles, también tienen defectos evidentes que los inversores deben tener en cuenta.

Retraso (lag): Las medias móviles se calculan con datos pasados, por lo que reaccionan con retraso ante cambios de tendencia. A veces, el precio ya ha comenzado a revertirse, pero la media aún no refleja ese cambio, lo que puede hacer que pierdas el mejor momento para entrar.

Confusión por volatilidad a corto plazo: Noticias importantes o resultados empresariales pueden causar movimientos bruscos en el precio, generando señales falsas en las medias móviles. Puedes pensar que hay un cruce dorado, pero en realidad solo es una fluctuación emocional a corto plazo.

Por eso, antes de eventos importantes, hay que ser especialmente cauteloso al usar estos indicadores.

¿Cómo usar las medias mensuales y trimestrales para mejorar tu estrategia de trading?

Paso 1: Define tu período de inversión ¿Eres de corto plazo? Usa medias de 5 y 10 días. ¿De medio plazo? Enfócate en 20 y 60 días. ¿De largo plazo? Considera 120 y 240 días.

Paso 2: Observa la disposición de varias líneas No te limites a una sola. Cuando las medias estén en disposición alcista, considera construir posiciones. Cuando estén en disposición bajista, reduce o espera.

Paso 3: Confirma con cruces dorados o de la muerte No basta con que las líneas estén ordenadas, también debes verificar si la línea de corto plazo cruza la de largo plazo, eso sí que es una señal clara para entrar o salir.

Paso 4: Combina con análisis fundamental Las señales técnicas son solo una referencia. Si la empresa tiene resultados en deterioro, incluso una buena disposición de medias puede ser una advertencia.

Paso 5: Establece niveles de stop-loss Aunque tengas una buena señal, siempre pon un límite de pérdida para protegerte, ya que ningún indicador es 100% preciso.

En resumen, las medias móviles mensuales y trimestrales son excelentes herramientas para entender la tendencia del mercado. Combinándolas con cruces dorados, la disposición de las líneas y el análisis fundamental, puedes mejorar mucho tus probabilidades de comprar en el fondo y vender en la cima. Pero no esperes que sean mágicas; el mercado siempre es más complejo que los gráficos y la gestión del riesgo es la clave para sobrevivir a largo plazo.