El Banco de Japón impulsa la economía, las acciones estadounidenses suben, el dólar/yen rompe la barrera de 158 y la plata alcanza un nuevo máximo

El mercado financiero global experimenta una ola de alzas diversificadas. Ayer, el Banco de Japón anunció un aumento de tasas de interés de 25 puntos básicos, lo que alivió eficazmente las preocupaciones del mercado sobre el cierre de posiciones de arbitraje. Además, los sólidos resultados del primer trimestre de Micron Technology impulsaron la preferencia por el riesgo, haciendo que el índice de miedo VIX cayera significativamente un 11.57%.

Destacados del mercado de commodities, metales preciosos en niveles récord

Impulsados por una fuerte demanda de inversión y tensiones en la oferta global, el precio de la plata subió rápidamente a un máximo histórico, superando por primera vez los 67.0 dólares. El oro mostró un rendimiento estable, cerrando en vela de estrella cruzada por segundo día consecutivo, cotizado a 4338.6 dólares/onza, con un aumento del 0.14%. Por su parte, el petróleo WTI también no se quedó atrás, con un incremento del 1.14%, cotizando a 56.5 dólares por barril.

Mientras tanto, el tipo de cambio USD/JPY subió un 1.39%, acercándose a la barrera psicológica de 158.0. El aumento de tasas del Banco de Japón elevó el rendimiento de los bonos a 10 años por encima del 2%, alcanzando niveles no vistos desde 1999, lo que también elevó los costos de financiamiento en yenes y afectó la rentabilidad de las operaciones de arbitraje de fondos macro globales con alto apalancamiento.

Reacción alcista en las acciones estadounidenses, lideradas por tecnología

El pasado viernes coincidió con el “Día de liquidación de los cuatro períodos” en EE. UU., cuando se concentran las entregas de futuros y opciones, con un valor total de contratos vencidos de hasta 7.1 billones de dólares. En este contexto, los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron en alza: Dow subió un 0.38%, S&P 500 un 0.88% y Nasdaq un 1.31%. El índice China Golden Dragon también rebotó un 0.86%.

El mercado europeo también siguió la tendencia alcista, con el FTSE 100 del Reino Unido subiendo un 0.61%, el CAC 40 de Francia un 0.01% y el DAX 30 de Alemania un 0.37%.

En cuanto a las acciones individuales, Oracle lideró con un aumento del 6.6%; Nvidia y Broadcom subieron un 3.9% y un 3.2%, respectivamente, siendo Nvidia la componente más fuerte del Dow. En contraste, Nike cayó un 10.5% debido a la debilidad en su negocio en China.

Mercado de criptomonedas ajustándose, Bitcoin y Ethereum con leves caídas

Según los datos más recientes, Bitcoin cotiza actualmente a 87.71 millones de dólares, con un aumento del 0.14% en 24 horas; Ethereum a 2.94 millones de dólares, con una caída del 0.72% en 24 horas. El mercado muestra una diferenciación estructural tras la revisión de las expectativas sobre las políticas de los bancos centrales.

La Reserva Federal mantiene una postura cautelosa, dudas sobre futuras subidas de tasas

Sobre la política de subida de tasas en EE. UU., los funcionarios de la Fed muestran posturas diversas. La presidenta de la Reserva de Nueva York, Williams, afirmó que la Fed no tiene urgencia por ajustar más las tasas en este momento, ya que los datos recientes de empleo e inflación no han cambiado su perspectiva. Considera que las reducciones de tasas implementadas han estabilizado la política, con el objetivo de que la inflación vuelva al 2% sin dañar el mercado laboral.

Por otro lado, la presidenta de la Reserva de Cleveland, Mester, es más conservadora y sostiene que no es necesario ajustar las tasas en los próximos meses. Preocupa más la inflación que los riesgos para el empleo, y opina que la Fed debería mantener las tasas en un rango del 3.5%-3.75%, al menos hasta la primavera, cuando sería necesario reevaluar. Esto contrasta con las expectativas del mercado de una mayor reducción de tasas, ya que la minuta de la reunión de la semana pasada solo anticipa una bajada en 2024.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en EE. UU. es aproximadamente del 4.15%, subiendo 3 puntos básicos respecto al día anterior; el rendimiento del bono a 2 años subió al 3.492%, reflejando una reevaluación de las expectativas sobre la política de la Fed.

El Ministro de Finanzas de Japón emite nueva “advertencia de intervención”

El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, tras participar en la videoconferencia del G7 de ministros de finanzas, afirmó que Japón tomará medidas apropiadas frente a la excesiva volatilidad del tipo de cambio. Señaló que la reciente volatilidad unilateral y violenta del yen en las últimas horas es preocupante, y que Japón actuará en base a la declaración conjunta firmada con EE. UU. en septiembre, para abordar movimientos anómalos, incluyendo la especulación.

Datos de confianza del consumidor decepcionan, preocupaciones sobre la economía

El índice de confianza del consumidor en EE. UU. para diciembre fue menor de lo esperado. La Universidad de Michigan reportó que su índice final de diciembre subió a 52.9, por debajo del pronóstico de 53.5. Este índice cayó casi un 30% respecto a diciembre de 2024, y las preocupaciones sobre la situación económica siguen siendo prioritarias. El índice de situación actual tocó un mínimo histórico de 50.4, mientras que el de expectativas alcanzó su nivel más alto en cuatro meses. Es especialmente preocupante que las opiniones de los consumidores sobre las perspectivas de compra de bienes duraderos hayan caído a su nivel más bajo en la historia, complicando las decisiones futuras de política de la Fed.

Escaneo de temas globales

ByteDance alcanza récord de beneficios: Según informes, ByteDance, matriz de TikTok, podría alcanzar unos beneficios de aproximadamente 50 mil millones de dólares en 2025, estableciendo un nuevo récord. En los primeros tres trimestres de este año, la compañía acumuló unas ganancias netas de unos 40 mil millones de dólares, superando las expectativas internas. Si se cumplen los objetivos, los beneficios de ByteDance se acercarían a los aproximadamente 60 mil millones de dólares que Meta espera para este año.

El Congreso de EE. UU. pide regulación de chips de IA: El presidente del Comité de Asuntos Exteriores de la Cámara de Representantes, republicano, propuso la “Ley de Regulación de IA”, que exige una supervisión del Congreso sobre la venta de chips de IA a países hostiles. La ley establece que cualquier procesador con rendimiento igual o superior al H200 de Nvidia será regulado, marcando un endurecimiento en la postura de EE. UU. respecto a la exportación de chips de IA.

Trump ajusta la estrategia espacial: El presidente de EE. UU., Donald Trump, emitió una orden ejecutiva para enviar astronautas a la Luna antes de 2028 y establecer una base lunar permanente antes de 2030, posponiendo temporalmente la misión a Marte. La medida busca adelantarse a China, que planea objetivos similares para antes de esa fecha.