Informe matutino del mercado del 17 de diciembre: preocupaciones por datos de empleo débiles, división en las acciones estadounidenses, cierre de miércoles inminente

La fuerza laboral en dificultades, la tasa de desempleo alcanza su nivel más alto en cuatro años

La tasa de desempleo en Estados Unidos en noviembre aumentó al 4.6%, alcanzando el nivel más alto desde septiembre de 2021, superando las expectativas del mercado del 4.4%. Aunque la creación de empleo no agrícola aumentó en 64,000 puestos, por encima de los 45,000 esperados, en octubre se registró una caída de 105,000 puestos, la mayor desde finales de 2020.

Los datos de los últimos seis meses revelan una tendencia preocupante: el sector privado solo añade en promedio 44,000 puestos al mes, siendo la recuperación más lenta en 6 meses desde el ciclo post-pandemia. Las empresas prefieren depender de la inteligencia artificial(AI) para gestionar tareas laborales, en lugar de contratar nuevos empleados en masa. Esto refleja que el mercado laboral se encuentra en un estado de estancamiento con bajas tasas de despidos y contrataciones.

El presidente de la Reserva Federal, Powell, afirmó la semana pasada que la postura política actual probablemente mantendrá la tasa de desempleo estable, o la elevará en “un décimo” o “dos décimos” de punto porcentual (es decir, 0.1 a 0.2 puntos porcentuales). Según la herramienta de observación de tasas de interés de CME, la probabilidad de una reducción de tasas en enero sigue siendo del 24%, igual que el día anterior.

Rendimiento desigual en los mercados bursátiles globales, Tesla alcanza nuevas cifras

Los tres principales índices de EE. UU. tuvieron rendimientos dispares: el Dow Jones cayó un 0.62%, el S&P 500 bajó un 0.24%, registrando su tercera caída consecutiva, mientras que el Nasdaq subió un 0.23%. El índice de oro de China cayó un 0.34%.

Las bolsas europeas cerraron en baja: el FTSE 100 de Reino Unido cayó un 0.68%, el DAX 30 de Alemania bajó un 0.63%, y el CAC 40 de Francia descendió un 0.23%.

En acciones, Tesla registró un aumento superior al 3%, alcanzando un nuevo récord de cierre y convirtiéndose en la séptima compañía por valor de mercado en EE. UU. Meta tuvo un rendimiento destacado, subiendo un 1.49%. Nvidia, Microsoft y Apple subieron un 0.81%, 0.33% y 0.18%, respectivamente, mientras que Google bajó un 0.54%. Amazon se mantuvo prácticamente sin cambios, con un aumento del 0.01%.

Mercado de commodities bajo presión, metales preciosos y petróleo en descenso

El mercado de commodities continúa débil: el oro cayó un 0.06%, cotizando a 4,302 dólares por onza. El WTI bajó un 2.66%, situándose en 55.17 dólares por barril, reflejando preocupaciones sobre una posible recesión global. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en aproximadamente 4.14%, bajando 4 puntos básicos respecto al día anterior.

Se está formando un escenario de caída conjunta en bonos, precios del petróleo y dólar, interpretado por el mercado como una señal de aumento en los riesgos de recesión económica.

Mercado de Cripto: Bitcoin estable, Ethereum corrige

Bitcoin subió un 1.42% en 24 horas, cotizando actualmente a $87,653, con un precio en tiempo real de $87.71K, con una variación de +0.14% en 24 horas, continuando su tendencia alcista reciente. Ethereum bajó un 0.4% en 24 horas, cotizando a $2,950.8, con datos en tiempo real de $2.94K y una caída del -0.72%, enfrentando una corrección técnica.

El mercado nocturno de Hong Kong cerró con el índice de futuros en 25,219 puntos, 16 puntos por debajo del cierre anterior. El índice de futuros del índice nacional cerró en 8,764 puntos, 6 puntos por encima del cierre previo. Se acerca el día de liquidación del miércoles, lo que pondrá a prueba la liquidez del mercado.

Datos económicos de EE. UU.: resultados mixtos

Las ventas minoristas de octubre en EE. UU. se mantuvieron estables respecto al mes anterior, ligeramente por debajo del crecimiento esperado del 0.1%. Excluyendo automóviles, las ventas minoristas aumentaron un 0.4% respecto al mes anterior, superando ligeramente el 0.3% esperado.

El índice de gestores de compras del sector servicios de diciembre en EE. UU. preliminar fue de 52.9, por debajo de las expectativas del mercado de 54 y del valor anterior de 54.1. El PMI compuesto preliminar fue de 53, también por debajo del 53.9 esperado. El PMI manufacturero preliminar fue de 51.8, ligeramente por debajo del 52.1 esperado. La economía en general muestra signos de desaceleración.

Dinámica política: Trump pronunciará discurso a nivel nacional

Se espera que Trump pronuncie un discurso en horario de máxima audiencia la noche del miércoles, hora del Este. Esto coincide con el cierre de su primer año de regreso en la Casa Blanca, con una caída en su apoyo popular y una economía que enfrenta vientos en contra. Se anticipa que el discurso destacará los logros del último año y podría adelantar las prioridades políticas para el próximo año. El Partido Republicano busca prepararse para las elecciones intermedias de noviembre, intentando mantener el control del Congreso.

El secretario del Tesoro, Bessent, indicó que esta semana se realizarán una o dos entrevistas para el próximo presidente de la Reserva Federal, y que Trump probablemente anunciará su candidato a principios de enero. Los dos principales candidatos son Jared Bernstein, director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, y la exmiembro de la Fed, Waller.

Asuntos internacionales: Conflicto Rusia-Ucrania sin avances

El viceministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Ryabkov, reiteró que Rusia no hará concesiones en temas territoriales en Donbás, Crimea, Lugansk, Zaporiyia y Jersón. Rusia está dispuesta a negociar diplomáticamente, pero Kiev y Moscú mantienen profundas diferencias en cuestiones de territorio, seguridad y presencia militar occidental.

Noticias destacadas en tecnología

OpenAI ha contratado al exministro de Finanzas británico George Osborne para liderar la expansión internacional del plan “Puerta Estelar” de OpenAI, como responsable de OpenAI for Countries. Este plan, valorado en 50 mil millones de dólares, busca establecer centros de datos en el extranjero y avanzar en negociaciones de cooperación en IA soberana con 50 países. Esto sigue a la designación de Sunak, exprimer ministro británico, como asesor de Anthropic en octubre.

Morgan Stanley estima que, con hitos tecnológicos y regulatorios alcanzados, la flota de Robotaxis de Tesla podría expandirse significativamente hasta 1,000 vehículos en 2026. La firma señala que las pruebas sin supervisión de seguridad en Austin son una validación clave de la estrategia de conducción autónoma de Tesla y uno de los catalizadores más importantes del mercado reciente.

Escalada en las tensiones comerciales: EE. UU. advierte contra represalias por impuesto digital de la UE

La Oficina del Representante de Comercio de EE. UU. emitió un comunicado advirtiendo que, si la Unión Europea y sus países miembros continúan limitando de manera discriminatoria la competencia de los proveedores tecnológicos estadounidenses, EE. UU. utilizará todas las herramientas disponibles para contrarrestar. Se mencionan empresas como Accenture, Siemens y Spotify, que podrían ser objetivo de nuevas restricciones o cargos.

El foco de la disputa está en la regulación y tributación de gigantes tecnológicos estadounidenses como Google, Meta y Amazon en la UE. Trump ha criticado varias veces estas medidas como barreras comerciales no arancelarias y ha amenazado con imponer aranceles sustanciales a los países que las implementen. Recientemente, la UE ha multado con millones de dólares a Apple, Meta y X de Elon Musk.

Perspectivas económicas: La OCDE confía en que la inversión en IA impulse el crecimiento

El secretario general de la OCDE, Mathias Cormann, afirmó que el aumento en la inversión en IA está impulsando el crecimiento global y que se espera que esta inversión continúe en aumento. La OCDE ha revisado al alza las previsiones de crecimiento para varias economías principales este mes, considerando que el gasto en tecnología brinda apoyo en medio de la incertidumbre en el comercio.

Se prevé que la economía mundial desacelere en 2024 hasta un crecimiento del 2.9%, por debajo del 3.5% previsto para este año. Aún existen riesgos a la baja, ya que los efectos de los aranceles aún no se reflejan completamente y el comercio presenta incertidumbre, enfrentando múltiples presiones estructurales en la economía.

Temas clave a seguir

Se esperan datos sobre la inflación en Reino Unido en noviembre, la variación mensual del índice de precios al consumo, el índice de confianza empresarial de diciembre en Alemania, discursos de los miembros de la Reserva Federal Waller y Williams, y las reservas de petróleo de la semana hasta el 12 de diciembre en EE. UU. La proximidad del día de liquidación del miércoles aumentará la volatilidad del mercado.