3 acciones que lideran la ola de sostenibilidad: ¿valen la pena para tu cartera?

A medida que los mercados globales se inclinan hacia soluciones ambientales, los inversores están mirando cada vez más a las empresas que cotizan en bolsa que impulsan la transición hacia la energía renovable y la infraestructura sostenible. El impulso es innegable: las iniciativas de energía limpia y las tecnologías de reducción de carbono están transformando múltiples industrias. Más allá de las acciones renovables tradicionales, varias corporaciones consolidadas se están posicionando como proveedores de soluciones climáticas, combinando rentabilidad con responsabilidad ambiental.

La joya oculta en el diseño de semiconductores

Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS) opera en la intersección de la tecnología y la sostenibilidad. Como proveedor de software de automatización de diseño electrónico, la compañía permite a los ingenieros construir microchips más eficientes, un habilitador crítico para los vehículos eléctricos, los sistemas renovables y la infraestructura de redes inteligentes.

El rendimiento financiero reciente de la empresa mostró resiliencia a pesar de los vientos en contra. En el primer trimestre de 2024, los ingresos se situaron en $1.009 mil millones, ligeramente a la baja un 1.2% interanual pero superando las expectativas de Wall Street. El ingreso neto ajustado y el EPS diluido ambos cayeron un 9.3% a $318 millones y $1.17 respectivamente. Sin embargo, la adquisición de BETA CAE Systems señala el compromiso de la dirección de fortalecer sus capacidades de simulación multifísica, añadiendo herramientas de análisis estructural que desbloquean oportunidades en los sectores automotriz, aeroespacial, industrial y de atención médica.

Con las acciones de CDNS subiendo casi un 10% desde que comenzó el año, los métricas de valoración reflejan expectativas de crecimiento. La acción se negocia a aproximadamente 49.75x ganancias futuras y 19.70x ventas. Los analistas mantienen un objetivo de precio optimista a 12 meses alrededor de $322, lo que implica aproximadamente un 10% de potencial adicional al alza.

Construyendo la Infraestructura del Mañana

Johnson Controls (NYSE: JCI) ha surgido como un jugador fundamental en sistemas de construcción sostenibles. La empresa se especializa en tecnologías de automatización inteligente, soluciones de calefacción y refrigeración, protección contra incendios y optimización de energía, todos críticos para reducir las huellas ambientales en el entorno construido.

El reciente impulso ha sido impresionante. La empresa reportó $6.7 mil millones en ventas para el segundo trimestre de 2024, lo que representa una expansión del 1% interanual. La entrada de pedidos aumentó un 12%, con una fuerza particular en los centros de datos impulsando la demanda. El ingreso neto ajustado subió un 3% a $533 millones, mientras que las ganancias ajustadas por acción aumentaron un 4% a 78 centavos.

El lanzamiento de una división dedicada a “Soluciones Globales de Centros de Datos” subraya el reconocimiento por parte de JCI de las oportunidades de alto crecimiento en instalaciones de computación que consumen mucha energía. La nueva unidad agrupará soluciones centradas en la eficiencia con ofertas de servicios integrales para capitalizar la creciente construcción de centros de datos.

Con un múltiplo de 17.06x de ganancias a futuro y 1.79x de ventas, JCI ofrece una valoración más razonable que sus pares. La acción ha apreciado un 22% en lo que va del año y actualmente rinde un 2.12% en dividendos, una combinación atractiva para los inversores a largo plazo enfocados en ingresos.

Transformación de Residuos en Riqueza

Gestión de Residuos (NYSE: WM), el mayor proveedor de servicios de residuos de América del Norte, ha evolucionado más allá de la recolección tradicional de desechos. La empresa ahora genera ingresos significativos a partir de programas de reciclaje e iniciativas de conversión de residuos en energía que convierten los desechos en electricidad renovable, apoyando directamente los objetivos de reducción de carbono.

Los resultados financieros publicados a finales de abril demostraron una excelencia operativa. Los ingresos se expandieron un 5.5% a $5.16 mil millones, mientras que el ingreso neto ajustado aumentó un impresionante 32% interanual a $706 millones. El EPS ajustado saltó un 34% a $1.75, señalando un fuerte apalancamiento operativo.

La adquisición estratégica de Stericycle por $7.2 mil millones marca un momento decisivo. Esta transacción amplía el mercado direccionable de WM en la gestión de residuos sanitarios de alto crecimiento, al tiempo que posiciona a la empresa como un proveedor integral de soluciones ambientales en múltiples verticales de clientes.

Las acciones de WM han aumentado un 13% este año y ofrecen un rendimiento de dividendo del 1.50%. Actualmente valoradas en 28 veces las ganancias futuras y 3.93 veces las ventas, la acción se negocia dentro de rangos razonables dadas las perspectivas de crecimiento. El consenso de los analistas apunta a un objetivo de precio de $224 , sugiriendo aproximadamente un 12% de potencial de subida en un horizonte de 12 meses.

El Caso de Inversión en Sostenibilidad

Estas tres empresas representan diferentes caminos para obtener ganancias de la transición global hacia la sostenibilidad. Ya sea a través de las ganancias de eficiencia en semiconductores, sistemas de edificios inteligentes o conversión de residuos en recursos, cada actor aborda desafíos ambientales concretos mientras ofrece retornos financieros medibles. Para los inversores que buscan exposición a la economía de bajo carbono sin abandonar las métricas de valor tradicionales, este trío merece ser considerado.