¿Elegir entre APR y APY? Guía práctica para inversores y prestatarios 📊

En el mundo de las finanzas, a menudo encontramos dos conceptos que pueden parecer similares, pero que en la práctica tienen diferencias fundamentales: APR y APY. Comprender las diferencias entre estas dos medidas de tasas de retorno es clave para cualquier persona que desee tomar decisiones financieras informadas, ya sea que esté considerando un préstamo o una inversión.

¿Qué es exactamente el APR? 🔍

El APR, o tasa de porcentaje anual, es una medida que representa el interés simple aplicado sobre el monto principal durante doce meses. Se puede decir que es una tasa de interés “nominal”, ya que no tiene en cuenta el efecto de la capitalización de intereses.

El cálculo del interés en el sistema APR generalmente se aplica a:

• Tarjetas de crédito y sus cuotas de interés
• Préstamos al consumo y personales
• Hipotecas

La principal desventaja del APR es que no muestra la imagen completa de los costos reales del préstamo. Dado que el interés se calcula solo sobre la suma inicial, ignora el hecho de que los bancos y prestamistas cobran intereses varias veces al año. Esto significa que el costo real puede ser mayor que lo que indica el número del APR.

¿En qué se diferencia el APY del APR? 💡

El APY, o tasa de rendimiento anual, es una medida que muestra el ingreso real de una inversión o el costo real de un préstamo, teniendo en cuenta el interés compuesto. Es una representación mucho más precisa de lo que realmente gana el inversor o lo que paga el prestatario.

El interés compuesto —que es la base del concepto de APY— significa que los intereses ganados o cobrados se añaden al monto principal, y luego los intereses se calculan sobre esta suma mayor. Este proceso se repite en cada período de capitalización (diariamente, mensualmente, trimestralmente).

El APY es la medida estándar para:

• Depósitos bancarios y cuentas de ahorro
• Fondos de inversión y carteras
• Productos relacionados con APY en el ecosistema de criptomonedas, incluyendo staking

Debido al efecto de la capitalización, el APY será casi siempre mayor que el APR para la misma tasa nominal.

Ejemplos prácticos que muestran las diferencias 📈

Imaginemos dos escenarios:

Escenario 1 – Tarjeta de crédito: La tarjeta ofrece un 15% APR. Esta tasa se aplica únicamente sobre el saldo principal cada mes. El costo real de la deuda será cercano a esa tasa declarada, ya que la mayoría de las tarjetas de crédito capitalizan los intereses cada mes.

Escenario 2 – Cuenta de depósito: La misma cuenta ofrece un 15% APY. En este caso, los intereses pueden capitalizarse diariamente o mensualmente. Como resultado, el ingreso real será mucho mayor que el 15%, gracias al efecto de la reinversión de intereses.

Si la capitalización es diaria, la diferencia entre APR y APY puede llegar incluso a 1-2 puntos porcentuales anuales — lo cual representa una diferencia significativa en montos grandes.

¿Cuándo hay que prestar atención a cada tasa? 🎯

Al evaluar un préstamo, concéntrate en el APR — esto muestra la tasa anual simple que pagarás.

Al evaluar una inversión o una cuenta de ahorro, el APY es más representativo, ya que refleja el ingreso real gracias a la reinversión de intereses.

Resumen: Toma una decisión informada 📋

El APR y el APY no son conceptos competitivos, sino dos formas diferentes de medir las tasas de interés, cada una relevante en distintos contextos. Para el prestatario, el APR (es importante, aunque hay que tener en cuenta los costos reales con capitalización). Para el inversor, el APY proporciona una imagen mucho más confiable del ingreso.

Al entender estas diferencias y saber dónde buscar cada indicador, podrás tomar decisiones financieras mejores y más conscientes a largo plazo.