¿Se puede comprar criptomonedas en Marruecos? Análisis de la regulación y los desafíos actuales en 2024

Leyes prohibitorias y contradicciones en la realidad

La situación de las criptomonedas en Marruecos es bastante irónica: las prohibiciones oficiales contrastan con el entusiasmo popular.

El gobierno marroquí prohíbe claramente poseer y comerciar con criptomonedas. Ya en noviembre de 2017, la Oficina de Divisas de Marruecos y el Banco Central Bank Al-Maghrib (BAM), junto con el Grupo de Bancos Profesionales de Marruecos, emitieron un comunicado conjunto, declarando que las transacciones mediante monedas virtuales violan las regulaciones de divisas y enfrentan multas sustanciales. Marruecos fue entonces el primer país del Norte de África en prohibir las criptomonedas. Según declaraciones oficiales, esta medida se tomó porque las transacciones en blockchain no están limitadas por fronteras geográficas, y el departamento de divisas no puede regularlas eficazmente, lo que entra en conflicto directo con las regulaciones existentes.

El nuevo borrador de regulación de 2023, aunque intenta establecer un marco, no cambió la postura central: las transacciones con Bitcoin se consideran ilegales, y la minería, el comercio y las actividades DeFi también son ilícitas. Sin embargo, el gobierno también está investigando y desarrollando su propia CBDC (moneda digital del banco central), lo que refleja un reconocimiento de la tecnología de las monedas digitales, aunque solo con cautela respecto a los activos descentralizados.

Auge del uso bajo la apariencia de prohibición

Aunque legalmente está prohibido, la adopción de criptomonedas en Marruecos es notable a nivel mundial.

Según datos del índice de adopción, Marruecos ocupa el puesto 13 en aceptación global de criptomonedas, siendo el segundo país con mayor adopción en África. Hasta el informe de fin de 2023, esta tendencia continúa en aumento:

• 2021: el 2.4% de la población posee alguna forma de criptomoneda
• 2022: la proporción sube a 3.1%
• 2023: alcanza el 4.9%

Los volúmenes de transacción son aún más destacados. Según Chainalysis, en 2022, el volumen de transacciones de criptomonedas en Marruecos creció un 120%, y en 2023, el volumen total fue el más alto en el Norte de África. ¿Qué impulsa estos números?

La demanda “transgresora” de los jóvenes

El crecimiento explosivo de las criptomonedas en Marruecos está impulsado principalmente por los jóvenes, que ven los activos digitales como herramientas financieras multifuncionales:

Dificultades en pagos transfronterizos: muchos jóvenes usan Bitcoin para transferencias internacionales, evitando las restricciones tradicionales de cambio de divisas. En comparación con las altas comisiones bancarias, las criptomonedas ofrecen tarifas bajas y son una opción preferida para pagos internacionales.

Alternativa a la banca tradicional: para quienes están excluidos del sistema financiero convencional, Bitcoin proporciona un medio alternativo para pagar, almacenar valor y transferir fondos sin depender de infraestructura bancaria.

Liquidación de ingresos en línea: jóvenes que trabajan como freelancers, creadores de contenido o en remoto usan Bitcoin para recibir pagos, una solución práctica para sortear dificultades locales en pagos.

Inversión y gestión financiera: muchos jóvenes ven en las criptomonedas una oportunidad para mejorar su situación económica, especialmente en un contexto de restricciones en los canales de inversión tradicionales.

Señales de una política más flexible

Desde 2022, la actitud del gobierno marroquí ha mostrado matices. Aunque aún no se ha levantado la prohibición, la postura de “observar” sugiere posibles ajustes en la política:

• El Banco Central y análisis políticos concluyen que, aunque son cautelosos, reconocen los beneficios potenciales de la tecnología blockchain.
• El gobierno está desarrollando un marco regulatorio específico para el espacio cripto, con reglas más concretas que se esperan en 2024.
• La investigación y desarrollo de una CBDC nacional indica que la tecnología ya cuenta con reconocimiento oficial.

Sin embargo, aún no existe una legislación fiscal sistemática para los activos digitales. Esto significa que, aunque se realicen transacciones, el marco tributario correspondiente todavía está en blanco.

El surgimiento del ecosistema Fintech

A pesar de la falta de regulación, el ecosistema de criptomonedas y blockchain en Marruecos está en crecimiento. Cada vez surgen más startups fintech centradas en soluciones blockchain, y las plataformas peer-to-peer prosperan ante la ausencia de exchanges oficiales. En 2022, Marruecos se convirtió en el mercado de criptomonedas de más rápido crecimiento en el Norte de África, y esta tendencia continúa.

Respuestas en la realidad

¿Se puede comprar criptomonedas en Marruecos? La respuesta legal es no. Pero en la práctica, millones de marroquíes ya lo hacen—a través de plataformas P2P, cuentas en exchanges extranjeros, wallets frías, etc. Aunque las autoridades tienen el poder de regular, su capacidad de hacer cumplir la ley es limitada, y las características de red de las criptomonedas dificultan una prohibición total.

Más importante aún, la desconexión entre la prohibición nominal y la realidad social está llevando a los formuladores de políticas a reevaluar. Marruecos no permanecerá eternamente en la fase de “prohibición”: ya sea por la presión del desarrollo tecnológico o por las necesidades financieras de los jóvenes, la regulación se verá inevitablemente actualizada.

Desde índices de adopción hasta volúmenes de transacción, desde startups hasta el desarrollo de CBDC, el ecosistema de criptomonedas en Marruecos está en auge. Para 2024 y más allá, podemos esperar avances sustantivos en la regulación de las criptomonedas en este país del Norte de África.