Los errores fatales en la cobertura de operaciones con contratos: cómo la pérdida de control de la posición conduce paso a paso a la liquidación

En el trading con apalancamiento, la reposición de posición es una habilidad imprescindible, pero también la más propensa a errores. La causa principal de muchas pérdidas en trading no suele ser una mala elección del momento de entrada, sino una gestión de reposición que se sale completamente de control.

¿Por qué la reposición ciega puede llevar a una liquidación?

La trampa más común en la reposición esaumentar las posiciones sin un plan definido. Algunos ven que el precio sube, sienten avaricia, y en medio de una recuperación repiten compras en niveles más altos, pensando que así ganarán más. El resultado es que la posición se vuelve cada vez más pesada, pero no toman beneficios en los momentos adecuados ni las dividen en partes para reducir riesgos, hasta que el mercado les da una bofetada con un giro en contra.

Hay otra situación aún más peligrosa: reponer completamente en base a intuiciones, añadiendo incrementos sin criterio. Cuanto más se aumenta, peor. Cuando llega el momento de comprar cerca del soporte para hacer rebotes, el capital ya se ha agotado y no hay fuerzas para resistir. Finalmente, el precio rompe 2-3 niveles de soporte y la posición se liquida en un instante.

Reglas correctas para la reposición de posiciones

Para evitar estos riesgos, la regla clave es: la reposición debe cumplir estrictamente con los límites de proporción de la posición.

La lógica operativa concreta es la siguiente:

• Control diario de la posición: La posición total, tanto en apertura como en reposiciones, debe mantenerse alrededor del 25%, para poder afrontar las fluctuaciones normales del mercado.
• Ritmo de toma de beneficios: Cuando el precio se acerque a un nivel de resistencia, se deben tomar todos los beneficios o al menos la mitad de la posición, para no convertir las ganancias en pérdidas.
• Flexibilidad para entrar y salir: Mantener un 15% de fondos móviles para afrontar movimientos imprevistos; si la tendencia alcista continúa, se puede aumentar moderadamente la posición total hasta un 30%.

Este método de gestión de posición garantiza tener un espacio de amortiguamiento suficiente en caso de caídas fuertes del mercado, evitando quedar atrapados en un proceso largo de recuperación.

¿Por qué es crucial un control estricto?

Las liquidaciones en contratos derivados ocurren en este ciclo de “cada vez más peso y sin fuerzas para resistir”. Cuando el precio rompe 2-3 soportes consecutivos, los traders que no controlan bien su posición terminan liquidando en masa, regresando a la casilla de salida de un golpe.

Reponer en sí mismo no está mal, lo que está mal es hacerlo sin principios. Recuerda: una reposición disciplinada es un arte en la gestión del riesgo; la reposición ciega es un atajo directo a las pérdidas.