¿Cómo puede un ciudadano común poseer activos por valor de millones?

De hecho, los hermanos que han visto a personas ricas tienen un punto en común.

“Aprovechar la tendencia”.

La era es una tendencia
La ciudad es una tendencia
La plataforma es una tendencia
La industria es una tendencia
El ciclo es una tendencia

El primer paso es esperar a que aparezca una crisis financiera o económica a nivel global o regional, que ocurra en ciclos. Como un resfriado en el cuerpo humano, las crisis aparecen periódicamente.

El segundo paso es aprovechar que durante la crisis los precios de activos de calidad se reducen mucho, y usando las medidas inevitables de recortes de tasas y expansión monetaria para afrontar la crisis, endeudarse y apalancarse para comprar en el suelo estos activos subvalorados y de alta calidad.

Tranquilo, los precios de los activos son fenómenos monetarios. Siempre que los bancos centrales inunden de liquidez, no debemos preocuparnos por si los precios no subirán después. Como dice el antiguo proverbio, “el agua sube el barco”, el dinero es el agua, y el precio de los activos es el barco.

El tercer paso, tras la expansión monetaria, es que la economía salga gradualmente de la recesión y entre en un período de prosperidad. En ese momento, vende los activos de calidad comprados con apalancamiento y endeudamiento en su punto máximo, reduce o elimina la deuda, y conserva las ganancias y algunos activos. Trabaja y vive bien, y espera la próxima crisis.

El cuarto paso es repetir estos tres pasos N veces, sumando a esto un buen trabajo diario para acumular fondos, que es la mejor forma de que un ciudadano común alcance millones en activos. Por supuesto, este proceso es muy largo y requiere mucha visión y habilidad operativa. Debemos entender que la mayoría de las personas, a lo largo de su vida, no alcanzarán los millones en activos.

Estos son los pasos generales, ahora explicaré los detalles.

Primero, los tipos de crisis (causas internas)

La predecesora de una crisis económica es una crisis financiera, cuya esencia es una crisis de deuda. Cuando en una economía, muchas personas acumulan deuda en exceso y sus ganancias y flujo de caja no alcanzan para pagarla, incluso los intereses, se producen incumplimientos masivos, lo que provoca caída en los precios de los activos, como en la bolsa y el mercado inmobiliario. La caída de precios provoca la contracción de los balances de empresas y hogares, y puede derivar en recesión. Las instituciones financieras, ante la reducción de prestatarios, enfrentan contracción crediticia, y toda la sociedad entra en una espiral de “crédito — precios de activos”. La crisis de las hipotecas subprime en EE. UU. en 2008 es un ejemplo típico.

Segundo, los tipos de crisis (causas internas y externas)

Con una política de crédito flexible y expansión rápida, cuando los precios de los activos domésticos suben significativamente y se forma una burbuja, la contracción crediticia repentina y el aumento abrupto en tasas de interés en el corto plazo, junto con la presión de deuda de empresas y personas, principalmente por el apalancamiento extremo, llevan a la venta masiva de activos, causando una caída en sus precios. Esto genera la espiral de “crédito — precios de activos” mencionada anteriormente. En ese momento, si hay liberalización financiera, la inversión extranjera puede retirarse masivamente, o incluso apostar a la baja en los precios internos, agravando la espiral de contracción y causando una recesión profunda en el balance de activos y pasivos.

Si en ese momento, la población interna es joven y la urbanización avanza rápidamente, como en algunos países del sudeste asiático en 1997 tras la crisis asiática, la economía puede recuperarse en unos años. Pero si, por el contrario, la población envejece y el crecimiento económico se desacelera, como en Japón, la recuperación puede tardar más de una década, o incluso varias décadas.

En China, tenemos controles de capital transfronterizos y no una liberalización financiera completa, por lo que el peor escenario tras una crisis financiera sería la primera de las crisis mencionadas.

¿Cómo puede un ciudadano común resistir y aprovechar las crisis financieras para hacer dinero?

1. Prestar atención a los factores externos, como las subidas de tipos de interés de la Reserva Federal.

La historia muestra que cuando la Fed sube las tasas a niveles altos durante un período prolongado, ya sea EE. UU. o países con alta deuda y estructura industrial simple, enfrentan crisis de deuda. Entonces, la sobrecapacidad global y la insuficiencia de demanda hacen que los precios de los activos, como acciones e inmuebles, caigan drásticamente.

Actualmente, con la Fed en la fase final de subida de tasas y las tasas de fondos federales en un nivel neutral, conviene mantener un flujo de efectivo estable y reservas líquidas, evitar inversiones a gran escala. Si eres sensible, en la fase más agresiva de subidas, debes vender activos de alto valor y reservar efectivo.

2. Esperar a que pase la crisis y que los precios de los activos caigan mucho, y esperar señales de relajación monetaria, crediticia y fiscal para aprovechar con efectivo en mano y comprar en el suelo activos clave.

Desde la disolución del sistema de Bretton Woods en 1971 y la vinculación del dólar con el petróleo en 1973, la sociedad humana entró en un sistema de moneda fiduciaria basado en emisión constante y deuda para impulsar el crecimiento económico. La expansión excesiva de deuda y la inflación monetaria causan que la economía y los ingresos no puedan seguir el ritmo, generando ciclos periódicos de crisis financiera.

En un sistema de moneda fiduciaria, la única respuesta ante una crisis es la expansión monetaria — imprimir dinero sin parar.

Por eso, durante una crisis y cuando los precios de los activos caen mucho, hay una buena oportunidad para comprar en el suelo, porque una vez que se inicien las políticas de expansión monetaria, los precios de los activos, especialmente los más importantes, comenzarán a subir, y de forma rápida y sostenida.

3. La constante emisión excesiva de dinero y la deuda que impulsa la economía inevitablemente generan desigualdad.

Durante una crisis, casi todos los precios de los activos caen, pero no todos igual. Algunos activos de calidad, en baja de precio, son una oportunidad de inversión, ya que en realidad son riesgos de mercado que se ven como una oportunidad por la baja en la valoración. Otros activos, de peor calidad, en un contexto de expansión monetaria y crédito, son menos valiosos en su interior.

Por eso, en crisis, hay que comprar activos de calidad y esenciales a bajos precios. ¿Por qué los activos de calidad y clave subirán de precio en el futuro? Porque los ricos están comprando estos activos en masa. Si comprendes esto, el valor de tus activos en el futuro dependerá de a quién se los vendas: si a los ricos, subirán de valor.

Tras años de emisión excesiva, la velocidad de acumulación de riqueza de los ricos, bajo el efecto Mateo, se vuelve cada vez mayor. Es decir, su poder de compra también aumenta.

Para seguir ganando dinero continuamente, para seguir ganando grandes sumas, debes aprovechar tu conocimiento y encontrar esos activos de calidad y clave que en la crisis han sido mal valorados, y que los ricos querrán en el futuro. Luego, cuando haya expansión monetaria para afrontar la crisis, venderles a los ricos a buen precio.