¿Qué son exactamente los bonos? ¿Por qué también deben entenderlo las personas del mundo Cripto?

A menudo escucho a la gente decir “los bonos son activos de refugio”, pero ¿de qué se trata exactamente? En pocas palabras: un bono es un pagaré, lo emite el gobierno o una empresa, cuando lo compras les estás prestando dinero, recibes intereses periódicamente y al final te devuelven el capital.

¿Cómo se clasifican los bonos?

• Bonos del gobierno: Bonos del gobierno de EE. UU., bonos de oro del Reino Unido, estos son los más estables.
• Bonos municipales: Los gobiernos locales emiten para construir escuelas y carreteras.
• Bonos corporativos: Apple, el dinero que utilizan las grandes empresas.
• Bonos de ahorro: bonos de bajo monto comprados por pequeños inversores

¿Cómo ganar dinero con los bonos?

La compra de bonos tiene dos fuentes de ingresos: una es el interés periódico (llamado “cupón”), por ejemplo, un bono de 1000 dólares con una tasa de interés del 5%, recibes 50 dólares cada año; la segunda es la diferencia de precios, los bonos pueden ser negociados en el mercado secundario, cuando las tasas de interés bajan, el precio del bono sube, también puedes ganar con la diferencia de precios.

Puntos clave: Las tasas de interés y los precios de los bonos se mueven en direcciones opuestas. Aumento de tasas por parte del banco central → caída de precios de los bonos; disminución de tasas por parte del banco central → aumento de precios de los bonos. Por eso el rumbo del mercado de bonos es un termómetro de la economía.

Por qué el mundo de las criptomonedas debe prestar atención a los bonos

El mercado de bonos tiene varias señales que son muy importantes:

1. Inversión de la curva de rendimiento = señal de recesión. Los rendimientos de los bonos a corto plazo son más altos que los de los bonos a largo plazo, históricamente ha indicado varias veces la llegada de una recesión, a menudo acompañada de grandes fluctuaciones en el mercado de valores y en el mercado de criptomonedas.

2. Tendencia de tasas de interés = indicador de la dirección del flujo de capital. En un entorno de bajas tasas de interés, el dinero fluye hacia activos de alto riesgo (acciones, criptomonedas), atrayendo a compradores motivados por el miedo a perderse la oportunidad (FOMO); en un entorno de altas tasas de interés, el rendimiento de las finanzas tradicionales aumenta, y el capital se retira del mercado de criptomonedas.

3. Cambio en el sentimiento de los inversores. Cuando la economía está bien, la gente vende bonos para comprar acciones y criptomonedas; cuando la economía está mal, todos corren hacia los bonos en busca de refugio, y el precio de las criptomonedas suele caer al mismo tiempo.

Mirando la comparación

bono vs moneda:

• Bonos: retorno estable, baja volatilidad, regulación clara, pero el rendimiento suele estar entre el 2-5%
• Moneda: alto potencial de crecimiento, alta volatilidad, regulación indefinida, el aumento podría ser de 10 veces o incluso podría caer a la mitad.

La estrategia de un inversor inteligente es configuración equilibrada: bonos como base, acciones como núcleo y criptomonedas con dinero ocioso para obtener altos rendimientos. Cuando los bonos suben, a menudo significa que la incertidumbre económica aumenta, por lo que se puede considerar reducir la exposición a las criptomonedas.

Revelaciones Clave

Observando este indicador de rendimiento de bonos, se puede anticipar un cambio en el sentimiento del mercado. Cuando hay movimiento en el mercado de bonos, a menudo el mercado de criptomonedas también lo seguirá.