Nike está en auge, pero yo tengo más confianza en Crocs

Bill Ackman invirtió 275 millones en Nike, con un nuevo CEO a bordo, definitivamente hay una historia. Pero desde el punto de vista financiero, Crocs es en realidad más rentable:

**Margen de beneficio**: Crocs tiene un margen de beneficio del 26%+, Nike solo del 12%——directamente el doble

**Valoración**: Nike tiene un P/E de 23 veces, parece barato, pero esta es una valoración convencional. Crocs solo tiene 11 veces, lo que realmente es barato en comparación con el mercado.

**Espacio de crecimiento**: Nike tiene un crecimiento débil, Crocs, aunque solo ha aumentado un 5% en la primera mitad del año, tiene potencial de recuperación con la adquisición de HeyDude; la dirección dice que habrá un rebote antes de fin de año.

**Recompra**: Ambas compañías tienen un crecimiento a largo plazo regular, pero las acciones de Crocs son baratas, lo que permite recomprar más acciones con las mismas ganancias, lo que a largo plazo es más beneficioso para los accionistas.

Por supuesto, la historia del nuevo CEO de Nike también es buena, pero nadie puede garantizar el éxito. Los datos de Crocs son más sólidos y su valoración tiene un margen de seguridad mayor.

¿Qué piensan ustedes, es seguir la moda de Nike o preocuparse por los fundamentos?