Encriptación de transacciones: ¿cómo se calcula realmente el PnL?

Question

No se puede determinar si se ha ganado o perdido en una transacción solo mirando el saldo de la cuenta; hay que entender la diferencia entre ganancias y pérdidas realizadas y ganancias y pérdidas no realizadas. Muchos novatos se confunden con estos dos conceptos, pero en realidad no es tan complicado.

Resumen de conceptos clave

MTM (valorado al precio de mercado): Activos valorados al precio de mercado actual. Por ejemplo, el BTC que compras, su precio cambia todos los días, MTM se refiere a la comparación en tiempo real con el precio de mercado.

PnL realizado: Has vendido, y este dinero cuenta. ¿Precio de compra 70 dólares, precio de venta 105 dólares? Entonces son 35 dólares de ganancia, está claro.

PnL no realizado: Aún no has vendido, ganancia en papel. Precio de compra de la posición ETH 1900, ¿ahora el precio marcado es 1600? Pérdida de 300 dólares, pero como no has cerrado la posición, aún no has perdido realmente.

Tres métodos de cálculo de costos

Método FIFO (primero en entrar, primero en salir): se calcula el costo según el primer precio de compra. Bob primero compra 1 ETH por 1100 dólares, luego compra otro por 800 dólares, y al venderlo se considera a 1100 dólares: esta es la lógica del FIFO.

Método LIFO (último en entrar, primero en salir): Al contrario, se calcula según el precio más reciente. Siguiendo el ejemplo de Bob, usando LIFO, el costo se calcula a 800 dólares, y la ganancia al vender a 1200 sería de 400.

Método de promedio ponderado: tomar el valor medio. Alice compró BTC dos veces, gastando un total de 3500 dólares en 2 unidades, con un promedio de 1750 dólares cada una. Si vende a 2400, la ganancia sería de 650 dólares.

¿Cómo se calcula el PnL de los contratos perpetuos?

Los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento, puedes mantenerlos indefinidamente. Al calcular el PnL, debes sumar realizado y no realizado para obtener el PnL total. Pero recuerda: las tarifas de transacción y las tasas de financiación afectarán tus ganancias, estos ejemplos simplificados no lo han considerado.

Sugerencias prácticas

No importa qué método utilices, la clave es:

Rastrear el costo y el precio de venta de cada transacción
Revisa periódicamente las ganancias no realizadas (cuánto tienes de ganancias/pérdidas flotantes)
Hacer una conciliación a principios de año para ver el rendimiento del año completo
Calcular el rendimiento porcentual muestra mejor el nivel que un número absoluto.

¿Quieres facilitarte la vida? Usa hojas de cálculo o un bot de trading para hacer un seguimiento automático. Las operaciones reales también deben restar impuestos y deslizamientos; no te dejes engañar por ejemplos simplificados.