#美联储降息预期 Últimos informes muestran que el mercado financiero estadounidense está gestando una gran transformación en el ámbito de los Activos Cripto. El ETF de Bitcoin y Ethereum es solo el comienzo, se espera que las autoridades reguladoras estadounidenses aprueben más de 200 productos de ETF de Activos Cripto. Desde Solana, XRP hasta HBAR, LINK y TAO, que anteriormente se conocían como "monedas alternativas", todos tienen la esperanza de entrar formalmente en el sistema financiero TradFi.

Los datos muestran que el tamaño de los activos del ETF de Bitcoin ha superado los 146 mil millones de dólares, y los activos del ETF de Ethereum también han alcanzado más de 25 mil millones de dólares. Esta tendencia indica que la entrada de fondos no es una especulación a corto plazo, sino una manifestación de la estrategia a largo plazo de los inversores institucionales. Más notablemente, actualmente hay 155 ETF de encriptación esperando la aprobación regulatoria, de los cuales 23 se centran en Solana, lo que indica que SOL se ha convertido en el tercer activo digital más importante a los ojos de los inversores institucionales, después de BTC y ETH.

¿Por qué Solana ha recibido tanta atención? Su ventaja clave radica en su potente rendimiento, un ecosistema estable y una rápida capacidad de procesamiento de transacciones, siendo lo más importante su utilidad. Los inversores institucionales valoran más los sistemas que están funcionando realmente, en lugar de proyectos conceptuales. En septiembre de este año, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) lanzó el "Estándar Universal de Listado", lo que marca la entrada de los ETF de criptomonedas en la fase de aprobación masiva: siempre que se cumplan los requisitos de cumplimiento, se tenga un volumen de transacciones suficiente y se cuente con capacidad de compartir datos, hay una oportunidad de aprobación. Además, los ETF apoyan el mecanismo de redención física, lo que efectivamente conecta el mundo de las finanzas tradicionales con el de los activos cripto.

Esta serie de desarrollos significa que en el futuro los bancos, las compañías de fondos y los planes de pensiones podrán asignar activos cripto directamente a través de ETF, y su tamaño de capital superará con creces al de los inversores individuales. Sumado a la liquidez de aproximadamente 300 mil millones de dólares en stablecoins a nivel mundial, estos factores constituyen conjuntamente el potencial motor de la próxima ronda de aumento del mercado.

Sin embargo, los inversores también deben estar atentos a los riesgos asociados. Las 24 a 72 horas antes y después del lanzamiento oficial del ETF suelen ser el momento en que se "agotan las buenas noticias", y los inversores institucionales pueden optar por tomar ganancias en ese momento. Para juzgar la dirección del mercado, se pueden observar tres señales clave: la intensidad de la entrada neta de fondos en la primera semana del ETF, la salud del diferencial de precios entre el mercado spot y el de futuros, y el rendimiento de las monedas no principales en comparación con Bitcoin.

Las tres categorías de productos ETF que valen la pena prestar especial atención en el futuro son:

1. Solana ETF: Muy apreciado por las instituciones, el ecosistema está a punto de explotar;

2. ProShares CoinDesk 20 ETF: ofrece una cartera diversificada de activos cripto de primera línea, diversificando el riesgo de inversión;

3. REX-Osprey 21-Asset ETF: soporta ingresos por staking, representa la dirección de innovación financiera.

A medida que más activos cripto ingresan a la asignación de activos de pensiones y fondos de inversión a través de ETF, gradualmente se despojarán de la etiqueta de "bienes especulativos" y se convertirán en activos básicos de la nueva era de activos. Es muy probable que el próximo ciclo de auge del mercado ya no sea impulsado por las emociones, sino por un crecimiento estructural impulsado por los productos ETF.