En el mercado de valores, la dirección de los fondos de los creadores de mercado a menudo determina la tendencia del mercado. Como inversor minorista, es crucial entender las señales de la retirada de los creadores de mercado. Este artículo le revelará dos características clave para ayudarle a mantenerse alerta en sus inversiones.

Primero, los fondos de los creadores de mercado generalmente no se retiran en niveles bajos, sino que comienzan a actuar en niveles altos después de un aumento continuo. La primera característica notable es: después de un aumento significativo en el volumen o una apertura alta considerable en niveles altos, se produce una intensa fluctuación en el volumen de transacciones. En esta etapa, los creadores de mercado, por un lado, atraen a los inversores minoristas al elevar el precio de las acciones y, por otro lado, reducen gradualmente sus tenencias en secreto. Debido a que poseen una gran cantidad de acciones, los creadores de mercado no pueden vender todo de una vez, por lo que crean la ilusión de "todavía están comprando".

Esta operación puede manifestarse en formas como un aumento y caída en el mismo día, una presión a la apertura del día siguiente seguida de un rebote a mediodía, etc. Ante esta situación, muchos inversores minoristas creen erróneamente que "no va a bajar más", y en su lugar aumentan su posición. A través de operaciones repetidas, el creador de mercado finalmente trasladará las acciones a los inversores minoristas, similar a la historia de "el lobo ha llegado"; cuando realmente llega la crisis, los inversores pueden haber perdido la vigilancia.

La segunda característica puede resultar sorprendente: cuanto más cerca se está de la cima, el movimiento del precio de las acciones parece más fuerte. Esto se debe a que la venta de los creadores de mercado es un trabajo extremadamente desafiante, que requiere un equilibrio entre mantener la confianza del mercado y vender en secreto. Si no se maneja adecuadamente, los inversores minoristas pueden retirarse primero, lo que pone a los creadores de mercado en una situación difícil. Por lo tanto, los creadores de mercado estimularán la avaricia de los inversores minoristas mediante repetidas presiones a la baja, aumentos, e incluso creando nuevos máximos.

Este movimiento que parece fuerte en la superficie puede ser en realidad una señal de venta. Desde el punto de vista del análisis técnico, generalmente se observan divergencias después de una oscilación o divergencias en la parte superior después de un aumento continuo. Recuerda esto: cuando la atmósfera del mercado es más intensa, a menudo es el momento más fácil para que el creador de mercado se retire silenciosamente.

Como inversor, es crucial desarrollar sensibilidad hacia el mercado y la capacidad de juicio racional. No te dejes engañar por el entusiasmo del mercado a corto plazo, sino que debes centrarte en los fundamentos y el valor a largo plazo. Al mismo tiempo, establece tu propio sistema de gestión de riesgos, manteniendo la calma y la objetividad en la toma de decisiones de inversión. Solo así podrás mantenerte a flote en un mercado complejo y cambiante.