Recientemente, mi fren Xiaoya compartió su experiencia de frustración en el comercio de futuros de Bitcoin. A pesar de que ella juzgó correctamente la tendencia de subida de Bitcoin y abrió una posición larga, la fluctuación instantánea del mercado la obligó a cerrar posición, y luego el mercado subió drásticamente, perdiendo el 30% de su capital en solo unos días.

Esta situación no es rara en el comercio de futuros de criptomonedas. Muchos traders, incluso si predicen correctamente la dirección del mercado, aún sufren pérdidas. La raíz del problema a menudo se oculta en algunas reglas no tan obvias de los intercambios.

El comercio de futuros es esencialmente un juego de suma cero, donde el exchange actúa como el creador de reglas y las ganancias de los traders provienen de las pérdidas de otros participantes. Incluso si se juzga correctamente la dirección del mercado, todavía se pueden perder fondos debido a las siguientes tres trampas invisibles:

1. Tasa de financiamiento: esto no es solo una tarifa ordinaria, sino un mecanismo de equilibrio entre las posiciones largas y cortas. Cuando la tasa es positiva, las posiciones largas deben pagar una tarifa a las posiciones cortas; y viceversa. Si la tasa en una dirección supera el 0.12% durante dos días consecutivos, generalmente significa que el mercado ha mostrado emociones extremas, y operar en contra de la tendencia puede ser más fácil para obtener ganancias.

2. Precio de liquidación real: Muchos traders piensan erróneamente que al usar un apalancamiento de 10x, el precio tiene que caer un 10% para que se produzca la liquidación. Sin embargo, el intercambio cobrará una tarifa adicional de liquidación forzada, lo que hace que el precio de liquidación real sea un 1%-1.5% más bajo que el valor teórico. Esta diferencia aparentemente pequeña puede resultar en la pérdida total del capital, e incluso sin oportunidad de recuperación.

3. Trampa de alta palanca: Aunque el apalancamiento de 100 veces parece ofrecer altos retornos, las tarifas y los costos de financiamiento se calculan en función de la posición aumentada. Si mantienes la posición por más de 3 horas, estos costos pueden consumir gradualmente el capital. La alta palanca es más adecuada para el comercio de corto plazo, se recomienda salir a tiempo cuando se obtenga una ganancia del 2%-4%, nunca mantener posiciones durante la noche.

Para proteger las ganancias, hay dos estrategias clave: primero, usar solo el 40% de las ganancias al aumentar la posición, dejando el 60% como un colchón de seguridad. En segundo lugar, hay que estar alerta ante el "estallido puntual", ya que las instituciones principales pueden aprovechar tu posición de stop loss y la información del apalancamiento para operar en el mercado de manera específica.

Recomiendo adoptar una "estrategia combinada": aprovechar los contratos a corto y medio plazo para capturar la fluctuación del mercado, mientras se invierte en activos a medio y largo plazo para estabilizar los ingresos y cubrir riesgos. En el comercio de futuros, mantener la paciencia y la cautela es más importante que buscar ganancias rápidas.

El mercado de criptomonedas cambia rápidamente, pero mientras tengamos la estrategia y el conocimiento correctos, podemos encontrar nuestro camino en este campo lleno de oportunidades y riesgos. Espero que estas ideas puedan ofrecer a todos algo de inspiración y guía.