¿Las pérdidas de las transacciones de dinero virtual solo se pueden asumir uno mismo? Un abogado de web3 interpreta el fallo del tribunal

Introducción

Recientemente, la cuenta oficial de los medios de comunicación del Tribunal Popular Intermedio de Tongling, en la provincia de Anhui, publicó un artículo titulado: "Una sentencia te dice: por qué las pérdidas en el comercio de criptomonedas solo pueden ser soportadas por uno mismo", en el que se presenta un caso civil de disputa por enriquecimiento ilícito derivado de la compra y venta de criptomonedas, juzgado por el tribunal subordinado (Tribunal de Congyang).

Con base en algunos fallos judiciales relacionados con disputas civiles sobre monedas virtuales que los tribunales nacionales han ido publicando a lo largo de 2025, ya podemos confirmar que: las disputas civiles relacionadas con monedas virtuales han dejado de ser un problema que los tribunales de la parte continental no aceptan, y han comenzado a ser aceptadas de manera más común por las oficinas de los tribunales. Aunque los criterios de los diferentes tribunales nacionales para el tratamiento de estos casos varían, en comparación con la dificultad que había antes para aceptar casos relacionados con criptomonedas, ha habido un avance significativo.

Una, introducción al caso

En febrero de 2025, el demandante Ding compró 1300 Tether (USDT) a un vendedor en la plataforma de trading, Wu (demandado), a un precio unitario de 7.44 yuanes, lo que suma un total de 9672 yuanes. Después de que el vendedor Wu confirmó el pedido, vendió sus 1300 Tether y recibió el pago de 9672 yuanes de Ding.

Después, el demandante Ding presentó una demanda ante el tribunal, considerando que el monto recibido por Wu (9672 yuanes) constituía un enriquecimiento sin causa, exigiendo que el demandado Wu lo devolviera. Tras la audiencia, el tribunal concluyó que "las transacciones relacionadas con criptomonedas a menudo escapan a la regulación legal, y sus actos de comercio pueden perturbar el orden económico y financiero, dando lugar a comportamientos delictivos que infringen el orden público y las buenas costumbres, como el juego, la captación ilegal de fondos, el fraude, el marketing multinivel y el lavado de dinero". Finalmente, se dictaminó que la transacción de compraventa de criptomonedas entre el demandante Ding y el demandado Wu era nula por contradecir el orden público y las buenas costumbres; por lo tanto, incluso si Ding sufría pérdidas, debía asumirlas por sí mismo, sin protección legal.

El tribunal finalmente desestimó la solicitud del demandante Ding de que el demandado Wu devolviera el dinero utilizado para comprar monedas.

Dos, análisis del abogado

Este caso en realidad es muy simple, el resultado del fallo del tribunal no presenta grandes problemas desde el punto de vista social (aunque siento que en términos legales no es tan convincente). Sin embargo, el proceso de argumentación es demasiado tosco, incluso si los lectores no están familiarizados con las regulaciones sobre criptomonedas en el país o la práctica judicial, podrían sentirse perdidos. Por lo tanto, el fallo del tribunal de Congyang tiene una sensación de "la respuesta es correcta, pero el proceso para llegar a la respuesta parece haber sido un golpe de suerte".

En realidad, para aclarar la ruta de juicio civil y comercial relacionada con el comercio de criptomonedas, es necesario definir la siguiente pregunta:

Primero, si la transacción se ha completado. En realidad, el núcleo de la disputa entre Ding y Wu sobre el enriquecimiento indebido es ver si la transacción de compra y venta de criptomonedas se completó sin problemas. Si se determina que el comprador Ding ha recibido las monedas, entonces, incluso si se confirma que el contrato de compra-venta es inválido, al devolver los bienes, una parte debe devolver el dinero y la otra parte debe devolver las monedas. En este caso, el tribunal considera que las acciones de transacción de las partes son inválidas, pero también reconoce las consecuencias legales de la transacción (es decir, el comprador recibió criptomonedas y el vendedor recibió el equivalente en renminbi), lo cual es un poco contradictorio. La práctica más rigurosa sigue siendo que una parte devuelva el renminbi y la otra parte devuelva las criptomonedas.

Segundo, entender el significado preciso de la orden pública y las buenas costumbres. En la adjudicación de casos civiles y comerciales relacionados con criptomonedas, hay un obstáculo inevitable que es demostrar si el comportamiento en cuestión viola la "orden pública y las buenas costumbres". Porque en el "Aviso del 9.24" ("Sobre la prevención y el tratamiento de los riesgos de especulación en el comercio de criptomonedas") se establece que para las actividades de los sujetos nacionales que invierten en criptomonedas y sus derivados, "los actos jurídicos civiles que violen la orden pública y las buenas costumbres son nulos, y las pérdidas derivadas de ello serán asumidas por ellos mismos."

El orden público y las buenas costumbres incluyen el orden público y las buenas costumbres. En las disputas civiles y comerciales relacionadas con criptomonedas, solo consideramos lo primero, es decir, el orden público, que incluye el "orden económico y financiero". En la actualidad, la normativa de los tribunales civiles y comerciales generalmente considera que las actividades de inversión y transacción en criptomonedas violan el orden público de nuestra sociedad (orden económico y financiero), por lo que en la práctica judicial se consideran como actos jurídicamente inválidos los préstamos, inversiones, compras, intercambios y otras actividades relacionadas con criptomonedas.

Tercero, ¿cuáles son las bases de juicio existentes? Hasta ahora, nuestras leyes y regulaciones civiles no han establecido ningún contenido relacionado con las monedas virtuales, por lo que las bases de juicio para los casos relacionados con criptomonedas se basan principalmente en el "Aviso del 24 de septiembre" mencionado anteriormente (el Tribunal Supremo del Pueblo participó en su formulación, pero su naturaleza es la de un documento normativo).

Tres, la caracterización de las monedas virtuales en casos civiles y comerciales.

En nuestra práctica de justicia penal, nuestro país ya ha reconocido la propiedad de las monedas virtuales, especialmente de las monedas virtuales principales. En la práctica de los juicios civiles y comerciales, la comprensión de los tribunales sobre las monedas virtuales ha sido relativamente retrasada. Según la experiencia personal del autor, en 2024, muchos tribunales en el país aún no aceptarían cualquier disputa civil o comercial relacionada con monedas virtuales. Desde 2025, hemos visto que los tribunales nacionales han comenzado a aceptar más la perspectiva del valor patrimonial de las monedas virtuales, y ha aumentado la cantidad de documentos judiciales relacionados con casos de monedas.

En noviembre del año pasado, el Tribunal Superior de Shanghái emitió un documento reconociendo el valor patrimonial de las criptomonedas (ver: "Tribunal Superior de Shanghái: las criptomonedas tienen valor patrimonial, pero los contratos de financiación mediante emisión de moneda son nulos"). En junio de este año, el periódico del Tribunal Popular también declaró en un artículo de su cuenta oficial que "las criptomonedas tienen propiedades patrimoniales correspondientes, y en la práctica judicial ya se ha formado un consenso básico", ver el contenido del artículo anterior del autor "Disposición judicial de criptomonedas, el periódico del Tribunal Popular publicó un artículo: se puede confiar a una institución de terceros".

Además, en el borrador de las "Actas de la Conferencia Nacional sobre el Trabajo Judicial Financiero" de abril de 2023, se propusieron criterios de juicio correspondientes para las disputas civiles y comerciales relacionadas con las criptomonedas, expresando que: "Las criptomonedas poseen algunas propiedades de la propiedad virtual en línea". Aunque este punto de vista es algo sutil y conservador, se puede entender dado el tiempo transcurrido.

En resumen, ya sea en la práctica de la justicia penal o en el juicio civil y comercial, la propiedad y el valor de las criptomonedas se han convertido en un consenso entre los profesionales del derecho. Si es necesario poner un límite, sería únicamente a las criptomonedas principales (como Bitcoin, Ethereum, Tether, etc.).

Cuatro, escrito al final

Aunque se dice que el valor patrimonial de las criptomonedas, especialmente de las criptomonedas principales, está siendo cada vez más aceptado en el territorio continental de China, esto no significa que participar en cualquier actividad comercial relacionada con las criptomonedas sea seguro. Como abogado práctico en el campo del web3, mi experiencia en los últimos dos años es que la regulación del sector de criptomonedas en el continente se ha vuelto cada vez más estricta. Tanto los iniciadores de proyectos de criptomonedas, los participantes, como los jugadores comunes de "trading" de criptomonedas enfrentan un riesgo legal claramente superior al de otras industrias comunes. Si eres una persona relativamente conservadora que busca seguridad, es mejor ser cauteloso al involucrarte en negocios relacionados con criptomonedas.