¿Cómo predicen las señales del mercado de derivados de Cripto los movimientos de precios de Bitcoin en 2025?

Question

## El interés abierto de futuros alcanza los $20 mil millones, señalando una mayor participación en el mercadoEl interés abierto de futuros de Merlin Chain ha alcanzado recientemente un impresionante hito de $20 mil millones, reflejando un crecimiento sustancial en la participación del mercado y la confianza de los inversores. Este dramático aumento demuestra el creciente apetito por los derivados de criptomonedas y la creciente legitimidad de MERL como un activo de trading. La cifra significativa de interés abierto representa el total de contratos de derivados pendientes de liquidación, proporcionando un claro indicador de la profundidad y liquidez del mercado.Los analistas del mercado señalan que este desarrollo ocurre en medio de tendencias positivas más amplias en el sector de derivados de criptomonedas, donde los inversores institucionales y minoristas están cada vez más activos. La relación entre el interés abierto y el sentimiento del mercado se hace evidente al examinar los datos recientes:| Métrica | Nivel Anterior | Nivel Actual | Cambio ||--------|---------------|--------------|--------|| interés abierto | $13.68B | $20B | +46.2% || Volumen de Comercio Diario | $190M | $292.7M | +54.1% || Rendimiento del Precio (30d) | - | +155.9% | - |El aumento sustancial tanto en el interés abierto como en el volumen de negociación se correlaciona fuertemente con el impresionante rendimiento del precio de MERL, que ha visto un aumento del 105.3% en la última semana. Esta alineación de métricas sugiere un entusiasmo genuino del mercado en lugar de una simple negociación especulativa. La evidencia de los patrones de participación institucional indica que esta tendencia podría continuar a medida que el ecosistema de Merlin Chain expande sus capacidades de DeFi y de capa 2, atrayendo capital adicional al mercado de futuros.## Las tasas de financiamiento se vuelven positivas al 0.01%, indicando un sentimiento alcistaLos datos recientes del mercado de CoinGlass revelan un cambio significativo en los indicadores de sentimiento para MERL, con tasas de financiamiento que se mantienen consistentemente por encima del 0.01% durante la primera mitad de 2025. Este patrón positivo de tasas de financiamiento sirve como un termómetro confiable del sentimiento del mercado, sugiriendo que los traders son predominantemente optimistas sobre el rendimiento futuro de MERL.Las tasas de financiamiento funcionan como pagos periódicos entre los traders que mantienen posiciones largas y cortas en contratos de futuros perpetuos. Cuando las tasas superan la línea base del 0.01%, generalmente señala optimismo en el mercado:| Tasa de Financiación | Sentimiento del Mercado | Dirección de Pago ||--------------|------------------|-------------------|| > 0.01%      | Alcista          | Los largos pagan a los cortos || = 0.01%      | Neutral          | Pagos equilibrados || < 0.01%      | Bajista          | Los cortos pagan a los largos  |Mientras que algunas plataformas de trading informan condiciones de mercado neutrales, los datos agregados de CoinGlass contradicen esta evaluación, mostrando que las tasas de financiamiento de MERL se mantienen persistentemente por encima del umbral neutral. Esta divergencia entre el sentimiento informado y los métricas de financiamiento reales sugiere que los traders institucionales pueden estar posicionándose para anticipar aumentos de precios.La correlación entre las tasas de financiamiento positivas de MERL y su reciente acción de precios parece ser fuerte, con el token experimentando un aumento del 56.12% en las últimas 24 horas y una impresionante ganancia del 105.29% en la última semana. Estos movimientos del mercado se alinean perfectamente con el sentimiento alcista indicado por las tasas de financiamiento, reforzando su valor como un indicador predictivo para las tendencias de precios de criptomonedas.## La relación larga/corta se eleva a 1.5, lo que sugiere un creciente optimismo entre los comerciantesEl reciente aumento en la relación larga/corta de Merlin Chain a 1.5 marca un cambio significativo en el sentimiento del mercado, lo que indica un creciente optimismo entre los traders. Este indicador sirve como un barómetro crucial para la confianza de los inversores, con valores superiores a 1 que generalmente señalan expectativas alcistas en el mercado.Los datos del mercado revelan la correlación entre la acción del precio de MERL y la posición de los traders:| Indicador | Valor Anterior | Valor Actual | Cambio ||-----------|---------------|--------------|--------|| Relación Largo/Corto | ~1.0 | 1.5 | +50% || Precio MERL | $0.20 | $0.315 | +56.12% || Volumen de Comercio en 24h | $20M | $292.7M | +1366% || Desempeño de 7 Días | - | +105.29% | - |Este dramático aumento en la relación largo/corto coincide con la apreciación sustancial del precio de MERL, demostrando cómo el sentimiento del mercado puede impulsar la valoración de los activos. Cuando los traders favorecen cada vez más las posiciones largas sobre las cortas, generalmente refleja expectativas de un continuo impulso ascendente.Los patrones históricos sugieren que tales cambios de sentimiento positivo a menudo preceden a extensas rallys de mercado. El movimiento de la proporción a 1.5 indica que por cada posición corta, ahora hay 1.5 posiciones largas en el mercado. Este indicador de sentimiento debe ser considerado junto con otras métricas como las tasas de financiación y los volúmenes de posición para un análisis completo del mercado. El crecimiento del 155.86% de MERL en el último mes valida aún más el valor predictivo de esta métrica de sentimiento en los mercados de criptomonedas.## El interés abierto de opciones alcanza un máximo histórico de $10 mil millones, reflejando una mayor actividad en el mercadoEl mercado de futuros de ether de CME ha alcanzado un hito histórico en 2025, con un interés abierto que supera los 10 mil millones de dólares por primera vez en la historia. Este logro notable indica un cambio significativo en el interés institucional hacia [ETH]ethereum. Los datos del mercado revelan una narrativa convincente sobre la dinámica del comercio de criptomonedas y el sentimiento de los inversores.| Indicador de Mercado | Valor Actual | Máximo Anterior ||------------------|--------------|--------------|| ETH Futures OI | $10+ mil millones | N/A (Primera vez) || OI de futuros de BTC | $15.3 mil millones | 211,000 BTC (diciembre) || Movimiento del precio de ETH | +23% (mes) | $4,900 (máximo histórico) |El aumento en la actividad de futuros de ether ocurre junto con una notable rotación desde bitcoin, como lo evidencia el interés abierto en futuros de bitcoin que se mantiene significativamente por debajo de su pico de diciembre. Este comportamiento del mercado sugiere que los inversores institucionales están reconociendo cada vez más la propuesta de valor y el potencial de crecimiento de Ethereum.El récord histórico de interés abierto coincide con la apreciación del precio de ether, que ha aumentado un 23% en el mes y ha alcanzado máximos históricos por encima de $4,900. Esta correlación entre la actividad del mercado de derivados y el rendimiento del precio al contado demuestra cómo la participación institucional puede amplificar los movimientos del mercado y validar la fortaleza del activo subyacente. Para los comerciantes en plataformas como Gate, este desarrollo ofrece nuevas oportunidades para capitalizar la creciente aceptación institucional de Ethereum.