¿Realmente la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal es "buenas noticias completamente descontadas" y luego información desfavorable? Recientemente ha habido un constante debate en la comunidad, algunos creen que la implementación de la política significa el fin del mercado, mientras que otros cuestionan cuán grande puede ser el impacto de la decisión de la Reserva Federal en el mercado de criptomonedas.

En mi opinión, el cambio en la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (FED) merece la máxima atención de cada inversor: no es solo un ajuste de tasas de interés, sino que podría ser una señal de cambio en el flujo de capital global, e incluso redefinir el rendimiento de los activos en los próximos uno o dos años.

Al revisar el mercado de los últimos años, podemos ver claramente la alta correlación entre el ciclo de tasas de interés y la tendencia de encriptación.
A principios de la pandemia en 2020, el mercado de valores de EE.UU. sufrió múltiples interrupciones, y el mercado cayó en un estado de pánico. La Reserva Federal (FED) tomó medidas drásticas al reducir las tasas de interés y aplicar una flexibilización cuantitativa, inyectando una gran cantidad de liquidez en el mercado. Esta medida no solo salvó el mercado financiero tradicional, sino que también impulsó indirectamente la explosión del mercado de criptomonedas. El Bitcoin subió de más de tres mil dólares a cerca de 65 mil dólares, y sectores emergentes como DeFi y NFT también surgieron, dando paso a un verdadero "mercado alcista fuera de lo común".

Sin embargo, el mercado dio un giro a finales de 2021. Cuando la Reserva Federal (FED) emitió señales de aumento de tasas, las expectativas del mercado cambiaron rápidamente, y Bitcoin comenzó a retroceder desde su máximo de 69000 dólares, cayendo a la zona de 30000 dólares en cuatro meses. Durante todo el ciclo de aumento de tasas, el mercado de criptomonedas continuó bajo presión, y Bitcoin alcanzó un mínimo de 15000 dólares. La industria también experimentó sucesos como el colapso de Luna y la debacle de FTX, entre otros cisnes negros. Como dijo en ese momento el presidente de la Reserva Federal (FED), “en un ciclo de aumento de tasas, todo puede suceder”. El endurecimiento de la política monetaria no solo impacta los activos de riesgo, sino que incluso cataliza indirectamente conflictos geopolíticos y agrava el efecto de succión global del regreso del dólar.

Afortunadamente, esta ronda de aumentos de tasas no ha provocado una crisis sistémica en varios países como en el pasado. La solidez de la economía china ha amortiguado el impacto hasta cierto punto, y el relativo debilitamiento del poder de Estados Unidos también ha limitado su capacidad para cosechar unilateralmente. Sin embargo, el mercado aún ha atravesado un período excepcionalmente difícil, y muchos inversores siguen atrapados hasta hoy.

El cambio se produce en septiembre de 2024, cuando La Reserva Federal (FED) anuncia una reducción de tasas de interés, y el sentimiento del mercado se recupera rápidamente. El bitcoin se inició en 52000 dólares y actualmente ha vuelto a subir alrededor de 113000 dólares, muchas personas finalmente ven la luz al final del túnel e incluso ganancias.

Ahora, el mercado espera generalmente que La Reserva Federal (FED) ajuste nuevamente su política, iniciando un nuevo ciclo de reducción de tasas. Si esto se hace realidad, el entorno de liquidez global se aflojará nuevamente, y los activos de riesgo podrían enfrentar oportunidades sistémicas. Creo que desde finales de septiembre hasta principios de octubre, es muy probable que Bitcoin restablezca una tendencia alcista. En el próximo año, a medida que la liquidez siga mejorando y la confianza del mercado se recupere, el mercado de criptomonedas tiene muchas esperanzas de entrar en un nuevo ciclo.

¿Estás preparado esta vez?