Un fan que hace contratos: Senpai, quiero abrir un apalancamiento de 100x para hacer una ola.

Yo: Hermano, no te apresures. Entré en el mercado en 2017, ya he cortado la hierba en mi tumba más de diez veces. Escucha mi historia antes de actuar.
Yo: En una noche de lluvia de 2019, hice un apalancamiento de 50 veces en BTC, ganando un 30% en cinco minutos. Luego, un rumor de "la inspección de la mina" hizo que mi stop-loss se convirtiera en liquidación a precio de mercado, perdiendo seis cifras. Esa noche entendí: el contrato no es una inversión, es una ruleta bajo la máscara de las criptomonedas, y el casino puede cambiar la rueda.
Fans: Pero vi que en el grupo hay alguien que de 100,000 se convirtió en 10,000,000...
Yo: Solo ves cómo el grupo de 100,000 se convierte en 10,000,000, pero no ves las 9999 "cuentas de usuario canceladas" en el backend. El intercambio coloca las gráficas de ganancias en la parte superior, mientras que las pérdidas se ocultan en una caja negra, lo que se llama sesgo de supervivencia. En un juego de suma cero, el oponente son los cuantitativos, los creadores de mercado y los grandes jugadores que pueden ver las cartas ocultas, la tasa de ganancia es inferior al 50%, y además, sumando las tasas de financiación y la distribución de liquidaciones, si juegas a largo plazo, la matemática te entierra.
Fan: ¿Y si establezco un stop loss y un take profit, y los ejecuto estrictamente?
Yo: El stop-loss va en contra de la naturaleza humana: justo después de que se golpea, se recupera, tras recibir tres golpes, la cuarta vez definitivamente dirás "esperar a ver", y el cisne negro lo traga todo de un bocado. En el mercado al contado, si cae a la mitad, aún puedes hacerte el muerto, pero en contratos, la liquidación es muerte real. Bajo alta presión, la gente se convierte en monos que persiguen las subidas y bajadas, el dinero se ha ido y la persona también queda arruinada.
¿No hay expertos que logren la libertad financiera a través de contratos?
Yo: Ciertamente hay expertos que viven de los contratos, pero ellos ven los contratos como herramientas: posiciones pequeñas para cubrir el spot o hacer arbitraje de mercado, ganan con la volatilidad, jamás apuestan todo. Ellos estudian la fórmula de Kelly, el seguro contra cisnes negros, no es "una vela alcista rompiendo tres líneas". En un mercado alcista, mantener el beta del spot ya es suficiente para obtener ganancias exorbitantes; no uses apalancamiento para robar alfa, es fácil acabar robándote a ti mismo.
Fans: ¿Significa que el contrato de significado no se puede tocar en absoluto?
Yo: Puedes jugar, pero recuerda tres reglas: solo usa el dinero que puedes permitirte perder, como si fuera un juego de pago; borra la aplicación inmediatamente después de perder; nunca uses el dinero de la vida, la hipoteca o el ahorro de tu esposa en la mesa de juego. A los intercambios no les importa que ganes, les preocupa que no juegues; mientras te quedes lo suficiente, la probabilidad y las tarifas escribirán el final por ti.
El mercado al contado es como cultivar la tierra, mientras que los contratos son como sacar castañas del fuego. Si quieres cultivar, elige bien las semillas y espera pacientemente la temporada de lluvias; si quieres sacar castañas, prepárate para quemarte y solo lo harás una vez. No te conviertas en cenizas, y aún así cuentes el dinero del operador.