Los memecoins tienen un alto valor beta frente a los activos Layer 1 (L1), que es la principal razón por la que nos enfocamos en ciertos memecoins. En resumen, una asignación moderada de memecoins culturales como BONK( de la ecosistema Solana ) puede proporcionar un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin apalancamiento real, al mismo tiempo que se evita el riesgo de liquidación.
Nos centramos en el valor beta de 30 días ( rosa ) que supera el valor beta rodante de 90 días ( rojo ). Cuando esto ocurre, el rendimiento medio de BONK a 30 y 60 días alcanza el 124% y el 413% respectivamente ( con medianas de 45% y 57% ).
La comparación de precios de BONK con el precio de SOL muestra que los cambios en la apetencia de riesgo del mercado a menudo ocurren rápidamente, y BONK ha superado claramente al mercado en un corto período de tiempo. Esto destaca la importancia de comprar en el momento adecuado.
La explosión de BONK suele ocurrir al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento promedio de BONK es el siguiente:
Retorno promedio semanal del 26%, mediana del 14%
Retorno promedio de 30 días del 141%, mediana del 11%
60 días de retorno promedio del 512%, mediana del 27%
En aproximadamente 1/3 de los casos, BONK realmente cae, lo que indica que el rendimiento de SOL no garantiza que BONK tenga un rendimiento excepcional. Sin embargo, la mayoría de estos casos ocurrieron antes del aumento explosivo de BONK a finales de 2023.
La correlación entre BONK y SOL suele ser alta, pero en períodos en que BONK se desempeña bien, como el Q4 de 2023, Q1/Q4 de 2024 y abril de este año, (, esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave
BONK presenta una alta característica beta en los períodos de 30, 60 y 90 días en relación con SOL, con un valor beta más alto desde la perspectiva de los rendimientos absolutos. Esto significa que las fluctuaciones de BONK suelen superar con creces las de SOL, lo que lo convierte en un activo de alto riesgo/alta recompensa.
Vemos BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación que conlleva el apalancamiento.
Aquí se realiza un análisis de datos utilizando BONK/SOL como ejemplo, pero la misma regla también se aplica a otras memecoins "blue chip" y su relación con los activos L1, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en cadena
Además de estudiar el rendimiento de los memecoins en relación con sus activos L1, también nos gusta utilizar datos en cadena para realizar análisis cuantitativos y entender la calidad y la creencia de la base de poseedores. A continuación, comparamos los datos de algunos de los principales memecoins "blue chip" para detectar valores atípicos.
) El número de titulares de Token ha crecido ###90 días (
El crecimiento de los poseedores de tokens refleja la popularidad y la velocidad de difusión reciente del token.
) mediana y promedio de tenencia
Esto nos ayuda a entender la mediana y el promedio de tenencia de los poseedores de Token, reflejando la creencia de los tenedores. Algunas comunidades de memecoin están gestionadas de manera más centralizada, y la mediana de tenencia de estos Token es más baja debido a que una gran cantidad de airdrops pequeños se distribuyen a muchas billeteras.
proporción de titulares que poseen >$1000
Esto nos proporciona otra perspectiva sobre la base de tenedores. Esperamos ver un mayor porcentaje de billeteras que posean más de $1000, como un indicador de interés y creencia.
Proporción de tenedores que poseen >$100k
Esto refleja el interés y la fe relativos de los grandes tenedores en el Token, en relación con la cantidad total de tenedores.
Tasa de retención de ballenas
Estamos revisando todos los monederos que alguna vez poseyeron más de $100k en tokens, y que aún poseen más del 50% de su cantidad máxima en unidades ### para eliminar el ruido causado por la volatilidad de precios (. Esto ayuda a medir la fe de los máximos poseedores.
) Ballena: flujo neto de entrada/salida de DEX
Filtramos todas las billeteras que alguna vez poseyeron más de $100k en tokens y analizamos sus entradas/salidas en el DEX. Esto nos proporciona información sobre si los principales poseedores están comprando más tokens o saliendo del proyecto.
Otras consideraciones
Además de los datos en cadena, solo nos enfocamos en los memecoins que tienen suficiente liquidez en las transacciones y que han experimentado múltiples retrocesos del 50% o más.
Es importante tener en cuenta que nuestros datos solo cubren actividades en la cadena, excluyendo los tokens mantenidos en plataformas de intercambio centralizadas. ###BONK representa aproximadamente el 20% (.
Para los tokens que se negocian en las principales plataformas de intercambio, nos gusta observar el volumen de contratos no liquidados.
Comunidad y fe
Aquí se necesita más intuición nativa de criptomonedas, incluyendo el monitoreo de actividades y emociones en redes sociales.
Filtramos el "interés potencial de la audiencia" de memecoins. Por ejemplo, debe ser un concepto aceptable a nivel mundial ) como el "mercado de acciones disruptivo" de SPX6900 — puede sonar absurdo, pero tiene el potencial de atraer atención/formar un movimiento (.
Los elementos que buscamos:
Una buena narrativa que resuena y un lema comunitario
Señales de una fuerte creencia y un sentido de pertenencia a la comunidad
Señales de liderazgo y sentido de coordinación
Signos de cultura integrada
Hemos notado que algunas comunidades ahora están promoviendo proyectos a través de TikTok para llegar a un grupo de usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes.
Las comunidades de memecoin más exitosas suelen ser excelentes comercializadores.
Evaluación de valor justo
Entender la relación entre el costo base de todos los Tokens en circulación, representados por el agente ), y el valor de mercado, es un método claro para evaluar el "valor justo".
Cuando la tasa MVRV está por debajo de 1, indica que los poseedores (, en promedio, ) se encuentran en un estado de pérdidas no realizadas—lo que podría significar que estamos cerca de un fondo local, suponiendo que las condiciones del mercado alcista continuarán.
El precio actual de implementación de BONK es de $0.0002. Al momento de escribir este artículo, el precio de negociación del Token es de $0.0000145, lo que indica que podría ser un buen precio de entrada.
Análisis de energía cinética
En ausencia de fundamentos, una forma alternativa de evaluar el "valor justo" es observar los indicadores de momentum.
( Índice de Fuerza Relativa ) RSI ###
El RSI nos ayuda a entender si el Token está sobrecomprado o sobrevendido en términos de impulso reciente.
Un RSI cercano o por debajo de 30 indica un estado de "sobreventa".
Un RSI cercano o superior a 70 indica un estado de "sobrecompra".
( media móvil
Analizar la relación del precio con respecto a las medias móviles clave es otra forma de observar el impulso reciente. Queremos comprar cuando el precio rompa una zona de soporte clave, pero con la condición de tener confianza en un marco temporal de 3 a 6 meses.
) Tendencias de búsqueda de Google
Analizar las tendencias de Google y otros indicadores de sentimiento social puede ayudarnos a saber cuándo comprar/vender.
Ciclo de liquidez y entorno macroeconómico
Los memecoins se encuentran en el extremo más alejado del espectro de riesgo. Como es bien sabido, BTC depende de las condiciones de liquidez, y los memecoins aún más. Un entorno de liquidez/económico favorable, combinado con el sentimiento de "apetito por el riesgo" y el regreso de "espíritu animal", es clave para la asignación de memecoins.
Resumen
En resumen, obtenemos un marco de inversión que abarca lo siguiente:
¿Por qué prestar atención a ciertos memecoins###beta### como una parte muy pequeña de la cartera de inversiones?
¿Cómo identificar memecoins con un "fundamento" sólido? ( datos en cadena )
¿Cómo medir el "valor justo"(MVRV)
¿Cuándo comprar en el punto de inflexión (/macroeconómico/impulso )?
¿Cuándo vender ( Momentum/RSI )?
Aunque no es una estrategia infalible, tener un sistema debería ayudar a los inversores a aprovechar mejor las oportunidades y mitigar los riesgos en el mercado de memecoins.
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NftDataDetective
· hace15h
no voy a mentir, estos patrones beta se sienten sospechosamente coordinados, para ser honesto
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MoonlightGamer
· 09-09 02:53
Pon 2 meses de salario y añade un poco más.
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DancingCandles
· 09-09 02:52
Mejor hacer todo dentro de SOL.
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JustHereForMemes
· 09-09 02:48
¿A quién no le gusta ganar dinero jugando con memes?
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ForumLurker
· 09-09 02:46
meme es solo un meme, solo diviértete un poco.
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SybilAttackVictim
· 09-09 02:32
bonk jugar claro que es ganar
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OnchainDetective
· 09-09 02:26
Invertir en memes no es mejor que directamente todo dentro SOL
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AlgoAlchemist
· 09-09 02:26
Otra vez haciendo análisis extravagantes de alta beta.
Análisis completo de la estrategia de inversión en Memecoin: del alto Beta a los datos on-chain
Estudio de estrategias de inversión en Memecoins
¿Por qué prestar atención a los Memecoins?
Los memecoins tienen un alto valor beta frente a los activos Layer 1 (L1), que es la principal razón por la que nos enfocamos en ciertos memecoins. En resumen, una asignación moderada de memecoins culturales como BONK( de la ecosistema Solana ) puede proporcionar un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin apalancamiento real, al mismo tiempo que se evita el riesgo de liquidación.
Nos centramos en el valor beta de 30 días ( rosa ) que supera el valor beta rodante de 90 días ( rojo ). Cuando esto ocurre, el rendimiento medio de BONK a 30 y 60 días alcanza el 124% y el 413% respectivamente ( con medianas de 45% y 57% ).
La comparación de precios de BONK con el precio de SOL muestra que los cambios en la apetencia de riesgo del mercado a menudo ocurren rápidamente, y BONK ha superado claramente al mercado en un corto período de tiempo. Esto destaca la importancia de comprar en el momento adecuado.
La explosión de BONK suele ocurrir al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento promedio de BONK es el siguiente:
En aproximadamente 1/3 de los casos, BONK realmente cae, lo que indica que el rendimiento de SOL no garantiza que BONK tenga un rendimiento excepcional. Sin embargo, la mayoría de estos casos ocurrieron antes del aumento explosivo de BONK a finales de 2023.
La correlación entre BONK y SOL suele ser alta, pero en períodos en que BONK se desempeña bien, como el Q4 de 2023, Q1/Q4 de 2024 y abril de este año, (, esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave
BONK presenta una alta característica beta en los períodos de 30, 60 y 90 días en relación con SOL, con un valor beta más alto desde la perspectiva de los rendimientos absolutos. Esto significa que las fluctuaciones de BONK suelen superar con creces las de SOL, lo que lo convierte en un activo de alto riesgo/alta recompensa.
Vemos BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación que conlleva el apalancamiento.
Aquí se realiza un análisis de datos utilizando BONK/SOL como ejemplo, pero la misma regla también se aplica a otras memecoins "blue chip" y su relación con los activos L1, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en cadena
Además de estudiar el rendimiento de los memecoins en relación con sus activos L1, también nos gusta utilizar datos en cadena para realizar análisis cuantitativos y entender la calidad y la creencia de la base de poseedores. A continuación, comparamos los datos de algunos de los principales memecoins "blue chip" para detectar valores atípicos.
) El número de titulares de Token ha crecido ###90 días (
El crecimiento de los poseedores de tokens refleja la popularidad y la velocidad de difusión reciente del token.
) mediana y promedio de tenencia
Esto nos ayuda a entender la mediana y el promedio de tenencia de los poseedores de Token, reflejando la creencia de los tenedores. Algunas comunidades de memecoin están gestionadas de manera más centralizada, y la mediana de tenencia de estos Token es más baja debido a que una gran cantidad de airdrops pequeños se distribuyen a muchas billeteras.
proporción de titulares que poseen >$1000
Esto nos proporciona otra perspectiva sobre la base de tenedores. Esperamos ver un mayor porcentaje de billeteras que posean más de $1000, como un indicador de interés y creencia.
Proporción de tenedores que poseen >$100k
Esto refleja el interés y la fe relativos de los grandes tenedores en el Token, en relación con la cantidad total de tenedores.
Tasa de retención de ballenas
Estamos revisando todos los monederos que alguna vez poseyeron más de $100k en tokens, y que aún poseen más del 50% de su cantidad máxima en unidades ### para eliminar el ruido causado por la volatilidad de precios (. Esto ayuda a medir la fe de los máximos poseedores.
) Ballena: flujo neto de entrada/salida de DEX
Filtramos todas las billeteras que alguna vez poseyeron más de $100k en tokens y analizamos sus entradas/salidas en el DEX. Esto nos proporciona información sobre si los principales poseedores están comprando más tokens o saliendo del proyecto.
Otras consideraciones
Además de los datos en cadena, solo nos enfocamos en los memecoins que tienen suficiente liquidez en las transacciones y que han experimentado múltiples retrocesos del 50% o más.
Es importante tener en cuenta que nuestros datos solo cubren actividades en la cadena, excluyendo los tokens mantenidos en plataformas de intercambio centralizadas. ###BONK representa aproximadamente el 20% (.
Para los tokens que se negocian en las principales plataformas de intercambio, nos gusta observar el volumen de contratos no liquidados.
Comunidad y fe
Aquí se necesita más intuición nativa de criptomonedas, incluyendo el monitoreo de actividades y emociones en redes sociales.
Filtramos el "interés potencial de la audiencia" de memecoins. Por ejemplo, debe ser un concepto aceptable a nivel mundial ) como el "mercado de acciones disruptivo" de SPX6900 — puede sonar absurdo, pero tiene el potencial de atraer atención/formar un movimiento (.
Los elementos que buscamos:
Hemos notado que algunas comunidades ahora están promoviendo proyectos a través de TikTok para llegar a un grupo de usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes.
Las comunidades de memecoin más exitosas suelen ser excelentes comercializadores.
Evaluación de valor justo
Entender la relación entre el costo base de todos los Tokens en circulación, representados por el agente ), y el valor de mercado, es un método claro para evaluar el "valor justo".
Cuando la tasa MVRV está por debajo de 1, indica que los poseedores (, en promedio, ) se encuentran en un estado de pérdidas no realizadas—lo que podría significar que estamos cerca de un fondo local, suponiendo que las condiciones del mercado alcista continuarán.
El precio actual de implementación de BONK es de $0.0002. Al momento de escribir este artículo, el precio de negociación del Token es de $0.0000145, lo que indica que podría ser un buen precio de entrada.
Análisis de energía cinética
En ausencia de fundamentos, una forma alternativa de evaluar el "valor justo" es observar los indicadores de momentum.
( Índice de Fuerza Relativa ) RSI ###
El RSI nos ayuda a entender si el Token está sobrecomprado o sobrevendido en términos de impulso reciente.
( media móvil
Analizar la relación del precio con respecto a las medias móviles clave es otra forma de observar el impulso reciente. Queremos comprar cuando el precio rompa una zona de soporte clave, pero con la condición de tener confianza en un marco temporal de 3 a 6 meses.
) Tendencias de búsqueda de Google
Analizar las tendencias de Google y otros indicadores de sentimiento social puede ayudarnos a saber cuándo comprar/vender.
Ciclo de liquidez y entorno macroeconómico
Los memecoins se encuentran en el extremo más alejado del espectro de riesgo. Como es bien sabido, BTC depende de las condiciones de liquidez, y los memecoins aún más. Un entorno de liquidez/económico favorable, combinado con el sentimiento de "apetito por el riesgo" y el regreso de "espíritu animal", es clave para la asignación de memecoins.
Resumen
En resumen, obtenemos un marco de inversión que abarca lo siguiente:
Aunque no es una estrategia infalible, tener un sistema debería ayudar a los inversores a aprovechar mejor las oportunidades y mitigar los riesgos en el mercado de memecoins.