Activos Cripto mercado perspectiva y análisis de tendencias
Con la llegada del fin de semana, tengo más tiempo para reflexionar y compartir algunas ideas sobre el mercado.
No creo que la tendencia general en el mercado de criptomonedas se aclare hasta septiembre. Dados los vientos en contra macroeconómicos, las limitaciones de liquidez del verano y los ajustes de posición al final del trimestre, es posible que la dinámica real del mercado no se revele hasta que termine la temporada de vacaciones de agosto y los participantes regresen al mercado. A juzgar por la reciente actividad del mercado, la mayoría de los pequeños repuntes de divisas fueron impulsados principalmente por la contracción de posiciones cortas. Los traders se ven impulsados por los repuntes anteriores y persiguen el impulso, pero carecen de tenedores a largo plazo. La mayoría de los inversores ya se han visto muy afectados antes. Como era de esperar, la mayoría de las monedas que subieron bruscamente luego experimentaron caídas igualmente pronunciadas.
Ethereum ha tenido un repunte inesperado, liderado por sectores que habían sido los más afectados inicialmente, como la IA y ciertos activos. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a la categoría de activos, su estructura es completamente diferente. De esto podemos deducir las siguientes ideas:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que apoya BTC actualmente es muy diferente a los ciclos pasados. Por eso, una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
2. La fragmentación interna de las monedas alternativas se intensifica
Finalmente, los fondos fluirán de regreso a las monedas alternativas, pero no cubrirán completamente. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación real pueden atraer estos fondos. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman juntos un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de subida. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas de los validadores que causa esta situación.
4. Algunos tokens tienen ventajas estructurales
Estos tipos de tokens tienen ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que funcionó en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas específicas marcan el pico de atención hacia estos tipos de monedas. Después de esto, el interés de la gente por estas monedas comienza a disminuir. Incluso durante el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya tienen cierta moneda, ¿quién se convertirá en el comprador marginal cuando el impulso se desvanezca?
Algunas monedas pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han popularizado a través de influyentes en plataformas fuera del mundo de Activos Cripto, como TikTok o Instagram. Estas pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un profundo conocimiento del mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el agotamiento y la duda hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 de lanzamiento justo, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades para la generación de riqueza.
Algunos proyectos son buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos están al tanto de algo, ya no hay recompensa.
Esta es la razón por la que me centro más en el mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el deseo de buscar "el próximo gran éxito", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas de monedas alternativas de lanzamiento justo similares. Así como ciertos traders ganan enormes fortunas comerciando con monedas específicas, la atención guía el capital hacia ciertos lugares.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si ciertas monedas ya no son una oportunidad, ¿cuál será la siguiente?
Mi opinión: La combinación de IA y Activos Cripto.
Si sigues mi línea de tiempo, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo (después de ciertos tokens respaldados por algunas cadenas públicas y capital de riesgo en las primeras etapas) se han centrado en ciertas monedas y en la IA.
Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio en este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos han surgido en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de ciertos monedas, la atención se dirigirá naturalmente hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco de atención.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.
Esta es la razón por la que he estado investigando y preparando este campo durante semanas tranquilas. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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Hash_Bandit
· hace19h
he estado minando desde 2013... este mercado se siente diferente, para ser honesto. la seguridad de la red sobre la exageración cualquier día
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AlwaysMissingTops
· hace19h
Otra vez haciendo esta trampa bajista
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NFTDreamer
· hace19h
Ya no puedo soportarlo un poco.
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SmartContractPlumber
· hace19h
Ver en corto e ir en largo no son mutuamente excluyentes. Enfóquese en la prevención de vulnerabilidades en los contratos.
Después de septiembre, el mercado de criptomonedas se aclarará: análisis profundo de cinco grandes tendencias.
Activos Cripto mercado perspectiva y análisis de tendencias
Con la llegada del fin de semana, tengo más tiempo para reflexionar y compartir algunas ideas sobre el mercado.
No creo que la tendencia general en el mercado de criptomonedas se aclare hasta septiembre. Dados los vientos en contra macroeconómicos, las limitaciones de liquidez del verano y los ajustes de posición al final del trimestre, es posible que la dinámica real del mercado no se revele hasta que termine la temporada de vacaciones de agosto y los participantes regresen al mercado. A juzgar por la reciente actividad del mercado, la mayoría de los pequeños repuntes de divisas fueron impulsados principalmente por la contracción de posiciones cortas. Los traders se ven impulsados por los repuntes anteriores y persiguen el impulso, pero carecen de tenedores a largo plazo. La mayoría de los inversores ya se han visto muy afectados antes. Como era de esperar, la mayoría de las monedas que subieron bruscamente luego experimentaron caídas igualmente pronunciadas.
Ethereum ha tenido un repunte inesperado, liderado por sectores que habían sido los más afectados inicialmente, como la IA y ciertos activos. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a la categoría de activos, su estructura es completamente diferente. De esto podemos deducir las siguientes ideas:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que apoya BTC actualmente es muy diferente a los ciclos pasados. Por eso, una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
2. La fragmentación interna de las monedas alternativas se intensifica
Finalmente, los fondos fluirán de regreso a las monedas alternativas, pero no cubrirán completamente. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación real pueden atraer estos fondos. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman juntos un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de subida. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas de los validadores que causa esta situación.
4. Algunos tokens tienen ventajas estructurales
Estos tipos de tokens tienen ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que funcionó en el primer ciclo.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas específicas marcan el pico de atención hacia estos tipos de monedas. Después de esto, el interés de la gente por estas monedas comienza a disminuir. Incluso durante el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya tienen cierta moneda, ¿quién se convertirá en el comprador marginal cuando el impulso se desvanezca?
Algunas monedas pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se han popularizado a través de influyentes en plataformas fuera del mundo de Activos Cripto, como TikTok o Instagram. Estas pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un profundo conocimiento del mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el agotamiento y la duda hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 de lanzamiento justo, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades para la generación de riqueza.
Algunos proyectos son buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos están al tanto de algo, ya no hay recompensa.
Esta es la razón por la que me centro más en el mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el deseo de buscar "el próximo gran éxito", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas de monedas alternativas de lanzamiento justo similares. Así como ciertos traders ganan enormes fortunas comerciando con monedas específicas, la atención guía el capital hacia ciertos lugares.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si ciertas monedas ya no son una oportunidad, ¿cuál será la siguiente?
Mi opinión: La combinación de IA y Activos Cripto.
Si sigues mi línea de tiempo, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo (después de ciertos tokens respaldados por algunas cadenas públicas y capital de riesgo en las primeras etapas) se han centrado en ciertas monedas y en la IA.
Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio en este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos han surgido en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de ciertos monedas, la atención se dirigirá naturalmente hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco de atención.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.
Esta es la razón por la que he estado investigando y preparando este campo durante semanas tranquilas. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.