Estado actual de la regulación de criptomonedas en el mundo: solo 1 país cumple completamente, las monedas estables se convierten en nuevas herramientas de blanqueo de capital.
Análisis del estado actual de la regulación global de la encriptación y las tendencias futuras
Recientemente, un nuevo informe sobre la regulación de activos encriptados ha suscitado una amplia atención en la industria. El informe muestra que, a nivel global, solo hay 1 jurisdicción que ha alcanzado el estándar de "total conformidad" en la regulación de activos virtuales, mientras que aproximadamente el 20% de los países aún se encuentran en estado de "no conformidad". Al mismo tiempo, un caso de robo que involucra 1,460 millones de dólares en activos encriptados ha establecido un nuevo récord, las stablecoins se han convertido en una nueva herramienta para actividades de lavado de dinero, y la regulación del campo de finanzas descentralizadas (DeFi) todavía enfrenta muchos desafíos.
Detrás de este aparentemente caótico panorama regulatorio global de encriptación, en realidad hay una importante organización internacional que está dando forma a las reglas de toda la industria: el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF).
El GAFI se estableció en 1989 y es la autoridad normativa en el ámbito de la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo a nivel global. Está compuesto por 39 países y organizaciones regionals, y sus recomendaciones sobre el lavado de dinero son consideradas como una importante guía a nivel mundial para AML/CFT.
Para la industria de la encriptación, el documento más clave de la FATF es la recomendación 15(R.15), que en 2019 incluyó por primera vez los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en el marco de supervisión contra el lavado de dinero. Según esta recomendación, los VASP deben cumplir con obligaciones de cumplimiento como la debida diligencia del cliente, el monitoreo de transacciones y la presentación de informes de transacciones sospechosas.
A pesar de que el GAFI no tiene poder de ejecución, a través de su único sistema de revisión por pares y la "lista gris", ha convertido recomendaciones que originalmente no tenían fuerza legal en reglas que los países deben seguir. Los países que están en la lista gris del GAFI pueden enfrentar consecuencias como la obstrucción de remesas internacionales, la salida de inversión extranjera y la reducción de calificaciones crediticias.
Para los profesionales de la encriptación, entender el FATF es comprender las reglas básicas de la regulación global. La mayoría de las reglas regulatorias de los países se basan en los estándares del FATF, por lo que dominar este "código fuente" ayuda a anticipar las tendencias regulatorias y a preparar con anticipación un sistema de cumplimiento.
Últimos informes seis hallazgos clave
Los avances de cumplimiento global son lentos pero estables.
En 138 jurisdicciones evaluadas:
Solo 1 jurisdicción es completamente conforme
29% cumplimiento básico, ligeramente mejor que el año anterior
49% parte de cumplimiento
21% no conforme, ha disminuido en comparación con el año anterior
La gestión de riesgos es el principal desafío
El 76% de las jurisdicciones encuestadas ha realizado una evaluación de riesgos sobre activos virtuales, pero aún enfrentan dificultades en la implementación de medidas preventivas. Solo 40 jurisdicciones cumplen con el criterio de "evaluar riesgos y adoptar un enfoque basado en riesgos".
La diferenciación de los caminos de regulación se intensifica
El 62% de las jurisdicciones permiten la operación de activos virtuales y VASP.
20% elige prohibir completamente las actividades de encriptación, un aumento significativo en comparación con el año anterior
18% dirección de regulación no decidida
Cabe destacar que la prohibición de ciertas actividades relacionadas con activos virtuales se está convirtiendo en una nueva tendencia.
Se han logrado avances significativos en la implementación de la regla de viaje.
El 73% de las jurisdicciones han implementado legislaciones para aplicar la Regla de Viaje, con un aumento absoluto de 65 a 85. La Regla de Viaje exige que los VASP obtengan, conserven y transmitan información específica sobre el remitente y el beneficiario al transferir activos virtuales.
Las monedas estables se convierten en una nueva herramienta para el lavado de dinero
El informe señala que las encriptaciones se están convirtiendo en la herramienta preferida de los actores ilegales:
La mayoría de las actividades ilegales en la cadena involucran encriptación.
Los criminales utilizan stablecoins junto con herramientas de anonimato para realizar estratificación de fondos
Algunas stablecoins específicas en ciertas redes son especialmente apreciadas por los actores ilegales.
Récord innovador de robo a gran escala
En 2025, un robo que involucró 1,460 millones de dólares en activos virtuales estableció un récord histórico para un solo robo. Al final, solo se recuperó menos del 4% de los fondos robados.
Nuevo patrón de regulación global
A través de estos seis grandes descubrimientos, se puede ver que la regulación global de la encriptación está pasando de un "período caótico" a un "período de orden", pero este proceso es más tortuoso de lo que se esperaba. Aunque la mayoría de los países saben lo que deben hacer, muy pocos lo logran realmente, lo que refleja el desafío fundamental de la regulación de la encriptación: ¿cómo establecer un sistema regulatorio que sea efectivo y no ahogue la innovación en un campo de rápida evolución?
El GAFI adopta un enfoque de reforma gradual y colaboración global, estableciendo estándares unificados pero permitiendo la implementación local, utilizando restricciones blandas junto con consecuencias duras, para guiar al mundo hacia un nuevo patrón regulatorio de "armonía en la diversidad". Para las empresas de encriptación, la conformidad se ha convertido en una condición necesaria para el acceso al mercado y una fuente de ventaja competitiva.
Países de la lista negra y gris
La lista negra y gris de la FATF se actualiza dos veces al año y tiene un impacto importante en los mercados financieros globales.
Los países en la lista negra incluyen principalmente:
Corea del Norte
Irán
Birmania
Las transacciones financieras con estos países pueden tener graves consecuencias.
La lista gris presenta tres grandes tendencias:
Alta proporción de países africanos
La regulación en algunos países con encriptación es deficiente.
Algunos centros financieros offshore enfrentan dificultades
Perspectivas regulatorias para 2026
Al revisar los informes anteriores del GAFI, sus puntos de enfoque a menudo pueden predecir cambios regulatorios con 6 a 12 meses de anticipación. En 2026, el GAFI publicará tres informes importantes:
Informe especial sobre encriptación ( primer trimestre de 2026 )
Prestar especial atención a los estándares de transparencia de las reservas, la definición de responsabilidades de desacoplamiento, la supervisión entre cadenas y otros problemas.
Informe VASP offshore (2025-2026 )
Discutir los límites de la "jurisdicción extraterritorial", la localización de datos, la aplicación de la ley transfronteriza y otros temas.
Directrices de regulación DeFi (2025-2026 )
Enfocarse en la identificación de los sujetos responsables, el estatus legal de las DAO, la auditoría de contratos inteligentes y otros problemas.
Los importantes informes del GAFI se publican principalmente en junio y octubre. Prestar atención a estos dos momentos clave ayuda a obtener información de manera oportuna y a responder adecuadamente. En la carrera por la conformidad regulatoria, la información es tiempo, y el tiempo es ventaja.
En general, la regulación global de la encriptación está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "desarrollo normativo". Aunque actualmente solo hay 1 jurisdicción que cumple totalmente con la normativa, esto también indica que el campo de la encriptación aún tiene un gran espacio de desarrollo y oportunidades de mercado.
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Ser_This_Is_A_Casino
· hace2h
Ser engañados diarios, así de simple.
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Whale_Whisperer
· 08-17 22:29
Las fichas de reducir pérdidas han vuelto.
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AltcoinHunter
· 08-16 20:22
Jugar es jugar y alborotar es alborotar, pero la regulación debe existir... los grandes tontos necesitan sobrevivir.
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SoliditySlayer
· 08-16 20:20
La regulación no sirve de mucho, ¿verdad?
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failed_dev_successful_ape
· 08-16 20:20
¿Cumplimiento? Esta ola es tomar a la gente por tonta y luego escapar.
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LiquidityNinja
· 08-16 20:16
¿Cumplimiento total? La verdad es que está medio muerto.
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FrontRunFighter
· 08-16 20:01
solo otro día en el bosque oscuro... 99% no regulado = 99% vulnerable a ataques MEV smh
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RugResistant
· 08-16 20:01
Aprovechar demasiados recursos para regular las Finanzas descentralizadas tampoco está dando resultados; robar sigue siendo robar.
Estado actual de la regulación de criptomonedas en el mundo: solo 1 país cumple completamente, las monedas estables se convierten en nuevas herramientas de blanqueo de capital.
Análisis del estado actual de la regulación global de la encriptación y las tendencias futuras
Recientemente, un nuevo informe sobre la regulación de activos encriptados ha suscitado una amplia atención en la industria. El informe muestra que, a nivel global, solo hay 1 jurisdicción que ha alcanzado el estándar de "total conformidad" en la regulación de activos virtuales, mientras que aproximadamente el 20% de los países aún se encuentran en estado de "no conformidad". Al mismo tiempo, un caso de robo que involucra 1,460 millones de dólares en activos encriptados ha establecido un nuevo récord, las stablecoins se han convertido en una nueva herramienta para actividades de lavado de dinero, y la regulación del campo de finanzas descentralizadas (DeFi) todavía enfrenta muchos desafíos.
Detrás de este aparentemente caótico panorama regulatorio global de encriptación, en realidad hay una importante organización internacional que está dando forma a las reglas de toda la industria: el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF).
El GAFI se estableció en 1989 y es la autoridad normativa en el ámbito de la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo a nivel global. Está compuesto por 39 países y organizaciones regionals, y sus recomendaciones sobre el lavado de dinero son consideradas como una importante guía a nivel mundial para AML/CFT.
Para la industria de la encriptación, el documento más clave de la FATF es la recomendación 15(R.15), que en 2019 incluyó por primera vez los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en el marco de supervisión contra el lavado de dinero. Según esta recomendación, los VASP deben cumplir con obligaciones de cumplimiento como la debida diligencia del cliente, el monitoreo de transacciones y la presentación de informes de transacciones sospechosas.
A pesar de que el GAFI no tiene poder de ejecución, a través de su único sistema de revisión por pares y la "lista gris", ha convertido recomendaciones que originalmente no tenían fuerza legal en reglas que los países deben seguir. Los países que están en la lista gris del GAFI pueden enfrentar consecuencias como la obstrucción de remesas internacionales, la salida de inversión extranjera y la reducción de calificaciones crediticias.
Para los profesionales de la encriptación, entender el FATF es comprender las reglas básicas de la regulación global. La mayoría de las reglas regulatorias de los países se basan en los estándares del FATF, por lo que dominar este "código fuente" ayuda a anticipar las tendencias regulatorias y a preparar con anticipación un sistema de cumplimiento.
Últimos informes seis hallazgos clave
En 138 jurisdicciones evaluadas:
El 76% de las jurisdicciones encuestadas ha realizado una evaluación de riesgos sobre activos virtuales, pero aún enfrentan dificultades en la implementación de medidas preventivas. Solo 40 jurisdicciones cumplen con el criterio de "evaluar riesgos y adoptar un enfoque basado en riesgos".
Cabe destacar que la prohibición de ciertas actividades relacionadas con activos virtuales se está convirtiendo en una nueva tendencia.
El 73% de las jurisdicciones han implementado legislaciones para aplicar la Regla de Viaje, con un aumento absoluto de 65 a 85. La Regla de Viaje exige que los VASP obtengan, conserven y transmitan información específica sobre el remitente y el beneficiario al transferir activos virtuales.
El informe señala que las encriptaciones se están convirtiendo en la herramienta preferida de los actores ilegales:
En 2025, un robo que involucró 1,460 millones de dólares en activos virtuales estableció un récord histórico para un solo robo. Al final, solo se recuperó menos del 4% de los fondos robados.
Nuevo patrón de regulación global
A través de estos seis grandes descubrimientos, se puede ver que la regulación global de la encriptación está pasando de un "período caótico" a un "período de orden", pero este proceso es más tortuoso de lo que se esperaba. Aunque la mayoría de los países saben lo que deben hacer, muy pocos lo logran realmente, lo que refleja el desafío fundamental de la regulación de la encriptación: ¿cómo establecer un sistema regulatorio que sea efectivo y no ahogue la innovación en un campo de rápida evolución?
El GAFI adopta un enfoque de reforma gradual y colaboración global, estableciendo estándares unificados pero permitiendo la implementación local, utilizando restricciones blandas junto con consecuencias duras, para guiar al mundo hacia un nuevo patrón regulatorio de "armonía en la diversidad". Para las empresas de encriptación, la conformidad se ha convertido en una condición necesaria para el acceso al mercado y una fuente de ventaja competitiva.
Países de la lista negra y gris
La lista negra y gris de la FATF se actualiza dos veces al año y tiene un impacto importante en los mercados financieros globales.
Los países en la lista negra incluyen principalmente:
Las transacciones financieras con estos países pueden tener graves consecuencias.
La lista gris presenta tres grandes tendencias:
Perspectivas regulatorias para 2026
Al revisar los informes anteriores del GAFI, sus puntos de enfoque a menudo pueden predecir cambios regulatorios con 6 a 12 meses de anticipación. En 2026, el GAFI publicará tres informes importantes:
Informe especial sobre encriptación ( primer trimestre de 2026 ) Prestar especial atención a los estándares de transparencia de las reservas, la definición de responsabilidades de desacoplamiento, la supervisión entre cadenas y otros problemas.
Informe VASP offshore (2025-2026 ) Discutir los límites de la "jurisdicción extraterritorial", la localización de datos, la aplicación de la ley transfronteriza y otros temas.
Directrices de regulación DeFi (2025-2026 ) Enfocarse en la identificación de los sujetos responsables, el estatus legal de las DAO, la auditoría de contratos inteligentes y otros problemas.
Los importantes informes del GAFI se publican principalmente en junio y octubre. Prestar atención a estos dos momentos clave ayuda a obtener información de manera oportuna y a responder adecuadamente. En la carrera por la conformidad regulatoria, la información es tiempo, y el tiempo es ventaja.
En general, la regulación global de la encriptación está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "desarrollo normativo". Aunque actualmente solo hay 1 jurisdicción que cumple totalmente con la normativa, esto también indica que el campo de la encriptación aún tiene un gran espacio de desarrollo y oportunidades de mercado.