Mecanismo de control de riesgos: la red de seguridad del comercio de futuros perpetuos
Los futuros perpetuos son un producto financiero derivado complejo que permite a los traders amplificar el efecto del capital a través del apalancamiento. Sin embargo, los altos rendimientos vienen acompañados de altos riesgos, lo que convierte la gestión de riesgos en un componente esencial en el comercio de futuros perpetuos. Este artículo profundizará en el marco de gestión de riesgos de los futuros perpetuos y explorará cómo mantener la estabilidad del mercado en un entorno de alto apalancamiento.
Los tres pilares de la gestión de riesgos
El marco de gestión de riesgos de la bolsa de futuros perpetuos se basa principalmente en tres pilares:
Liquidación forzada: cuando el margen no es suficiente para mantener la posición, el sistema cierra automáticamente la posición en pérdida.
Fondo de garantía de riesgos: como un colchón contra riesgos sistémicos, compensa las pérdidas por liquidación forzada que puedan surgir durante el proceso.
Mecanismo de reducción automática de posiciones ( ADL ): En situaciones extremas, se compensan las pérdidas del sistema mediante el cierre forzoso de posiciones ganadoras.
Estos tres pilares constituyen una red de defensa integral que va desde el individuo hasta el sistema, y desde lo convencional hasta lo extremo.
Margen y apalancamiento: la base del riesgo
El margen y el apalancamiento son dos elementos básicos que determinan el nivel de exposición al riesgo de los traders:
Margen inicial: la cantidad mínima de colateral requerida para abrir una posición apalancada.
Margen de mantenimiento: la cantidad mínima de colateral requerida para mantener las posiciones abiertas.
Mantener la tasa de margen ( MMR ): tasa de colateral mínima.
Las bolsas suelen ofrecer varios modelos de margen, como margen de posición aislada, margen de posición global y margen de combinación, para satisfacer las necesidades de diferentes comerciantes. Al mismo tiempo, el sistema de margen escalonado controla eficazmente el riesgo sistémico al reducir el apalancamiento máximo disponible para posiciones grandes.
Proceso de activación y ejecución de liquidación forzada
El proceso de liquidación forzada consta de los siguientes pasos:
Activación de liquidación forzada: el precio de marcado alcanza el precio de liquidación forzada preestablecido.
Cancelar órdenes no ejecutadas: el sistema cancela todas las órdenes no ejecutadas relacionadas con esta posición.
Cierre de posición por etapas: utilizar una estrategia de liquidación escalonada para grandes posiciones, reduciendo el impacto en el mercado.
Cierre total: cerrar la posición en el libro de órdenes mediante una orden de mercado.
Los costos de liquidación no solo incentivan a los traders a gestionar activamente el riesgo, sino que también son la principal fuente de fondos del fondo de garantía de riesgos.
Fondo de garantía de riesgos y ADL: red de seguridad a nivel del sistema
El fondo de garantía de riesgos se utiliza principalmente para compensar las pérdidas por liquidación forzada durante el proceso de liquidación. Sus fuentes de financiamiento incluyen tarifas de liquidación forzada y excedentes de liquidación forzada. El tamaño del fondo es un indicador clave para medir la capacidad de resistencia al riesgo de la bolsa.
El mecanismo ADL actúa como la última línea de defensa y se activa solo cuando se agota el fondo de garantía de riesgos. Compensa las pérdidas del sistema mediante el cierre forzoso de las posiciones en dirección opuesta con las mayores ganancias y el mayor apalancamiento, asegurando la capacidad de pago final del intercambio.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles, diseñada para mantener la equidad y estabilidad del mercado. Aunque la bolsa ofrece potentes herramientas automatizadas de gestión de riesgos, los comerciantes aún deben asumir la responsabilidad de su propio riesgo. Elegir prudentemente el apalancamiento, establecer stop-loss razonables y monitorear continuamente el riesgo de posición son prácticas responsables de comercio apalancado.
Los futuros perpetuos no son "eternos e inquebrantables", solo son una redistribución del riesgo a lo largo del tiempo. Comprender y respetar estas reglas es la clave para participar con éxito en este mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
1
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
TokenDustCollector
· 08-16 23:37
Esbozar un conjunto completo de mecanismos de seguridad... se nota que ha habido muchas Obtener liquidación
Análisis del sistema de control de riesgos de futuros perpetuos: margen, liquidación y red de seguridad a nivel del sistema
Mecanismo de control de riesgos: la red de seguridad del comercio de futuros perpetuos
Los futuros perpetuos son un producto financiero derivado complejo que permite a los traders amplificar el efecto del capital a través del apalancamiento. Sin embargo, los altos rendimientos vienen acompañados de altos riesgos, lo que convierte la gestión de riesgos en un componente esencial en el comercio de futuros perpetuos. Este artículo profundizará en el marco de gestión de riesgos de los futuros perpetuos y explorará cómo mantener la estabilidad del mercado en un entorno de alto apalancamiento.
Los tres pilares de la gestión de riesgos
El marco de gestión de riesgos de la bolsa de futuros perpetuos se basa principalmente en tres pilares:
Liquidación forzada: cuando el margen no es suficiente para mantener la posición, el sistema cierra automáticamente la posición en pérdida.
Fondo de garantía de riesgos: como un colchón contra riesgos sistémicos, compensa las pérdidas por liquidación forzada que puedan surgir durante el proceso.
Mecanismo de reducción automática de posiciones ( ADL ): En situaciones extremas, se compensan las pérdidas del sistema mediante el cierre forzoso de posiciones ganadoras.
Estos tres pilares constituyen una red de defensa integral que va desde el individuo hasta el sistema, y desde lo convencional hasta lo extremo.
Margen y apalancamiento: la base del riesgo
El margen y el apalancamiento son dos elementos básicos que determinan el nivel de exposición al riesgo de los traders:
Las bolsas suelen ofrecer varios modelos de margen, como margen de posición aislada, margen de posición global y margen de combinación, para satisfacer las necesidades de diferentes comerciantes. Al mismo tiempo, el sistema de margen escalonado controla eficazmente el riesgo sistémico al reducir el apalancamiento máximo disponible para posiciones grandes.
Proceso de activación y ejecución de liquidación forzada
El proceso de liquidación forzada consta de los siguientes pasos:
Activación de liquidación forzada: el precio de marcado alcanza el precio de liquidación forzada preestablecido.
Cancelar órdenes no ejecutadas: el sistema cancela todas las órdenes no ejecutadas relacionadas con esta posición.
Cierre de posición por etapas: utilizar una estrategia de liquidación escalonada para grandes posiciones, reduciendo el impacto en el mercado.
Cierre total: cerrar la posición en el libro de órdenes mediante una orden de mercado.
Los costos de liquidación no solo incentivan a los traders a gestionar activamente el riesgo, sino que también son la principal fuente de fondos del fondo de garantía de riesgos.
Fondo de garantía de riesgos y ADL: red de seguridad a nivel del sistema
El fondo de garantía de riesgos se utiliza principalmente para compensar las pérdidas por liquidación forzada durante el proceso de liquidación. Sus fuentes de financiamiento incluyen tarifas de liquidación forzada y excedentes de liquidación forzada. El tamaño del fondo es un indicador clave para medir la capacidad de resistencia al riesgo de la bolsa.
El mecanismo ADL actúa como la última línea de defensa y se activa solo cuando se agota el fondo de garantía de riesgos. Compensa las pérdidas del sistema mediante el cierre forzoso de las posiciones en dirección opuesta con las mayores ganancias y el mayor apalancamiento, asegurando la capacidad de pago final del intercambio.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles, diseñada para mantener la equidad y estabilidad del mercado. Aunque la bolsa ofrece potentes herramientas automatizadas de gestión de riesgos, los comerciantes aún deben asumir la responsabilidad de su propio riesgo. Elegir prudentemente el apalancamiento, establecer stop-loss razonables y monitorear continuamente el riesgo de posición son prácticas responsables de comercio apalancado.
Los futuros perpetuos no son "eternos e inquebrantables", solo son una redistribución del riesgo a lo largo del tiempo. Comprender y respetar estas reglas es la clave para participar con éxito en este mercado.