Nuevos desafíos en el ciclo del mercado de Activos Cripto

El ciclo actual del mercado de Activos Cripto es más difícil que nunca. Con el aumento del número de participantes y la acumulación de experiencia, la competencia se ha vuelto más intensa. Si no se mantiene moneda de encriptación importante durante un mercado bajista, es muy probable que se enfrente a pérdidas y dificultades.

Razones de un ciclo difícil

1. Factores psicológicos

En los últimos dos ciclos grandes de monedas alternativas, la mayoría de los tokens cayeron entre un 90 y un 95%, y junto con el impacto negativo de algunos eventos importantes, causaron un profundo trauma psicológico en los participantes del mercado. Esto llevó a la siguiente fenomenología:

• Los inversores no están dispuestos a mantener a largo plazo, temiendo sufrir nuevamente pérdidas significativas.
• La volatilidad emocional se intensifica, buscando frecuentemente el pico del mercado.
• El proyecto enfrenta un escrutinio más estricto, aumentando el umbral de confianza.
• Los proyectos legales son más difíciles de obtener atención

2. La innovación se desacelera

Aunque la infraestructura sigue mejorando, falta innovación disruptiva como la de los primeros tiempos. Esto ha llevado a:

• La gente cuestiona el avance de los Activos Cripto
• Aumento de comentarios negativos como "la teoría de la inutilidad de los Activos Cripto"
• Falta de aplicaciones asesinas que atraigan a cientos de millones de usuarios

3. Presión regulatoria

Algunas acciones de los organismos reguladores han obstaculizado el desarrollo de la industria:

• Limitó el desarrollo de ciertos campos con gran potencial (como DeFi)
• Impedir que los tokens transfieran valor a los poseedores agrava la afirmación de "tokens inútiles"
• Forzar a algunos constructores a abandonar la industria
• Obstaculizó la interacción entre las finanzas tradicionales y el sector de encriptación.
• Impulsar a la industria a depender en exceso del capital de riesgo, lo que provoca dinámicas de suministro y precios desfavorables

4. El surgimiento del nihilismo financiero

Múltiples factores han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica importante de este ciclo.

• Los inversores se están volviendo hacia las monedas meme, buscando oportunidades "más justas"
• Los jóvenes buscan enriquecerse rápidamente a través de especulaciones de alto riesgo
• Las aplicaciones de juegos de azar tienen una fuerte adecuación al mercado de productos en el ámbito de Activos Cripto.
• La cultura de "caída" se ha convertido en la norma
• El plazo de inversión se acorta, con un mayor énfasis en el comercio a corto plazo
• Normalización de apalancamiento extremo y comportamientos de riesgo
• Tener una actitud indiferente hacia el análisis fundamental

5. Errores de experiencia

La experiencia de ciclos pasados puede convertirse en un obstáculo para este ciclo.

• Muchas personas todavía esperan obtener ganancias en el mercado bajista comprando monedas alternativas.
• Este ciclo es más adecuado para los traders que para los holders.
• Los ciclos de especulación en ciertos campos emergentes (como los agentes de IA) muestran los cambios en el mercado

6. Cambio en la estructura de compradores

La diferenciación entre Bitcoin y otros Activos Cripto es más evidente:

• Bitcoin ha atraído una nueva demanda de instituciones financieras tradicionales
• Los activos cripto alternativos carecen de nuevos compradores, la entrada de inversores pequeños es insuficiente.
• Activos Cripto整体仍面临声誉问题

7. Cambio de rol de Ethereum

El desempeño de Ethereum ha cambiado su impacto en el mercado de monedas alternativas:

• El desempeño fundamental de Ethereum es deficiente, no ha logrado impulsar efectivamente el mercado de monedas alternativas.
• Los inversores necesitan comprender más a fondo los fundamentos del proyecto y su propuesta de valor.

Sugerencias de Estrategia de Inversión

1. Buscar proyectos que posean las siguientes características:

   • Modelo de ingresos claro
   • Grado de ajuste del producto real al mercado
   • economía de tokens sostenible
   • Fuerte apoyo narrativo (como la encriptación de activos físicos y AI)

2. Considera adoptar una estrategia de barra de pesas:

   • Las principales Activos Cripto (como Bitcoin y Solana) representan el 70-80%
   • Asignar menos fondos para inversiones especulativas
   • Rebalancear periódicamente la cartera de inversiones

3. Ajustar la estrategia según la situación personal:

   • Evaluar el tiempo y esfuerzo que se puede invertir
   • Considerar combinar estrategias de diferentes campos, como recoger airdrops, participar en ecosistemas tempranos, etc.

4. Mantente alerta y flexible:

   • El mercado de monedas alternativas puede crecer, pero los proyectos que realmente se destaquen pueden ser limitados
   • La velocidad de rotación de los activos cripto alternativos podría seguir acelerándose
   • Prestar atención a las tendencias de liquidez global

A pesar de que este ciclo está lleno de desafíos, el mercado aún tiene oportunidades. La clave es adaptarse a las nuevas dinámicas del mercado, realizar una investigación exhaustiva y mantener una gestión de riesgos prudente.