El papel y los desafíos de la inversión de riesgo en Activos Cripto
Recientemente, el capital de riesgo (VC) en el campo de los Activos Cripto se ha convertido en un tema de gran discusión. Por un lado, la comunidad tiene muchas críticas hacia los llamados "monedas VC"; por otro lado, los medios han informado sobre varios casos de defensa de derechos y quiebras de VC. En realidad, la industria de VC siempre ha tenido una alta tasa de eliminación, lo cual no es un fenómeno que haya surgido recientemente.
Revisión de la industria de VC durante el auge del ICO
Durante la ola de ICO de 2017, la industria de VC en Activos Cripto experimentó un crecimiento explosivo. En ese momento, solo en la región de Shanghái había más de 100 instituciones de VC, y a nivel nacional podría haber cientos. La barrera de entrada para establecer un VC es muy baja; solo se necesita tener un sujeto offshore, capacidad para firmar y sellar, y capacidad de pago al exterior. Sin embargo, esta prosperidad no duró mucho tiempo. En pocos años, una gran cantidad de instituciones de VC salieron del mercado, y la industria atravesó una dura reestructuración.
Malentendidos comunes sobre VC
El mercado a menudo tiene dos extremos en su percepción sobre los VC. Cuando hay participación de VC en proyectos populares, la gente tiende a pensar que todos los VC en criptomonedas están ganando dinero. Pero en realidad, los proyectos fallidos en la cartera de los VC a menudo no son conocidos. Es precisamente por la alta tasa de fracaso que se exige que cada proyecto tenga altas expectativas de retorno.
Por otro lado, cuando los proyectos en los que invierte el VC fracasan, la comunidad puede culpar al VC de coludirse con los desarrolladores del proyecto para "cosechar los beneficios". Sin embargo, a menudo se pasa por alto que el VC también es una víctima, y sus pérdidas pueden ser mayores que las de los inversores minoristas.
Estándares para evaluar VC
Para medir si una VC es excelente, hay dos criterios principales:
Desempeño: La principal tarea de un VC es generar ganancias para los socios limitados (LP). Algunos fondos grandes y reconocidos no necesariamente tienen un desempeño sobresaliente.
Contribución a la industria: Además del retorno financiero, también se debe considerar si los proyectos en los que invierte el VC tienen innovación tecnológica y si fomentan el desarrollo de la industria. Las instituciones que solo invierten en proyectos de aire o en proyectos estrella sobrevalorados difícilmente pueden considerarse excelentes.
Desafíos actuales que enfrentan los Activos Cripto VC
Valoración excesiva: Algunos proyectos lanzados por instituciones con gran capacidad financiera tienen una valoración excesiva, lo que reduce las oportunidades de entrada para los inversores minoristas y limita el espacio para el aumento.
Ajuste de la estrategia de inversión: a medida que la industria madura, las simples estrategias de gastar dinero pueden volverse ineficaces. Los VC necesitan participar más profundamente en la operación del proyecto y coemprender con el equipo del proyecto.
Demanda de profesionalización: un VC operado por una sola persona puede tener dificultades para hacer frente a un entorno de mercado complejo, lo que requiere avanzar hacia la profesionalización y el trabajo en equipo.
Perspectivas Futuras
En un escenario ideal, a medida que la industria de Activos Cripto evoluciona, el papel de los VC podría ir desvaneciéndose gradualmente. Un ecosistema más descentralizado es el objetivo final que la industria debería perseguir. Sin embargo, antes de que se logre este objetivo, los VC todavía jugarán un papel importante en fomentar la innovación y el desarrollo de la industria.
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La espada de doble filo de los Activos Cripto VC: evolución del papel y desafíos de la industria
El papel y los desafíos de la inversión de riesgo en Activos Cripto
Recientemente, el capital de riesgo (VC) en el campo de los Activos Cripto se ha convertido en un tema de gran discusión. Por un lado, la comunidad tiene muchas críticas hacia los llamados "monedas VC"; por otro lado, los medios han informado sobre varios casos de defensa de derechos y quiebras de VC. En realidad, la industria de VC siempre ha tenido una alta tasa de eliminación, lo cual no es un fenómeno que haya surgido recientemente.
Revisión de la industria de VC durante el auge del ICO
Durante la ola de ICO de 2017, la industria de VC en Activos Cripto experimentó un crecimiento explosivo. En ese momento, solo en la región de Shanghái había más de 100 instituciones de VC, y a nivel nacional podría haber cientos. La barrera de entrada para establecer un VC es muy baja; solo se necesita tener un sujeto offshore, capacidad para firmar y sellar, y capacidad de pago al exterior. Sin embargo, esta prosperidad no duró mucho tiempo. En pocos años, una gran cantidad de instituciones de VC salieron del mercado, y la industria atravesó una dura reestructuración.
Malentendidos comunes sobre VC
El mercado a menudo tiene dos extremos en su percepción sobre los VC. Cuando hay participación de VC en proyectos populares, la gente tiende a pensar que todos los VC en criptomonedas están ganando dinero. Pero en realidad, los proyectos fallidos en la cartera de los VC a menudo no son conocidos. Es precisamente por la alta tasa de fracaso que se exige que cada proyecto tenga altas expectativas de retorno.
Por otro lado, cuando los proyectos en los que invierte el VC fracasan, la comunidad puede culpar al VC de coludirse con los desarrolladores del proyecto para "cosechar los beneficios". Sin embargo, a menudo se pasa por alto que el VC también es una víctima, y sus pérdidas pueden ser mayores que las de los inversores minoristas.
Estándares para evaluar VC
Para medir si una VC es excelente, hay dos criterios principales:
Desempeño: La principal tarea de un VC es generar ganancias para los socios limitados (LP). Algunos fondos grandes y reconocidos no necesariamente tienen un desempeño sobresaliente.
Contribución a la industria: Además del retorno financiero, también se debe considerar si los proyectos en los que invierte el VC tienen innovación tecnológica y si fomentan el desarrollo de la industria. Las instituciones que solo invierten en proyectos de aire o en proyectos estrella sobrevalorados difícilmente pueden considerarse excelentes.
Desafíos actuales que enfrentan los Activos Cripto VC
Valoración excesiva: Algunos proyectos lanzados por instituciones con gran capacidad financiera tienen una valoración excesiva, lo que reduce las oportunidades de entrada para los inversores minoristas y limita el espacio para el aumento.
Ajuste de la estrategia de inversión: a medida que la industria madura, las simples estrategias de gastar dinero pueden volverse ineficaces. Los VC necesitan participar más profundamente en la operación del proyecto y coemprender con el equipo del proyecto.
Demanda de profesionalización: un VC operado por una sola persona puede tener dificultades para hacer frente a un entorno de mercado complejo, lo que requiere avanzar hacia la profesionalización y el trabajo en equipo.
Perspectivas Futuras
En un escenario ideal, a medida que la industria de Activos Cripto evoluciona, el papel de los VC podría ir desvaneciéndose gradualmente. Un ecosistema más descentralizado es el objetivo final que la industria debería perseguir. Sin embargo, antes de que se logre este objetivo, los VC todavía jugarán un papel importante en fomentar la innovación y el desarrollo de la industria.