Nuevos desafíos del volumen de Solana: la búsqueda de un mercado saludable
Solana es conocida por su alta velocidad y gran volumen, pero ¿es eso realmente suficiente? Al examinar estas transacciones, no podemos evitar preguntar: ¿están todas estas transacciones creando un valor real?
De hecho, gran parte del volumen de transacciones en Solana no proviene de una demanda real, sino de comerciantes de alta frecuencia que aprovechan las diferencias de información en milisegundos para obtener ganancias. Estos "comerciantes tóxicos" utilizan ventajas tecnológicas para aumentar las tarifas de Gas justo cuando los creadores de mercado están a punto de cancelar órdenes, asegurando que sus transacciones sean empaquetadas primero, lo que les permite realizar arbitraje, lo que provoca pérdidas para los creadores de mercado. Para compensar estas pérdidas, los creadores de mercado se ven obligados a ampliar el diferencial de compra-venta, lo que finalmente recae en los usuarios comunes.
Solana siempre ha soñado con lograr un libro de órdenes en la cadena que pueda reemplazar a los intercambios centralizados, pero la existencia de "traders tóxicos" se ha convertido en un obstáculo para alcanzar este objetivo. Este es el nuevo desafío que enfrenta Solana: el volumen no es equivalente a la liquidez. Un mercado verdaderamente saludable no necesita más transacciones, sino transacciones de mayor calidad.
¿Cómo eliminar transacciones tóxicas y proteger la liquidez del mercado?
En el sistema actual, debido al mecanismo de subasta cíclica de consenso de Solana, los tomadores de órdenes disfrutan de prioridad, lo que lleva a que el MEV malicioso afecte la equidad del mercado.
En la actual consorcio de Solana, las transacciones se ordenan por la tarifa de Gas prioritaria pagada en cada Slot de 400 milisegundos, siendo ejecutadas primero las ofertas más altas. En este proceso, los creadores de mercado necesitan ajustar frecuentemente sus ofertas, mientras que los arbitrajistas aprovechan para ejecutar transacciones antes de cancelar sus órdenes al pagar tarifas más altas, lo que lleva a que los creadores de mercado sufran pérdidas con frecuencia.
Para un intercambio descentralizado de libro de órdenes, el orden ideal debería ser que, con la fluctuación de precios, primero se ejecuten todas las cancelaciones, luego las nuevas órdenes y, por último, las transacciones. Sin embargo, el consenso actual de Solana no puede lograr esto a nivel micro.
Igualmente, en cuanto a las cotizaciones de los oráculos, la situación ideal es actualizar primero el precio del oráculo y luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio. Sin embargo, en el intervalo actual de 400 milisegundos, las fluctuaciones bruscas pueden llevar a que la transacción se ejecute aún al precio original.
Para los protocolos de préstamo, es mejor primero complementar el margen y luego proceder con la liquidación.
Por lo tanto, se necesita un mecanismo que permita a diferentes protocolos ordenar las transacciones según la demanda, esta es la ejecución controlada por la aplicación que Solana ha enfatizado (ACE).
BAM: Solana la solución
El mercado de ensamblaje de bloques ( BAM ) es la respuesta que Solana propone para resolver estos problemas. BAM ha construido una capa de ordenación o una capa de preprocesamiento entre la aplicación en la cadena de Solana y la red principal.
BAM utiliza entornos de ejecución confiables (TEEs) para construir un sandbox de privacidad, clasificando las transacciones dentro del sandbox según reglas preestablecidas o el principio de primero en entrar, primero en salir (FIFO), para servir mejor a protocolos como libros de órdenes, intercambios de contratos perpetuos y pools oscuros.
Cómo funciona BAM
El proceso de trading en modo BAM es el siguiente:
El usuario confirma la transacción en la billetera
Enviar la transacción al nodo RPC
Transferencia de transacciones a la red BAM, ordenando en un entorno de privacidad TEE
El paquete de transacciones ordenado se envía al nodo líder de la red principal de Solana.
El líder incorpora el paquete de datos BAM en el bloque y lo transmite.
Otros nodos votan
BAM no se ejecuta directamente en la red principal de Solana, sino que funciona como una solución "fuera de la cadena" opcional, completando previamente el ordenamiento de transacciones antes de enviarlas a la red principal.
Características clave de BAM
Entornos de Ejecución Confiables ( TEEs ): utilizar TEEs para construir un entorno de privacidad, asegurando la equidad en el orden de las transacciones.
Sistema de complementos: permite a las aplicaciones construir lógica de ordenamiento de transacciones personalizada, logrando requisitos de ordenamiento complejos.
Múltiples modos de operación: soporte para el modo predeterminado de Solana, el modo Block-Engine y el modo BAM.
Aplicaciones prácticas de BAM
Protección de liquidación de préstamos: priorizar la ejecución de operaciones de colateral adicional antes de realizar la verificación de liquidación.
Combinación de transacciones a nivel atómico: primero actualizar el precio del oráculo, luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio, todas las operaciones se completan dentro de la misma ventana de tiempo.
Protección contra la volatilidad de precios: detectar órdenes grandes anormales y ejecutarlas en partes, dando tiempo de reacción al mercado.
Protección del creador de mercado: en caso de eventos inesperados, cancelar rápidamente las órdenes, actualizar los precios y volver a colocar las órdenes, evitando el arbitraje malintencionado.
Con el despliegue de BAM, la experiencia de trading de Solana mejorará significativamente, acercando la experiencia de las aplicaciones de su red principal a la de los intercambios centralizados.
En resumen, BAM ha aportado verificabilidad, protección de la privacidad y programabilidad al proceso de procesamiento de transacciones de Solana, lo que permite a los desarrolladores construir una infraestructura financiera más avanzada y, por lo tanto, impulsar el desarrollo innovador del ecosistema de Solana.
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0xSoulless
· 08-08 19:09
La importancia del diseño simple es grande
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just_another_fish
· 08-08 17:29
tontos reportaron
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LazyDevMiner
· 08-06 10:17
Sol se gana dinero con gas.
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SeeYouInFourYears
· 08-05 21:16
Los mineros tóxicos se han convertido en una enfermedad crónica.
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ProofOfNothing
· 08-05 21:16
Voy a ir a Minería.
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MeaninglessApe
· 08-05 21:13
La cadena real es la buena cadena
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WenMoon42
· 08-05 20:55
Los perros de arbitraje finalmente serán sancionados.
Solana lanza la solución BAM para mejorar la calidad de las transacciones y la salud del mercado
Nuevos desafíos del volumen de Solana: la búsqueda de un mercado saludable
Solana es conocida por su alta velocidad y gran volumen, pero ¿es eso realmente suficiente? Al examinar estas transacciones, no podemos evitar preguntar: ¿están todas estas transacciones creando un valor real?
De hecho, gran parte del volumen de transacciones en Solana no proviene de una demanda real, sino de comerciantes de alta frecuencia que aprovechan las diferencias de información en milisegundos para obtener ganancias. Estos "comerciantes tóxicos" utilizan ventajas tecnológicas para aumentar las tarifas de Gas justo cuando los creadores de mercado están a punto de cancelar órdenes, asegurando que sus transacciones sean empaquetadas primero, lo que les permite realizar arbitraje, lo que provoca pérdidas para los creadores de mercado. Para compensar estas pérdidas, los creadores de mercado se ven obligados a ampliar el diferencial de compra-venta, lo que finalmente recae en los usuarios comunes.
Solana siempre ha soñado con lograr un libro de órdenes en la cadena que pueda reemplazar a los intercambios centralizados, pero la existencia de "traders tóxicos" se ha convertido en un obstáculo para alcanzar este objetivo. Este es el nuevo desafío que enfrenta Solana: el volumen no es equivalente a la liquidez. Un mercado verdaderamente saludable no necesita más transacciones, sino transacciones de mayor calidad.
¿Cómo eliminar transacciones tóxicas y proteger la liquidez del mercado?
En el sistema actual, debido al mecanismo de subasta cíclica de consenso de Solana, los tomadores de órdenes disfrutan de prioridad, lo que lleva a que el MEV malicioso afecte la equidad del mercado.
En la actual consorcio de Solana, las transacciones se ordenan por la tarifa de Gas prioritaria pagada en cada Slot de 400 milisegundos, siendo ejecutadas primero las ofertas más altas. En este proceso, los creadores de mercado necesitan ajustar frecuentemente sus ofertas, mientras que los arbitrajistas aprovechan para ejecutar transacciones antes de cancelar sus órdenes al pagar tarifas más altas, lo que lleva a que los creadores de mercado sufran pérdidas con frecuencia.
Para un intercambio descentralizado de libro de órdenes, el orden ideal debería ser que, con la fluctuación de precios, primero se ejecuten todas las cancelaciones, luego las nuevas órdenes y, por último, las transacciones. Sin embargo, el consenso actual de Solana no puede lograr esto a nivel micro.
Igualmente, en cuanto a las cotizaciones de los oráculos, la situación ideal es actualizar primero el precio del oráculo y luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio. Sin embargo, en el intervalo actual de 400 milisegundos, las fluctuaciones bruscas pueden llevar a que la transacción se ejecute aún al precio original.
Para los protocolos de préstamo, es mejor primero complementar el margen y luego proceder con la liquidación.
Por lo tanto, se necesita un mecanismo que permita a diferentes protocolos ordenar las transacciones según la demanda, esta es la ejecución controlada por la aplicación que Solana ha enfatizado (ACE).
BAM: Solana la solución
El mercado de ensamblaje de bloques ( BAM ) es la respuesta que Solana propone para resolver estos problemas. BAM ha construido una capa de ordenación o una capa de preprocesamiento entre la aplicación en la cadena de Solana y la red principal.
BAM utiliza entornos de ejecución confiables (TEEs) para construir un sandbox de privacidad, clasificando las transacciones dentro del sandbox según reglas preestablecidas o el principio de primero en entrar, primero en salir (FIFO), para servir mejor a protocolos como libros de órdenes, intercambios de contratos perpetuos y pools oscuros.
Cómo funciona BAM
El proceso de trading en modo BAM es el siguiente:
BAM no se ejecuta directamente en la red principal de Solana, sino que funciona como una solución "fuera de la cadena" opcional, completando previamente el ordenamiento de transacciones antes de enviarlas a la red principal.
Características clave de BAM
Entornos de Ejecución Confiables ( TEEs ): utilizar TEEs para construir un entorno de privacidad, asegurando la equidad en el orden de las transacciones.
Sistema de complementos: permite a las aplicaciones construir lógica de ordenamiento de transacciones personalizada, logrando requisitos de ordenamiento complejos.
Múltiples modos de operación: soporte para el modo predeterminado de Solana, el modo Block-Engine y el modo BAM.
Aplicaciones prácticas de BAM
Protección de liquidación de préstamos: priorizar la ejecución de operaciones de colateral adicional antes de realizar la verificación de liquidación.
Combinación de transacciones a nivel atómico: primero actualizar el precio del oráculo, luego ejecutar las transacciones que dependen de ese precio, todas las operaciones se completan dentro de la misma ventana de tiempo.
Protección contra la volatilidad de precios: detectar órdenes grandes anormales y ejecutarlas en partes, dando tiempo de reacción al mercado.
Protección del creador de mercado: en caso de eventos inesperados, cancelar rápidamente las órdenes, actualizar los precios y volver a colocar las órdenes, evitando el arbitraje malintencionado.
Con el despliegue de BAM, la experiencia de trading de Solana mejorará significativamente, acercando la experiencia de las aplicaciones de su red principal a la de los intercambios centralizados.
En resumen, BAM ha aportado verificabilidad, protección de la privacidad y programabilidad al proceso de procesamiento de transacciones de Solana, lo que permite a los desarrolladores construir una infraestructura financiera más avanzada y, por lo tanto, impulsar el desarrollo innovador del ecosistema de Solana.