La aparición de la tokenización de acciones: ¿pueden los contratos inteligentes reemplazar a los fondos?
A finales de la década de 1980, el físico Nathan Most en la Bolsa de Valores de Estados Unidos propuso una idea innovadora: crear un producto que pudiera rastrear el índice S&P 500, pero que se negociara como una sola acción. Esta idea fue cuestionada inicialmente, pero finalmente se materializó en 1993 en forma del certificado de depósito S&P (SPDR), convirtiéndose en el primer fondo cotizado en bolsa (ETF). Este enfoque de empaquetar cientos de acciones en una sola herramienta ha vuelto a captar la atención en el ámbito de la blockchain.
Varias plataformas han comenzado a ofrecer tokenización de acciones, estos activos basados en blockchain tienen como objetivo reflejar el precio de acciones de empresas como Tesla y Nvidia. Estos tokens no representan derechos de propiedad o derechos de voto, sino que ofrecen una exposición relacionada con la propiedad. Esta distinción ha generado algunas controversias, incluyendo las preocupaciones de OpenAI y el CEO de Tesla, Elon Musk, sobre la tokenización de acciones ofrecida por ciertas plataformas.
A diferencia de las acciones tradicionales, estos Tokens son creados por terceros. Algunos afirman tener acciones reales como respaldo, mientras que otros son completamente sintéticos. A pesar de que su base legal y financiera puede ser débil, aún atraen a ciertos tipos de inversores, especialmente a aquellos inversores extranjeros que no pueden invertir directamente en acciones estadounidenses.
La tokenización de acciones simplifica el proceso de negociación, sin necesidad de transferencias electrónicas, formularios engorrosos o altos umbrales, solo se necesita una billetera y un mercado para participar. Sin embargo, muchas plataformas que ofrecen este tipo de servicios no pueden operar en ciertas economías emergentes, lo que limita su capacidad para expandir el acceso al mercado global.
Desde una perspectiva histórica, los nuevos derivados suelen pasar por un proceso que va del caos a la adopción generalizada. La tokenización de acciones podría seguir un camino similar, inicialmente utilizada por comerciantes minoristas, luego atrayendo a los arbitrajistas y, finalmente, podría atraer a inversores institucionales.
Una característica notable de esta estructura es la diferencia de tiempo. El mercado de acciones tradicional tiene horarios de negociación fijos, mientras que las acciones tokenizadas pueden negociarse las 24 horas, lo que permite a los inversores reaccionar a nueva información durante el cierre del mercado.
Sin embargo, la tokenización de acciones enfrenta algunos desafíos. La liquidez puede ser insuficiente, los precios pueden fluctuar y la conexión con el activo subyacente sigue dependiendo de la confianza en el emisor. El entorno regulatorio también es incierto, especialmente en los Estados Unidos.
A pesar de ello, la demanda de este tipo de productos es evidente. Ofrecen una forma simplificada de participar, especialmente para aquellos inversores que tienen dificultades para acceder al mercado tradicional. Las acciones tokenizadas pueden no reemplazar a las acciones, pero están desafiando el esfuerzo necesario para obtener acciones.
A medida que pasa el tiempo, si estos nuevos derivados pueden mantener su forma y atraer más volumen de negociación, podrían evolucionar de la sombra del mercado a una señal. Así como el inventor de los ETF, Nathan Most, buscaba un interfaz de mercado más fluido, los emisores de tokens de hoy también persiguen un objetivo similar, solo que esta vez utilizan contratos inteligentes en lugar de estructuras de fondos.
En el futuro, será interesante observar si estas nuevas herramientas financieras pueden mantenerse firmes cuando el mercado se vuelva difícil. No son acciones o productos regulados en el sentido tradicional, sino herramientas que se acercan a las finanzas tradicionales. Para muchos usuarios, especialmente aquellos que están alejados de los centros financieros tradicionales, este acercamiento puede ser suficiente.
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DeFiAlchemist
· 08-03 11:21
*ajusta instrumentos arcanos* fascinante cómo las antiguas artes de la agrupación financiera se manifiestan en el ámbito digital... el potencial de optimización de rendimiento aquí está más allá de la comprensión mortal, para ser honesto.
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failed_dev_successful_ape
· 08-01 16:52
Los fondos son un tigre de papel, mañana habrá un Rug Pull.
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FudVaccinator
· 07-31 12:12
Enviar spdr es ganar dinero.
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DegenWhisperer
· 07-31 12:08
Todavía es mejor abrir una cuenta de margen para jugar con futuros.
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ImaginaryWhale
· 07-31 12:05
¡Compra temprano, aumenta de valor temprano!
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ChainBrain
· 07-31 11:52
Cadena de bloques también difícilmente escapará del destino de la financiarización...
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CryptoSourGrape
· 07-31 11:50
Si yo hubiera sido ese físico en aquel entonces, ahora sería el multimillonario del mundo Cripto... Uuuh
La tokenización de acciones está surgiendo. ¿Pueden los contratos inteligentes desafiar la posición tradicional del ETF?
La aparición de la tokenización de acciones: ¿pueden los contratos inteligentes reemplazar a los fondos?
A finales de la década de 1980, el físico Nathan Most en la Bolsa de Valores de Estados Unidos propuso una idea innovadora: crear un producto que pudiera rastrear el índice S&P 500, pero que se negociara como una sola acción. Esta idea fue cuestionada inicialmente, pero finalmente se materializó en 1993 en forma del certificado de depósito S&P (SPDR), convirtiéndose en el primer fondo cotizado en bolsa (ETF). Este enfoque de empaquetar cientos de acciones en una sola herramienta ha vuelto a captar la atención en el ámbito de la blockchain.
Varias plataformas han comenzado a ofrecer tokenización de acciones, estos activos basados en blockchain tienen como objetivo reflejar el precio de acciones de empresas como Tesla y Nvidia. Estos tokens no representan derechos de propiedad o derechos de voto, sino que ofrecen una exposición relacionada con la propiedad. Esta distinción ha generado algunas controversias, incluyendo las preocupaciones de OpenAI y el CEO de Tesla, Elon Musk, sobre la tokenización de acciones ofrecida por ciertas plataformas.
A diferencia de las acciones tradicionales, estos Tokens son creados por terceros. Algunos afirman tener acciones reales como respaldo, mientras que otros son completamente sintéticos. A pesar de que su base legal y financiera puede ser débil, aún atraen a ciertos tipos de inversores, especialmente a aquellos inversores extranjeros que no pueden invertir directamente en acciones estadounidenses.
La tokenización de acciones simplifica el proceso de negociación, sin necesidad de transferencias electrónicas, formularios engorrosos o altos umbrales, solo se necesita una billetera y un mercado para participar. Sin embargo, muchas plataformas que ofrecen este tipo de servicios no pueden operar en ciertas economías emergentes, lo que limita su capacidad para expandir el acceso al mercado global.
Desde una perspectiva histórica, los nuevos derivados suelen pasar por un proceso que va del caos a la adopción generalizada. La tokenización de acciones podría seguir un camino similar, inicialmente utilizada por comerciantes minoristas, luego atrayendo a los arbitrajistas y, finalmente, podría atraer a inversores institucionales.
Una característica notable de esta estructura es la diferencia de tiempo. El mercado de acciones tradicional tiene horarios de negociación fijos, mientras que las acciones tokenizadas pueden negociarse las 24 horas, lo que permite a los inversores reaccionar a nueva información durante el cierre del mercado.
Sin embargo, la tokenización de acciones enfrenta algunos desafíos. La liquidez puede ser insuficiente, los precios pueden fluctuar y la conexión con el activo subyacente sigue dependiendo de la confianza en el emisor. El entorno regulatorio también es incierto, especialmente en los Estados Unidos.
A pesar de ello, la demanda de este tipo de productos es evidente. Ofrecen una forma simplificada de participar, especialmente para aquellos inversores que tienen dificultades para acceder al mercado tradicional. Las acciones tokenizadas pueden no reemplazar a las acciones, pero están desafiando el esfuerzo necesario para obtener acciones.
A medida que pasa el tiempo, si estos nuevos derivados pueden mantener su forma y atraer más volumen de negociación, podrían evolucionar de la sombra del mercado a una señal. Así como el inventor de los ETF, Nathan Most, buscaba un interfaz de mercado más fluido, los emisores de tokens de hoy también persiguen un objetivo similar, solo que esta vez utilizan contratos inteligentes en lugar de estructuras de fondos.
En el futuro, será interesante observar si estas nuevas herramientas financieras pueden mantenerse firmes cuando el mercado se vuelva difícil. No son acciones o productos regulados en el sentido tradicional, sino herramientas que se acercan a las finanzas tradicionales. Para muchos usuarios, especialmente aquellos que están alejados de los centros financieros tradicionales, este acercamiento puede ser suficiente.